گزارش بازار چهار شنبه 7 اسفند92
انگيزه هاي خريد!
گزارش بازار – بتاسهم –16:15 امروز چهار شنبه بازار دو روي يك سكه بود . واقعاً بايد به بورس براي مديريت خبرها تبريك گفت بازار را طوري مديريت كردند كه از منفي ها به خوبي به مثبت ها رسيد و البته فشار فروش هم وجود داشت اما كنترل مي شد و شاهد افت در بازار بوديم اما قيمت ها شيرين بود . قبل از هر چيز امروز بايد اتفاقات مهم در بازار را مرور كرد . بازار را در حالي آغاز كرديم كه فشار فروش كل فكر و ذهن بازار را در بر گرفته بود اما يك نكته ديگر هم وجود داشت . واقعاً قيمتها در بازار جك شده است . البته انها كه بنيادي بودند قيمت هاي منطقي داشتند وگرنه همه ي بازار قيمت هاي خوبي را ندارد .
اما در بازار امروز بازي ها طوري پيش رفت كه همه چيز كم كم بهبود مي يافت . ابتدا بازار منفي را با شايعاتي از تك نرخي شدن نرخ ارز در محدوده 3000 تومان داشتيم بعد رفته رفته خبرهاي بهتر امد . اولين شوك را افزايش سرمايه شپنا وارد كرد ، سپس گزارش سايپا و بعد هم خبرهاي فارس باعث شد تا در نهايت شرايط بهتر شود . دقت كنيد كه بازار انگيزه هاي بالايي براي رشد دارد اما الارم هاي رشد هم بايد برسد .
امروز برخي از اين الارمها رسيد اما تعريفي نداشت و بهتر است الارم هاي قوي تري برسد . هفته بعد هفته پر خبرو پر تنشي را داريم . به نظر اوج سقوط و صعود بازار در هفته بعد شاهد خواهيم بود كه از يك سو فشار فروش برخي از سوي ديگر اطلاعيه ها باقي مانده ، خبرهاي بازگشايي ها همه و همه قرار است در هفته بعد انجام شود . مجمع پارسان و خبرهاي ديگر از صنايع و هدفمندي و دلار نيز در هفته بعد هدف سازي مي شود .به نظر روزهاي خاصي را داريم و مي تواند بسيار مهم وحياتي باشد .
امروز در دقايقي موج هاي مثبت خوبي به همراه خبرهاي خوب و بهتر به بازار رسيد كه مي تواند در بازار روز شنبه نيز به نوعي خود را نشان دهد .
بازهم يك توصيه به بورس اين كه بهتر است هر چه خبر بد است براي هفته بعد رو كند البته برخي معتقدند بورس برخي بازگشايي ها را به روزهاي بعد 20 اسفند موكول كرده است اما بعيد است چنين باشد و بازگشايي سهم هاي مثل تاپيكو وپارسان نشان از اين داشت كه شرايط نيز براي انها فراهم است و سهامداران عمده نيز به هوش هستند .
انصافاً بايد به مجموعه ساتا و غدير و تامين اجتماعي افرين گفت كه اين چنين خوب حركت كرده اند و عطش فروش را گرفته اند .
براي بازار روز شنبه نبايد از حالا اظهار نظر كرد ولي به نظر ميرسد اين تغيير و تحولات و اخبار است كه مي تواند در وضعيت بازار موثر است . به خصوص روند سود دهي برخي شركت ها و خبرهاي مختلف سياسي و اقتصادي . بهتر است در اين چند روز بيشتر چشم به كدال و سايت ها باشيم .
در مورد شاخص رويداد ها متفاوت است . يك سناريوي تكنيكال كارها مي گويد شاخص قطعاً در محدوده 78800گير مي افتد و افت انچناني نخواهد داشت و حتي برخي مطرح مي كنند بعيد است به زير 79 هزار برسد .
اما برخي بد بين هاي بازار كه چاشني نقد بودن را در جيب خود دارند و ترجيح مي دهند بازار منفي باشد عدد 74600 را مطرح مي كنند . به نظر حقير با توجه به سود خاص پرديس و زاگرس و رويدادهاي مختلف بعيد است كه سناريوي 74 هزار رخ دهد و بيشتر بايد منتظر نهايت يك افت 800 تا 1000 واحدي ديگر باشيم و پس از ان صعود شاخص برنامه ريزي تر حركتمي كند .
هفته بعد بازگشايي نماد ها در اين وضعيت بازار بسيار موثر خواهد بود.
و اما به حاشيه هاي خاص بازار ميرسيم …
سفر روحاني به هرمزگان و سخنراني هاي او جالب است اما چيزي از ان فعلاً براي بازار درنيامده است . به نوشته «رویترز»، مرکل در یک کنفرانس خبری مشترک با بنیامین نتانیاهو، نخست وزیر رژیم اسرائیل اظهار داشت، به نظر وی، ایران نه تنها تهدیدی علیه رژیم اسرائیل است، بلکه تهدیدی عمده علیه اروپا نیز به شمار میرود.ديروز اين اظهار نظر همه را شوكه كرد و به نظر كار را براي رابطه بين ايران و المان بسيار سخت مي كند . از سوي ديگر بارديگر نشست هاي ايران و 1+5 اغاز مي شود .
نشست کارشناسی ایران و ۱+۵ در خصوص گام پایانی توافقنامه ژنو سهشنبه هفته آینده ۱۳ اسفند ماه و در حاشیه نشست فصلی شورای حکام آژانس بینالمللی انرژی اتمی برگزار میشود. محمدجواد ظریف وزیر امور خارجه کشورمان اول آذر ماه پس از پایان مذاکرات وین در نشستی خبری درباره مذاکرات ایران و 1+5 در خصوص گام پایانی توافق ژنو گفت: قرار شد برای چند دور آینده برنامه ریزی کنیم. فعلا درباره تاریخ جلسات سطح سیاسی تا آخر اردیبهشت و خرداد توافق کردیم که قرار شد در یک ماه پایانی برنامه هایمان را خالی بگذاریم که به میزان مورد نیاز جلسه برگزار شود، ولی تا خرداد توافق کردیم پنج تا شش جلسه در سطح سیاسی و کارشناسی را برگزار کنیم که اولین جلسه در حاشیه اجلاس آتی شورای حکام در وین بین کارشناسان ما برگزار میشود و تفاهم کردیم موضوعاتی در آن جلسات بحث شود و سپس نشست دوم در سطح سیاسی در پایان سال جاری شمسی 26 تا 29 اسفند ماه در وین برگزار خواهد شد.
در ادامه و در پاسخ به اين موارد رئیسجمهور با بیان اینکه در متن توافقنامه ژنو بر حق بر حق غنی سازی ما در فردو و نطنز تاکید شده است گفت:بحث بر سر این است که گسترش آن چقدر باشد.
اما در خبرهاي اقتصادي امروز تاكيد مي شد كه بحث هايي در مورد نرخ دلر صورت گرفته است و برخي رشد امروز پالايشگاهي ها را ناشي از همين امر مي دانند اما برخي نيز ان را شايعه بازار مي دانند به هر حال نظام تك نرخي 2900 توماني بحث جدي است . اما امروز بحث خونه هاي خالي نيز بحث ماليات بر انها مطرح بود . نمایندگان در نشست علنی امروز (چهارشنبه 7 اسفندماه) مجلس شورای اسلامی و در جریان بررسی لایحه اصلاح قانون مالیاتهای مستقیم با بند 13 این لایحه درخصوص مالیات برای واحدهای مسکونی خالی موافقت کردند.
بر این اساس واحدهای مسکونی واقع در شهرهایی با جمعیت بیش از یکصدهزار نفر از سال دوم به بعد مشمول مالیات معادل مالیات بر اجاره خواهند شد به طوری که مالیات واحدهای خالی سال دوم معادل یک دوم مالیات متعلقه، سال سوم برابر مالیات متعلقه و سال چهارم به بعد یک و نیم برابر مالیات متعلقه خواهد بود.اين بدين معني است كه فشار فروش و يا اجاره در مسكن بايد رو به رشد باشد .
در سوي ديگر دلار در بازار به دليل ماهيت فصلي و مسافرت ها رو به افزايش گذاشته اما امروز اين امر با فشار عرضه از سوي بانك مركزي خنثي شد و بارديكر دلار در 3000 تومان باقي ماند . اين روز ها بازار اهن بسيار ملتهب شده است و قيمت ها رو به افزايش است هر چند اين قيمت بر سهام انها بي تاثير بوده است .
و بازارجهاني …
بازارهاي جهاني با كاهش همراه بود. نفت در قيمت هاي 102 كمي رشد كرد اما اكثر فلزات كه ابتداي صبح كاهش داشتند كم كم رشد كردند البته طلا كه با رشد همراه بود با كاهش همراه شد و در 1336 دلار قرار گرفت . روي با ثبات قيمتي به 2079 دلار رسيد . مس نيز با كاهش 7143 دلار بود و سرب 2117 دلار بود .
اما شاخص امروز با ريزش 300 واحدي همراه شد كه تاپيكو در ان نقش بسزايي داشت . امروز تاپيكو، فملي، فولاد و خودرو در بازار منفي موثر بودند و از ان سو شپنا و شبندر و تجارت جو مثبت داشتند . به نظر بازار شنبه نيز با جو بازگشايي برخي نماد ها به خصوص پتروشيمي ها منفي باشد اما فشار انچنان زيادي را نداريم .
مجوزی معجزه گر!
انتشار مجوز افزایش سرمایه 300 درصدی پالایش نفت اصفهان باعث شد تا گروه پالایشی مجددا رونق گرفته و بازار به سهام این گروه امیدوار شود پالایشی هایی که همچنان جز گزینه های کم ریسک و پرپتانسیل بازار قرار میگیرند
پالایش نفت اصفهان با صف خرید و رشد قیمتی در سطوح بالای 2600 تومان تثبیت شده تا در گام بعدی مهمان قیمتهای 2800 تومانی باشد مجوز افزایش سرمایه 300 درصدی از محل سود انباشته خبر خوبی برای این شرکت پالایشی بود هر چند توصيه ما اين است كه ميان مد به اين سهم نگاه كنيد .
پالایش نفت بندرعباس هم امروز با نوسانات مثبت همراه شد شبندری که همچنان فشار فروش بر روی سهمش بالا میباشد شبندری که بازار به گزارش فعلي اهميت كمتري مي دهد با کوچکترین پتانسیلی باز میتواند به قیمتهای 1550 تومانی برسد. شبندر با تقسيم سود 1800 ريالي در مجمع و سود فعلي در واقع با پي به اي زير 6 در حال معامله است كه نشان مي دهد در قيمت هاي 14000 ريال ريسكي ندارد . اميد قيمت تمام شده اش بالاي 1580 است .
انتشار مجوز افزایش سرمایه برای شپنا امیدها را برای افزایش سرمایه شتران هم زنده کرده و این سهم پالایشی با صف خرید به سطوح قیمتی بالای 82 هزار تومانی رسید شنیده میشود تعدیل مثبت خوبی در انتظار شرکت در گزارش 12 ماهه اش میباشد.
در اين گروه بلوك شاوان به دليلي حضور يك مهمان ناخوانده حقيقي به عنوان تنها خريدار كنسل شد طبق برخي خبرها اين بلوك مستقيم به تامين اجتماعي منتقل مي شود .
داروییها میلی به اصلاح ندارند!
در بازار امروز شاهد بهبود وضعیت معاملاتی دارویی ها بودیم داروییها روندشان در بازه میان مدت همچنن صعودی بوده و به نظر میرسد رشد قیمتی ارامی را تجربه نمایند به خصوص اینکه ماهیت گزارشات 12 ماهه این شرکتها نیز مثبت میباشد
سبحان دارو این روزها بین سطوح قیمتی 3400-3800 تومان در نوسان میباشد سبحان دارویی که به نظر میرسد با توجه به افتتاح خط تولید جدیدش و برنامه ادرات برخی از اقلام داروییش سال 93 خوبی پیش رو خواهد داشت
در نماد انسولین ساز برتر بازار یعنی دارویی اکسیر پس از تعدیل مثبت سودسال 93 شاهد بازگشایی بسیار خوبی در این سهم بودیم دلری که پتانسیل رشد بیشتر عایدی را دارد اما قیمتهای فعلی و پی بر ای بالای سهم کمی برای دلر تند بوده و فعلا به نظر نمیرسد جای رشد بیشتری داشته باشد
اعلام سود بالای 400 تومانی در اسوه هم نتوانست روند این سهم را در قیمتهای بالای3 هزار تومانی تثبت نماید البته برای اسوه انتظار رشد سوداوری و قیمتی خوبی داشته و اولین هدفش را نیز سطوح 3200 تومان میدانیم.
در دكيمي كه مجموعه بانك ملي سهامدار است سود سال 92 مبلغ 1090 ريال بود كه به 1220 ريال رشد كرده و سود سال 93 نيز 1501 ريال اعلام شده است .امروز سهم صف خريد شد و به نظر دكيمي حداقل در 9000 ريال ارام گيرد .
به زودي اعتلاي البرز در بازار عرضه مي شود . گفته مي شود اين شركت نه ماهه بيش از 1320 ريال از سود خود را محقق كرده در حالي كه پيش بيني سود شركت 1374 ريال است . والبر قصد عرضه 10% از سهام اين شركت در فرابورس را دارد . برفرض اگر در سال 93 اين عرضه انجام شود حداقل قيمت 7500 و 8000 ريال است كه به نظر ميرسد عرضه 10% از سهام 12 ميليارد تومان به سود شركت اضافه مي كند و در واقع امسال سود والبر حداقل در 3 ماه اول سال به 1000 و 1100 ريال مي تواند به راحتي برسد . به نظر هدف والبر طي ماه هاي اتي 7000 ريال است
بانکیها به خود میایند!
امروز شاهد نوسانات مثبت و بازگشت بانکیها به ریل صعودیشان بودیم گزارشات مابقی بانکیها اگر مثبت باشد میتواند به ممتد بودن این روند صعودی خوشبین بود البته به زودی گزارش افزایش سرمایه بانک تجارت هم منتشر شده که این امر هم میتواند جو مثبتی را در بین بانکیها رقم بزند
گمانه زنی ها در خصوص قرار گرفتن مجوز افزایش سرمایه بر روی سایت کدال تا چند روز اینده باعث شده تا بانک تجارت امروز را مهمان نوسانات مثبت باشد بانک تجارتی که در صورت انتشار مجوز افزایش سرمایه اش میتواند تا سطوح قیمتی 400 تومان رشد داشته باشد. البته رضوي دست بردار اين سهم نيست و تا جايي كه مي تواند عرضه مي كند .
اما بانک صادرات این روزها نوسانات خوبی را در سطوح قیمتی 110-100 تومان نصیب سهامداران خود میکند وبصادری که میتواند با ارائه بودجه مثبت برای سال 93 رشد قیمتی خوبی ا تجربه نماید و حتی قیمتهای 110 تومان را هم بشکند. مزايده نيروگاه قائم بارديگر در حال برگزاري است و گفته مي شود 18 اسفند به پايان رسيده و چند روز بعد نتيجه ان اعلام مي شود . غدير يك بار اعلام امادگي كرده بود اما براي بار دوم برود يا خير مشخص نيست . اما با اين حال مي تواند خبرخوبي براي بازار و سهم باشد .
بانک انصار اما در عبور از مقاومت 320 تومانی ناکام مانده و امروز به سطوح قیمتی کمتر از 300 تومان رسید انصاری که فعلا پیشبینی میکنیم در قیمتهای 280-320 تومان در نوسان باشد شنیده میشود این بانک پتانسیل تعدیل مثبت 10 درصدی را در عملکرد 12 ماهه خود را داراست
در اين گروه وكار نيز در قيمت هاي زير 3000 ريال همچنان ارزنده است .
اردوی هلدینگها تکمیل میشود!
امرز بازگشایی دومین هلدینگ پتروشیمی گازی یعنی تاپیکو باعث شد تا جمع هلدینگها تکمیل شده و با توجه به اثرات نه چندان بالای افزایش نرخ خوراک بر سود هلدینگها و حمایت حقوقیها میتوان به متعادل شدن این نمادها و کلیت بازار خوشبین بود
امروز هلدینگ تاپیکو به بازار بازگشته و با حمایتهای خوبی همراه شد به طوری که ظرف چند دقیقه شاهد جمع اوری صف فروش این هلدینگ بودیم حجم معامله سنگین بالای 41 میلیون سهمی در تاپیکو نشان از حمایت خوبی سهامداران حقوقی این سهم دارد تاپیکویی که به نظر نمیرسد از قیمتهای 480 تومان افت بیشتر را تجربه نماید
امروز هلدینگ خلیج فارس با نوسانات نسبتا مثبتی همراه شد انتشار گزارش عرضه اولیه سهام پتروشیمی برزویه در بازار فرابورس توسط این شرکت و اعلام برنامه عرضه سهام سایر شرکتهای زیر مجموعه میتواند زمینه ساز تحرکات مثبت در فارس شود . البته گزارش پارس نيز مزيد بر علت بود . به نظر پس از بلوك كم كم بازي فارس آغاز مي شود . اين سهم را از دست ندهيد و براي بلند مدت در پرتفوي خود داشته باشيد .
معادن و فلزات این هلدینگ معدنی بازار هم امروز با فشار کمتر فروش همراه بود ومعادنی که به نظر نمیرسد افت بیشتر قیمتی را داشته باشد البته فعلا رشد قیمتی بالایی را هم نمیتوان از ومعادن انتظار داشت .
در اين گروه بايد كم كم منتظر بازگشايي محدود وبانك و صندوق بود و البته اتش بازي اصلي بازار پس از مجمع پارسان و با بازگشايي همزمان غدير و پارسان خواهد بود.
در گروه سرمايه گذاري بازهم وصنعت گزارش خوبي داده و حضور در افزايش سرمايه ومعادن و خريد تيپيكو از نكات مثبت سهم است و البته بيش از 2 ميليارد تومان نيز سود شناسايي كرده است .در كنار او شناسايي درامد 7 ميليارد توماني سود توسط خارزم نيز جالب توجه است
خودروییها امیدوار میشوند!
در بازار امروز گزارش مثبت سایپا و شناسایی سود اندک برای سال 93 اگر چه خوشبینانه بود اما به نظر میتواند کمی امیدها را به گروه خودرو بازگرداند خودروییهایی که تا اینجا ان گزارشاتی که بازار انتظارش را داشته ارائه نداده اند . البته روي گزارش سايپا حرف زياد است و اين شركت گزارش خوش بينانه اي را در فروش داده است .
امروز قیمتهای استانه 280 تومان باعث کاهش فشار فروش در ایرانخودو و افزایش خریداران در این نماد شد ایرانخودرویی که برای رهایی از این وضعیت نیاز به گزارش مثبت سال 93 دارد گزاشی که شاید بتواند مجددا سطوح قیمتی 300 تومان را برای خودرو به ارمغان بیاورد
امروز زامیاد کمی با حمایت همراه شد اما فشار فروش در زامیاد به دلیل اعلام سود 1 ریالی برای سال 93 انقدر بالا میباشد که سهامداران این سهم را از ترس به عرضه سنگین وادار کرده است البته زامیاد هم توانایی تعدیل مثبت سود سال 92 را دارد و هم میتواند سودسال 93 را با رشد همراه سازد و قیمتهای منفی به خصوص قیمتهای کف120 تومانی فرصت خوبی در گروه خودرو محسوب میشود
اما سایپا دیزل که با امدن وولو سوئد به بازار ایران امیدهایش برای احیا بیشتر شده است با صف خرید همراه شد خکاوه ای که شايد اين بازي يك نوسان باشد اما اميدي در ميان مدت به او نيست .
چهارگوشه بازار!
اما امروز شاهد عرضه موفقیت امیز سهام شرکت تولید برق عسلویه با قیمتهای1110 تومانی بودیم این نیروگاه در بین حقوقی ها محبوبیت خوبی داشته و با توچه به طرح های توسعه ای احداث سیکل ترکیبی در این نیروگاه و افزایش راندمان تولید و کاهش بهای تمام شده میتواند جز سهام پرتوجه با دید سال 93 باشد. سهم به نظر در قيمت مناسبي سهم به بازار امد . اين سهم كاري با قيمت و شرايط خاص ندارد براي بازكردن مپنا به اين نياز است كه سهم رشد كند و به نظر ازشنبه اين موضوع عملي خواهد شد و شنبه رويدادهاي بهتري رااز اين سهم خواهيم شنيد .
شایعاتی در خصوص اشباع بازار فروش و صنعتی بهشهر و پرشدن موجودی انبار این شرکت به دلیل رکود باعث شده تا غبشهر قیمتهای 1000 تومانی را کم کم شاهد باشد غبشهری که تنها امیدش کاهش قیمت خرید مواد اولیه و پوشش سود بالا در عملکرد 3 ماهه میباشد . در اين شركت البته سبد كالا مي تواند به داد او برسد اما كم كم ان دتغيير و تحولي كه در گروه غذايي رخ مي داد از اين گروه كوچ مي كند .
به نظر میرسد توسعه معادن روی به قیمتهایی رسیده که دیگر افت بیشتر قیمتی برایش معنا نداشته و سهامداران این شرکت نیز این قیمتها برایشان جذاب میباشد کرویی که بودجه سال 93 خود را بسیار پایین بسته و جای رشد عایدی خوبی را در پیش رو دارد. . در اين گروه البته قيمت هاي فاسمين و فراور جذاب تر است .
در كنار اين دو فايرا نيز اگر گزارش خوبي مي داد مي توانستيم به او اعتماد كنيم . كمي اين سهم با هدفمندي رابطه خاص دارد كه ترس بازار از ان را بيشتر كرده است .
فولاد امروز منفي بود اما با رويدادهاي بازار اهن همخواني نداشت . گزارش شركت نشان مي دهد هدفمندي در ان ديده نشده اما دقت كنيد سود فولا هرمزگان نيز تنها 270 ميليارد تومان ديده شده است كه سهم در سال 92 فقط در دوره 6 ماهه با ظرفيت نيمچه نيم بند 111 ميليارد تومان سود شناسايي كرده است . اين در حالي است كه هنوز مي توان در مورد قيمت عرضه و … نيز صحبت كرد . در اين زمينه ها نيز بايد در نظر داشت كه فولاد كمي محافظه كارانه عمل كرده است .
اما به هر حال فولاد در سال 92 تعديل مي دهد و در سال 93 نيز سود خود را افزايش مي دهد . با رشد ورق و توليد خودرو به نظر سال بعد براي فولاد سال خوبي خواهد شد . شنيده شده يك قرارداد بين فولاد و دو كشو تركيه و هند در حال بررسي است كه به محض تاييد شدن شايعات در مورد ان صحبت مي كنيم .
امروز هجوم براي محصولات ذوب اهن در بورس كالا نيز جالب توجه بود كه البته كمي سهم را مثبت كرد .
بانك دي در مفاخر بي وقفه خريد مي كند . واقعاً اين نوع خريد كردن را بايد بيشتر بررسي كرد كه موجب رشد بي وقفه سهم شده است .
در اين گروه همين كار را كميته امداد با مداران مي كند و بهنظر همكاران سيستم و رانفور هم از نظر بنيادي جذابيت هاي ويژه اي دارند .
امروز بيمه ملت هم مثبت شد . زمزمه هايي از بحث افزايش سرمايه نيز در اين شركت مطرح شده است و بيمه اسيا نيز گزارش خوبي داد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
7 اسفند 92
