نگاهی به بازار فردا سه شنبه 6 اسفند 92
انتشار گزارش های محافظه کارانه و اعلام سودهای کاهشی بعضی از سهم ها از یک سو و نگرانی از بازگشایی نمادهای پتروشیمی و آثار آن ها بر روی جو کلی بازار از سوی دیگر موجب افزایش فشار عرضه ها و قرار گرفتن مجدد شاخص در مسیر نزولی شده است. محدودیت های اعمال شده از سوی سازمان بورس که جلو افت سنگین در بازار را گرفته است پس از اتمام گزارش های پیشبینی سود سال 93 شرکت ها لغو خواهد شد و بازار به شرایط عادی خود باز خواهد گشت.
نکته مهمی که بورس در روزهای آتی پیش رو خواهد داشت، رفتار حقوقی ها پس از بازگشایی نمادهای پتروشیمی است. باید دید آیا حمایت قابل توجهی صورت خواهد گرفت یا خیر. در این چند روز شاهد هستیم که علی رغم قرار گرفتن برخی نمادها در سطوح جذاب برای خرید، حقوقی ها اقدام به خرید های سنگینی نمی کنند که دلیل اصلی آن قوانین تازه اعمال شده سازمان بورس است.
پس از اتمام گزارش ها و بازگشت پتروشیمی ها به بازار شاهد افزایش حجم معاملات خواهیم بود و از طرف دیگر خریدهای بازار بیشتر با توجه به گزارش های 12 ماهه و با دید شرکت در مجامع مناسب تیر و خرداد سال 93 صورت خواهد گرفت. برای فردانیز پیش بینی می شود موارد مذکور همچنان باعث منفی شدن اندک بازار شوند.
در حوزه اخبار سیاسی مهمترین اتفاق انقلاب اوکراین است که می تواند بازار جهانی پتروشیمی را تحت تاثیر قرار دهد و با تغییرات و تحولات مثبتی همراه سازد.
پس از لغو برخی تحریمهای اعمالی علیه ایران در قالب توافق ژنو میان ایران و 1+5 این روزها تهران میزبان مقامات عالیرتبه کشورهای مختلف از جمله دول اروپایی است. در این میان لهستان نیز نمیخواهد از قافله رقابت بر سر همکاری با ایران عقب بماند؛ بر همین مبنا «سیکرسکی» وزیر امورخارجه این کشور ماموریت دارد به تهران سفر کند، به گونهای که سفیر لهستان در تهران از سفر وزیر خارجه کشورش به ایران پس از 10 سال خبر میدهد و میگوید: وزیر امور خارجه کشورمان به تهران میآید تا ببیند در دوره «جدید» در ایران چه اتفاقی در حال رخ دادن است.
در حوزه اخبار اقتصادی نیز معاون اول رئیسجمهور با بیان اینکه “اقتصاد کشور دیگر تحمل افزایش قیمت به صورت یک شوک را ندارد”، اظهار کرد: دولت به هیچ وجه حاضر نیست که قیمتها را به صورت شوکآور بالا ببرد.
اسحاق جهانگیری در نخستین جلسه شورای اداری استان تهران در دولت یازدهم، اظهار کرد: خوشبختانه مجلس شورای اسلامی در تبصره 21 دست دولت را برای اجرا کردن هدفمندی یارانهها به خوبی باز گذاشته است.
درگروه پتروشیمی، بازار شاهد بازگشایی مارون بود و در درصدهای منفی مورد معامله قرارگرفت و در کل سهام این مجموعه امروز روندی منفی را در پیش گرفتند.
شرکت کربن ایران هم در گزارش دهی خود به تعدیل منفی 49 درصدی اذعان داشته است و پیش بینی نمود که برای سال آینده بتواند به سود 412 ریالی دست یابد. شدوص نیز سود خود را از 100تومان به 62 تومان در سال 92 کاهش داده است از طرف دیگر سود 93 نیز را با کاهش مجدد به 31 تومان رسانده است با همه این موارد امروز شاهد مثبت خوردن شدوص بودیم که در نوع خودش جای تعجب دارد گزارش های سه سهم سهند و شدوص و کربن نشان داد سهم های کوچک در ابتدای کار یک سود دست بالا اعلام می کنند و در اخر سر سود خود را براحتی 40 درصد کاهش می دهند
شدوص با سود 30 تومانی واقعا در سال 93 مشکلات زیادی خواهد داشت
در گروه شیمیایی مدتی است سهم های حبابی همچون شیمیایی سینا و فارس در مثبت ها جولان می دهند کاربران دقت کنند شیمیایی فارس اخر سفته بازی است و این سهم با سود 30 تومانی 200 تومان هم گران است
شنیده ها از تحفیف 10درصدی برای خوراک مایع ها پس از معامله بلوکی فارس حکایت دارد. شاراک نیز در اصلاحیه گزارش خود خبر از برنامه افزایش سرمایه 200 درصدی داده است.
در گروه پتروشیمی فعلا بازگشایی مارون شاراک و فارس نشان داد اثری از ریزش زیاد در گروه پتروشیمی نخواهد بود و این گروه خود باعث نابودی خیلی از نمادها شدند ولی بعید است خودشان حتی چند درصدی هم منفی باز شوند
گروه خودرویی
خگستر پیش بینی سود هرسهم سال مالی 93 خود را در نخستین پیش بینی مبلغ 514 ریال اعلام کرده است که نسبت به سود اعلام شده سال قبل 2ریال افزایش داشته است. خگستر به نظر به سمت 400 تومان در حال حرکت است ارز ش ذاتی خگستر در کمترین حالت 10 درصد ارزش بانک پارسیان است این کمترین میزانی است که برای خگستر باید به عنوان ارز شذاتی مدنظر داشت
خکاوه زیان 167 تومانی خود را با حدود 73 درصد کاهش، 44 تومان اعلام کرده است که میزان قابل قبولی است. زیان خاور نیز با کاهشی 62 درصدی همراه بوده است.
اما گزارش خزامیا و اعلام کاهش از 29 ریال به 1 ریال نقش شوکی منفی را برای گروه خودرو ایفا کرد.
خبهمن در حالی برای هر سهم در سال مالی 93 مبلغ 300ریال سود خالص پیش بینی کرده که در مقایسه با سال مالی قبل، کاهش 29 درصدی داشته است.این شرکت که در نظر دارد 10 درصد از عایدی خالص هرسهم در سال مالی 93 را بطور نقدی به سهام دارانش پرداخت نماید علت کاهش سودآوری درسال مالی آتی در مقایسه با سال مالی جاری را به شرح زیر اعلام کرده است:مرکزبهمن موتور که در زمينه توليد خودرو فعاليت مي نمايد از تيرماه سال 92 از گروه بهمن منفک وشخصيت حقوقي مستقلي يافته لذا گروه بهمن از تاريخ مذکور به توليد وفروش خودرو نمي پردازد.
سود هر سهم ورنا با توجه به فروش ایران خودرو در دوره بهمن و کسب سود 21.5 میلیارد مبلغ 14 تومان افزایش یافته است.خپارس نیز احتمالا 4 تومان سود برای سال 93 اعلام خواهد کرد
گروه خودرو فعلا منتظر گزارش سایپا و ایران خودرو است تا گزارش این دو سهم ارایه نشود بازار فعلا اطمینان زیادی به گروه خودرو نخواهد داشت
گزارش های گروه خودرو خیلی هم بد نبوده است این گروه بیش از این گزارش ها، توان بالاتری نداشته اند که بعضی ها متوقع هستند که خودرو و سایپا فرضا فلان قدر سود اعلام کند باید قبول کرد گروه خودرو تا 9 ماه دیگر با همین گزارش ها بازار را درگیر خود خواهد کرد و بعد از 9 ماه دیگر شاید ما شاهد تغییراتی در سود خودرویی ها باشیم
گروه بانکی
در این گروه وانصار سود 93 خود را با تعدیلی 22 درصدی 54 تومان به بازار اعلام کرد. پس از بانک انصار گزارش خوب وپاسار و تعدیل 21 درصدی سهم منتشر شد پاسارگارد با سود 46 تومانی امروز فروشنده های زیادی را شاهد بود
به نظر بازار از اینکه پاسارگارد سالی یک بار فقط تعدیل می دهد خسته شده باشد و بازار الان فهمیده است سهم های بانکی هر سال یکبار و ان هم در اسفند ماه تعدیل می دهند لذا اگر الان سهم های بانکی پی به ای بالاتر از 6 داشته باشند در طول سال هیچ بهانه ای برای رشد سهم های بانکی وجود ندارد باید قبول کرد هیچ سهم بانکی در سال 93 تا اسفند ماه 93 تعدیل نخواهد داد و این فاصله 12 ماهه برای تعدیل ها باعث شده است بازار گروه بانکی را برای کوتاه مدت خیلی هم جذاب نبیند
بازگشایی وسینا با توجه به وضعیت منفی بازار ولی در رنج بالایی بود . این سهم در محدوده 280-300 از حمایت خوبی برخوردار است.پی به ای فعلی سینا با سود 38 تومانی حدود 9 است که عدد بسیار بالایی است
سمایه نیز تعدیل 22درصدی به بازار اعلام کرد.با سود 50 تومانی احتمالا سمایه نیز در محدوده 300 باز گشایی شود
محدوده قیمتی 104-105 تومان مانع از افت بیشتر قیمت وبصادر شد. خرید این سهم در قیمت های نزدیک به 100 تومان مناسب است. قیمت های 103-110 تومان بازه نوسانی بانک صادرات است.
پی به ای گروه بانکی امروز در اکثر نمادها به محدوده 6 واحد رسید به نظر رنج پی به ای گروه بانکی کم کم به این سمت سوق پیدا خواهد کرد ونوین نیز بعد از بازگشایی انصار کار افرین و پاسارگارد به سمت صف فروش شدن پیش رفت بازار فهمید که ونوین با سود 40 تومانی و پی به ای 8 خیلی گران است و این سهم به نظر به سمت 250 الی 260 تومان در حال اصلاح باشد
انصار و کارافرین پی به ای مناسبی را بعد از بازگشایی شاهد هستند به نظر هر دو سهم میان مدت خوبی خواهند داشت پارسیان نیز با پی به ای 6 و سود 62 توماین در محدوده 370 تومان می تواند واقعا متعادل باشد هر چند ارز شبازار پارسیان خیلی بالا است و در مقایسه با بانک تجارت و صادرات بانک پارسیان قیمت بسیار بالاتری را دارد
گروه دارویی
کی بی سی که از زیر مجموعه های دسبحا است برای عرضه اولیه آماده می شود. این سهم برای سال 93 مبلغ 2004 ریال و برای سال 93 مبلغ 1417 ریال به ازای هر سهم پیش بینی کرده است.
سرمایه گذاری اعتلا البرز نیز قرار است به زودی عرضه اولیه شود. شرکت نیز در حال انتشار گزارش های مالی خود می باشد به طوری که در 9 ماهه منتهی به 30/9/92 مبلغ 132 تومان به ازای هر سهم محقق کرده است. والبر مالک 100 درصدی اعتلا البرز است.
شرکت داروسازی اکسیر با 15 میلیارد تومان سرمایه به ازای هر سهم خود در سال مالی9 3 مبلغ 4594 ریال سود خالص پیش بینی کرده که در مقایسه با سال مالی قبل با افزایشی قابل توجهی همراه بوده است.
دابور نیز با 8 میلیارد تومان سرمایه برای هر سهم در سال مالی 93 مبلغ3357 ریال عایدی خالص پیش بینی کرده که نسبت به سال مالی قبل (مبلغ 2621 ریال) 28درصد رشد داشته است.
داملران نیز سود خود را با تعدیل مناسبی از 142 به 208 تومان رسانده است
دکیمی نیز سود خود را از 122 به 150 تومان تعدیل داده است
گزارش دارویی ها واقعا نسبت به دیگر گروه ها بهتر بوده است و لی باید به پی به ای مناسب این گروه نیز دقت داشت پی به ای دارویی ها خیلی سریع رشد بالایی داشته است و این پی به ای برای کوتاه مدت اصلا جذاب نیست و باید مواظب سهم های پی به ای بالا بود
گروه انفورماتیک
گروه انفورماتیک تاثیر مستقیمی از بحث هدفمندی یارانه ها نمی پذیرد و در چشم انداز پیش روی این سهم شاهد رشد نمادهای گروه و افزایش تقاضاها خواهیم بود. مفاخر پس از تعدیل 100درصدی با رشد خوبی همراه شده است. مداران نیز با توجه به حمایت های کمیته امداد علی رغم اعلام تعدیل منفی قابل توجه، با اقبال بازار روبه رو شده است.
در گروه انفورماتیکی نیز شاهد پی به ای های بسیار بالایی هستیم یقینا این گروه کم کم از حالت تعادلی خارج شده و بعید است تحلیلگران تمایل زیادی به سمت سهم های پی به ای بالا داشته باشند خصوصا که پی به ای این گروه به 10 رسیده است که واقعا عدد بالایی است
گروه پالایشی
در این گروه همچنان مسائل مهمی در ابهام قرار دارند و به نظر می رسد تا عدم مشخص شدن این موارد روند حرکتی گروه خنثی و البته نزولی باشد.
شینده ها از اعلام سود کاهشی در شراز حکایت دارد.
پالایش نفت تبریز هم امروز گزاش پیش بینی سود 93خود را اعلام کرد. شبریز سود هر سهم خود برای سال 93 را 3.515 ریال اعلام کرده که در مقایسه با سود 3.501 سال جاری کاهش چندانی نداشته است.اگر شپنا و شراز و شاوان نیز به همین نحو گزارش های خود را اعلام کنند خیال بازار از این گروه راحت تر خواهد شد
دیگر سهم های بازار…
اخابر با حجم معاملات 24 میلیونی به کار خود پایان داد. رشد امروز این سهم موجب توجه بازار به همراه نیز شد. در مورد همراه به تفصیل صحبت کرده ایم.مخابرات باید فردا از سد 325 تومان عبور کند سپس با عبور از 325 تومان هدف بعدی سهم 350 تومان خواهد بود مخابرات تا زمان مجمع خود می تواند تدریجا به سمت 414 تومان حرکت کند
گروه سرب و روی را با توجه به گزارش های بسیار ضعیفی که ارائه کرده اند می توان بدترین گروه بازار دانست. فاسمین پس از تعدیل منفی 38 درصدی با قیمت 830 تومان به بازار بازگشت.
کبافق، زنگان و فرآور نیز به ترتیب با تعدیل های منفی 86، 10 و 63 درصدی شوک های منفی به این گروه وارد کردند. البته احتمال این که گزارش های ارائه شده بسیار محافظه کارانه ارائه شده باشند بالا است. فعلا گروه رویی با شرایط فعلی توانی برای رشد نخواهند داشت و باید در این گروه با دید میان مدت تری به سهم ها نگاه کرد
غپینو برای سال آتی 1.015 ریال اعلام کرده است که نسبت به سود 976 ریالی سال 92 رشد 4 درصدی داشته است.برخلاف انتظارها و تبلیغات فراوان غپینو نیز سود خاصی را اعلام نکرد
غگرجی نیز برای سال 93ف 210 ریال سود اعلام کرد که نسبت به سود سال قبل رشد 6 درصدی داشته است.
ثمسکن که برای مجمع تقسیم سود متوقف شده بود امروز 70 درصد سود خود ( 35 تومان) تقسیم کرد
صنایع لاستیکی سهند نیز شرکتی بود که اخیراً به اعلام پیش بینی کارنامه سال آینده پرداخت. پسهند هم با تعدیل منفی 62 درصدی همراه شده و پیش بینی سود خود را برای سال 93 مبلغ 1155 ریال اعلام کرده است.
طبق شفاف سازی سرمایه گذاری بوعلی سود هر سهم این شرکت در سال جاری 50 ریال به دلیل واگذاری سهام شرکت عمران و مسکن وآباد دی افزایش خواهد یافت.
سقائن نیز سود هر سهم سال 93 خود را که قبلا 4435 ریال اعلام کرده بود به 5019 ریال افزایش داده است.
فولاد مبارکه نیز سود خود را از 80 تومان به 72 تومان کاهش داده است که برای شروع گزارش خوبی را از فولاد شاهد هستیم
در گروه سنگ اهنی ومعادن درگیر پی به ای بالای خودش است بعید است ومعادن با سود 42 تومانی خیلی مورد توجه باشد
بازار چهارشنبه شاهد عرضه اولیه برق عسلویه خواهد بود. شرکت برای سال 92 مبلغ 1.572 ریال و برای سال 93 مبلغ 1.814 ریال اعلام کرده است. کل سهام قابل عرضه در روز عرضه 36.4 میلیون سهم خواهد بود.
در اخر باید اشاره داشت قانون محدودیت فروش به نوعی باعث محدودیت در خرید شده است حقوقی ها با عدم فروش توان خرید دیگر نمادها را ندارند وقتی یک سهامداری نتواند سهمی را بفروشد ناخواسته نمی تواند سهم دیگری را بخرد و این موضوع باعث سکون در بازار می شود و در اخر نه فروشنده ای و نه خریداری در بازار می ماند تا زمانی که پتروشیمی ها باز نشوند و تکلیف بازار هر چه سریعتر مشخص نشود فاز فعلی در بازار پایدار خواهد بود و در نبود پول حقوقی ها بازار از هیجان چندانی برخوردار نخواهد بود
دوشنبه 5 اسفند 92
