بازار سیگنال برگشت داد؟؟؟

نگاهی به بازار فردا دوشنبه ۲۱ بهمن ۹۲

بازار سرمایه امروز روی خوش خود را به برخی از صنایع مانند پالایشگاه ها و بانکیها و حتی برخی از نمادهای سرکمایه گذاری نشان داد به نظر میرسد با توجه به حمایت صورت گرفته در بازار امروز در صورتی که این حمایتها در بازار فردا نیز ادامه داشته باشد بتوان این حمایتها را سیگنال مثبتی در جهت برگشت بازار تلقی نمود

فردا روز مهمی برای بازار سرمایه است. شاخص به مصاف نقطه حساس ۸۰۸۰۰ واحد رفته است که در صورت از دست دادن آن باید شاهد اصلاج دیگری تا سطوح ۷۷۰۰۰ باشیم. البته با توجه به کاهش قیمت ها و پی بر ای ها و قرار گرفتن نمادها در نقاط جذاب به نظر می رسد شاهد چنین اتفاقی نباشیم. خریداران حرفه ای در شرایط فعلی پس از مطالعه و بررسی دقیق نمادهای مختلف اقدام به خرید های تدریجی و پله ای می نمایند. احتیاط شرط عقل است و لازمه هر فعالیت، از جمله فعالیت در عرصه پر استرس و پر تلاطم بازارا سرمایه، اما این مساله به معنی ترس های بی مورد و رفتارهای احساسی و هیجانی بدون پشتوانه منطقی و علمی نیست. رفتاری که متاسفانه این روزها همچنان شاهد آن هستیم. به هر حال بورس این پیچ را نیز پشت سر خواهد گذاشت و مجددا شاهد روزهای خوبی خواهد، اما امیدواریم سیاست های اقتصادی دولت به نحوی باشد که از بروز شوک های منفی به بازار پرهیز کرده و با برقرار ساختن نظم و انسجام بیشتر زمینه را برای حضور مطمئن تر سهام داران میان مدت و بلند مدت در بازار سرمایه فرار هم کنند.

در کوتاه مدت به نظر می رسد رفته رفته آثار اخبار منفی، ابهامات و فضای هراس و نگرانی به وجود آمده کم رنگ تر شود و با فرا رسیدن موج جدیدی از اخبار مثبت و همچنین قرار گرفتن سهم ها در نقاط جذاب بازار بار دیگر حرکت رو به رشد خود را آغاز کند. در چنین شرایطی توصیه می شود بدون توجه به شایعات بی پایه و اساس و بدون نگرانی های بی مورد با تحلیل و بررسی دقیق بازار سهم هایی را که می توانند بدون ریسک بازده معقولی را در پی داشته باشند شناسایی کنید.

در حوزه اخبار سیاسی ایران و آژانس توافق کردند هفت اقدام عملی دیگر را در چارچوب بیانیه‌ تهران مورد توافق در ۲۰ آبان ماه انجام دهند. نماینده ایران در آژانس بین‌المللی انرژی اتمی بعد از ظهر یک‌شنبه در یک کنفرانس خبری مشترک با ترو واریورانتا، معاون مدیرکل آژانس در امور پادمان‌ها اعلام کرد: در مذاکرات دو روز گذشته درباره چارچوبی برای همکاری که مورد توافق میان دو طرف بوده است جلسات فنی سازنده‌ای برگزار شد.

در اخبار سیاسی همزمان با آغاز مذاکرات نفتی ایران با غول‌ های نفت و گاز فرانسه و آلمان، اسفند ماه سالجاری هیاتی از مدیران، فعالان و اساتید صنایع نفت و اقتصاد انرژی ایالات متحده آمریکا به تهران سفر می‌کنند.

امروز همچنین وزیر خارجه سوئد اعلام کرد که رسیدن به توافق جامع در ۶ ماه بلندپروازانه است

مشخص شدن نرخ خوراک پتروشیمی ها که مورد انتظار بازار سرمایه نبود، حسن قالیباف مدیر عامل شرکت بورس را به نامه نگاری با علی لاریجانی رییس مجلس شورای اسلامی واداشت.

گروه بانکی

مدیران بانکی از طیب نیا و سیف خواستار تسریع در فرآیند افزایش سرمایه هایشان شده اند. امروز همچنین همچنین نمایندگان با الحاق تبصره‌ای به ماده واحده لایحه بودجه موافقت کردند که براساس آن ۳۰ درصد از قیمت کالای سرمایه ای برای گشایش ال سی از سوی بانکهای مربوطه دریافت می‌شود.

وپارس به نظر می رسد تا زمان اعلام قطعی معامله بلوکی در سطوح قیمتی۴۰۰ تومان در نوسان باشد.بازار در مورد وپارس منتظر نتایج مذاکرات ایران خودرو و غدیر می باشد یقینا ایران خودرو در تلاش برای فروش وپارس است در این بین بانک مرکزی مشکل اصلی می باشد که باید دید مانع قانونی مالکیت بیش از ۱۰ درصد را باید چگونه حل کرد

صف فروش وسینا امروز برخلاف روز گذشته با عرضه همراه بود اما حقوقی حمایت خوبی را از سهم انجام داد. وسینا با سود ۳۲ تومانی پی به ای بالایی در گروه بانکی دارد که همین عامل باعث شده است شاهد اصلاح پی به ای این بانک حداقل تا ۸ واحد باشیم

محدوده ۳۲۰ تومان کف قیمتی وتجارت محسوب می شود و به نظر می رسد با توجه به وجود احتمال افزایش سرمایه شاهد افت بیشتر قیمت آن نباشیم.

وبصادر مجددا به محدوده ۱۰۴ تومان بازگشت. این سهم پس از آغاز روند صعودی خود تا ۱۲۰ تومان افزایش خواهد داشت. در حال حاضر بانک صادرات نقش اوراق مشارکت ۱۰۰ تومانی را دارد در مقطع فعلی اوراق مشارکت های بورسی بعد از یک سال ۲۰ درصد سود می دهند در حالیکه بانک صادرات بعد از یک سال دیگر یقینا بازده بالاتری خواهد داشت  شاید یک سال و حتی چند ماه بعد قیمت امروز وبصادر بسیار خنده دار به نظر برسد!

اما وبملت در حال حاضر یکی از کم ریسک ترین سهم های گروه است که کسانی که سهم را در قیمت های فعلی خریداری کرده اند با توجه به افزایش سرمایه و در اختیار داشتن اوراق تبعی می توانند با خیال آسوده بازده مناسبی را کسب نمایند.فردا بانک ملت برای مجمع افزایش سرمایه خود بسته خواهد شد

در گروه بانکی باید دقت داشت شاید تنها گروهی که از اخبار مجلس و مسایل امروزی تاثیر نمی پذیرد همین بانک ها می باشند ولی به علت نقدشوندگی زیاد این روزها شاهد شدت عرضه ها هستیم بهر عنوان این روزها شاهد تمایل زیادی برای افزایش سرمایه بانک ها هستیم بانک های ما این روزها برای مبادلات خارجی سرمایه زیادی ندارند اگر بخواهیم دارایی های بانکی ها را دلاری محاسبه کنیم ارزش دارایی های بانکها  نسبت به یک سال گذشته یک سوم شده است لذا چاره ای نیست بانک ها در سال های اخیر با افزایش سرمایه های بیشتر بتوانند میزان اعتبار لازم برای مبادلات خارجی را ایجاد کنند که پتانسیل بلند مدت بانک ها می باشد

گروه انفورماتیک و مخابرات

در نماد مداران ملی انفورماتیک فروشنده و کمیته امداد خریدار است. عرضه های ملی انفورماتیک از سه ماه پیش آغاز شده بود و تقریبا در هر قیمتی اقدام به فروش می کرد. اما اکنون عرضه ها با توجه به سهام باقی مانده در اختیار این شرکت در حال تمام شدن است. از طرفی شنیده می شود یک خریدار حقیقی رقیب کمیته امداد در کسب کرسی مدیریتی این سهم است. با این اوصاف به نظر می رسد مداران حرکت جدیدی را به زودی آغاز نماید.

خرید رانفور که یکی از سهم های مطمئن و ارزنده بازار است در منفی های امروز مناسب بود. این سهم آینده خوبی پیش رو دارد و حضور در آن با دید افزایش سرمایه توصیه می شود.

خبر ها حاکی از قصد ورود نسل چهارم پیشرفته اپراتورها تا پایان سال است که می تواند موجب توجه بازار به همراه و مخابرات شود.

سود  سال  بعد همراه تا  پایان  سال  می تواند تا  ۱۲۰۰۰ ریال  رشد کند . یعنی همراه  می تواند  به  سود  ۱۲۰۰۰ ریالی برسد میانگین پی به ای بازاردر سال  بعد  را  ۵  فرض می کنیم و  تقسیم  سود  شرکت  را  ۱۰۰۰۰ریال به نظر میرسد سهم  قیمتی ۶۰۰۰۰ ریالی و با  سود  ۷۰۰۰۰ ریالی را  تا مجمع خرداد ماه  می تواند داشته  باشد .

گروه خودرویی

احتمالا فردا شاهد جمع آوری صف ایرانخودرو خواهیم بود. شنیده ها از نزدیک بودن زمان توقف این نماد و اعلام کاهش زیان آن حکایت دارند.

خزامیا در صورت متعادل نشدن در ۱۴۰ تومان شاهد قیمت ۱۲۰ خواهد بود. خساپا بعد از مدت ها بار دیگر به قیمت های کمتر از ۲۰۰ تومان نزول کرد.

این قیمت ها برای خبهمن پایین و بسیار کم ریسک محسوب می شود. با توجه تقسیم سود ۴۰ تومانی در مجمع سال آتی به نظر جای افت بیشتر ندارد.

فردا باید دید خکاوه به قیمت های زیر ۱۰۰ تومان نزول خواهد کرد یا خیر.

در مورد گروه خودرو همیشه شاهد افراط و تفریط بوده ایم اکثر نمادهای این گروه اصلاح خوبی داشته اند به نظر اصلاح بیشتر در این گروه منطقی نیست خیلی از نمادهای گروه خودرو خصوصا سایپا زامیاد خبهمن در این قیمتها ارزنده هستند ریزش بیشتر برای این سه سهم واقعا غیر منطقی است

خیلی ها فردا را روز حساسی برای خودرویی ها می دانند و احتمال جمع اوری صف فروش ایران خودرو نیز خیلی محتمل می باشد

گروه پالایشی

شبندر با توجه به طرح توسعه مهم بنزین سازی و وضعیت بنیادی مناسب در قیمت های فعلی کم ریسک محسوب می شود. در صورت آغاز روند رو به میتواند تا سطوح ۱۵۶۰ تومان رشد کند. معاملات امروز نشان دهنده پتانسیل بالای این سهم بود. شبندر می تواند لیدر جدیدی برای بازار باشد.

احتمال حمایت های بیشتر از شبندر این روزها خیلی محتمل است این سهم را اگر با دیگر سهم های حبابی بازار مقایسه کنیم می بینیم پی به ای شبندر با سود ۲۲۰ تومانی الان حتی ۷ هم نیست وقتی شفارس با پی به ای ۳۰ قیمتش مجاز است وقتی کسرا با پی به ای ۲۵ قیمتش مجاز است وقتی شسینا با پی به ای ۳۰ قیمتش ایرادی ندارد وقتی خپارس با ۲۰۰ تومان زیان مورد توجه است به نظر من قیمت شبندر واقعا بالا نیست در این ۶ ماهه اخیر ایران خودرو از ۱۰۰ تومان به ۴۰۰ رسید یعنی ۴۰۰ درصد رشد داشته است خاور ۷۵ تومانی ۲۸۵ شده است هر سهمی بدون هرگونه پشتوانه بنیادی خاصی بازده بالای ۴۰۰ درصد داشته است لذا اگر شبندر در این مقطع اگر ۱۵۶۰ شود و سپس ۱۸۰۰ هم شود واقعا رشد زیادی نخواهد بود

به حق شبندر لیدر بسیار قوی تر از ایران خودرو و مپنا  است شبندر سهم بسیار بزرگی است و در مقطع فعلی می تواند خیلی راحت نقش لیدری را به خوبی ایفا کند و بازار هم چون به سهم اعتماد دارد لذا بازار بعد از۶ ماه ترک کردن این گروه الان یک پتانسیل نهفته برای توجه به شبندر و گروه پالایشی وجود دارد وقتی مپنا پی به ای ۲۵ داشت و بازار برای مپنا صف ۱۵۰ میلیونی تشکیل می داد شبندر با پپی به ای ۷ واقعا گران نیست کم کم خیلی از بزرگان به سمت شبندر سوق پیدا کرده اند و به نظر به زودی شاهد حرکات بیشتری در این گروه خواهیم بود

شپنا به حمایت مهم ۲۵۰۰ تومانی خود رسیده است. احتمال یک رشد قیمت تا محدوده ۲۸۰۰ تومان برای سهم وجود دارد. در مورد بلوک ۱۱ درصدی شپنا شنیده می شود که دو رقیب برای این شرکت وجود دارد.

پالایش نفت لاوان پتانسیل تعدیل مثبت برای سال جاری دارد شنیده می شود سود ۵۰۰ تومانی برای سال اینده در انتظار این شرکت پالایشی میباشد شرکتی که هم طرح توسعه خوبی را با افزایش ظرفیت اجرایی نموده و هم در صورت عدم پرداخت سهم صندوق توسعه ملی با رشد بیشتر سوداوری همراه خواهد شد

در این گروه شراز تا ۲۰۰۰ تومان رشد خواهد کرد اما رشد بیشتر را در کوتاه مدت برای سهم متصور نیستیم. منفی های فردای نفت بهران با دید نگهداری می تواند مناسب باشد.نفت بهران با سود ۸۰۰ تومانی فعلی پی به ای معقولی را داراست اما در مورد نفت پارس باید دقت داشت برگشتهای قیمت این سهم فرصت بیشتری برای فروش است نفت پارس پی به ای خیلی بالایی دارد لذا این سهم در میان مدت و با شرایط فعلی ریسک زیادی دارد

افزایش قیمت نفت و دلار و طرح های توسعه خبرهای خوبی برای پالایشی ها محسوب می شوند. انتظار می رود سود سال آتی شرکت ها چندان محافظه کارانه اعلام نشود.

سایر سهم ها

معاونت مالی انجمن قند و شکر گفت: با برگزاری نشست ها و جلسات متعدد صورت گرفته در راستای حمایت از تولید کننده های این صنعت نتایج خوبی حاصل شد که برای ۲ ماه پایانی سال تعرفه واردات شکر در همان سطح ۱۶% باقی بماند اما برای سال آینده قرار بر افزایش این تعرفه در محدوده ۳۰ تا ۵۰% خواهد بود که در صورت تصویب به اطلاع عموم خواهد رسید. این کارشناس بازار سرمایه در خصوص قیمت خرید تضمینی چغندرقند افزود در طی سال ۹۲ قیمت خرید تضمینی چغندر قند ۲۱۰ تومان اعلام شده است که در مقایسه با هزینه ها و قیمت سایر محصولات رقیب پایین است که این موضوع باعث کاهش سطح زیر کشت چغندر بوده است. با پیگیری های صورت گرفته قرار شده است که ۴۰ تومان به عنوان کمک هزینه حمل و نقل چغندرقند هم پرداخت شود که این موضوع سبب خواهد شد سال آینده شاهد افزایش سطح زیر کشت چغندرقند باشیم.

حضور در کگل با دید حضور در طرح توسعه و افزایش سرمایه می تواند مناسب باشد. توجه داشته باشید اصلاح این سهم هنوز به پایان نرسیده است.

محدوده ۱۰۰۰ تومان حمایت خوبی برای کگل می تواند باشد

 با توجه به افزایش قیمت جهانی سرب و روی به نظر می رسد هفته آینده شاهد تعدیل و افزایش قیمت فاسمین و کروی باشیم.

عرضه اولیه فولاد هرمزگان به سال آینده موکول شد. در فملی و فولاد شاهد نقل و انتقالات سنگینی بودیم.

در شرکت های غذایی غبشهر ۲۸۵۵ ریال به ازای هر سهم محقق کرده است آخرین پیش بینی توسط شرکت ۲۹۱۳ ریال بوده است.  غمارگ تعدیل منفی ۱۲ درصدی داشته است. غبشهر به سمت ۱۰۰۰ تومان در حال حرکت است مارگارین نیز ۷۵۰ حمایت مهمی برایش می تواند باشد

ساختمانی ها افت قیمتی بالایی را تجربه کرده اند و اکنون با رسیدن به نقاط حمایتی با افزایش تقاضا رو به رو گشته اند. در این گروه وساخت، آ س پ، و ثباغ می توانند مناسب باشند. البته در خرید ساختمانی ها عجله نکنید.و تدریجی وارد سهم ها شوید ولی باید قبول کرد ریزش های گروه ساختمان در مقطع فعلی واقعا خیلی بی منطق شده است تمام سهم های ساختمانی با پی به ای ۶ ارزنده هستند و ریزش نمادهای این گروه در مقطع فعلی چرا این قدر شدید شده است واقعا خارج از دلیل و تحلیل است

در طرف دیگر میدان داروییها قرار دارند که برخی از نمادهای این گروه کم کم باید به فکر متعادل شدن و حتی برگشت روند قیمتی باشند جابر یکی از سهم های خوب گروه است کلا نمادهایی که پی به ای حدود ۶ دارند نباید اصلاح بیشتری داشته باشند

بازار برای رشد بیشتر نیاز به یک لیدر قابل قبول دارد تنها گزینه ای که این روزها به عنوان یک راهکار پیدا می شود گروه پالایشی بعد از ریزش های شدید می باشد اتفاق نظر بالایی روی شبندر برای لیدری بازار وجود دارد پول های پارک شده در بازار شاید تنها سهم کم ریسک بازار را شبندر بدانند هر چند در بازار فعلی توقعات نباید خیلی بالا باشد

یکشنبه ۲۰ بهمن ۹۲