گزارش بازار يكشنبه 20 بهمن92
اينجا چراغي روشنه …
گزارش بازار – بتاسهم –16:25 امروز يكشنبه ، 20 بهمن در حالي به روزهاي پاياني بهمن نزديك مي شويم كه بازار امروز كمي كورسوي اميد را در دل سهامداران روشن كرد . او امروز به همه نشان داد كه هنوز نيم چراغ بورس روشن است و مي توان به او اميدوار بود . ديروز در مورد اتفاقات توقف نماد هاي پتروشيمي صحبت كرديم و گفتيم كه بورس مجبور به اين كار شد و گرنه روند بازار غير قابل كنترل مي شد و حداقل با خروج برخي از انها از ليست بازار باعث شد تا جو رواني كمي ارام ترشود و امروز حداقل بتواند در شرايط كنترلي تري به بازار اميد داشت .
البته قيمت ها در بازار امروز نيز واقعاً جذاب بود و برخي را ترغيب به خريد مي كرد با اين كه عزيزان زيادي روي بازار نظر مي دهند اما به نظر منفي بازار نيز كند و كند تر مي شود چرا كه فيتيله اخبار منفي ته كشيده است .
اگر دو رويداد يعني سود سال 93 شركت ها و سود پتروشيمي ها ختم به خير شود بي شك واكنش بازار ديگر اين فشار فروش جدي نخواهد بود . به خصوص اين كه اخبار منفي كم كم ته كشيده و بازار بايد به فكر خبرهاي بهتري باشد .
اما يك نكته …
ببنيد بازار اين روز ها تشنه خبر است . امروز ديديم كه يك خبر در سايت مجلس و يك اشتباه چاپي نشود و شود چه طور ذهن همه ي سهامداران را به هم ريخت . چه خوشمان بيايد و نيايد پتروشيمي ها يكي از 3 قطب بازار بودند كه اين موضوع لطمه سنگيني را به انها وارد كرد . و البته جو بي اعتمادي را در بازار رقم زد . مديريت اخبار اين روز ها از همه چيز مهم تر است و ديروز هم پيشنهاد داديم كه بهتر است بورس همه ي برگ هاي منفي را كه مي تواند موثر باشد رو كند و كم كم اخبار مثبت را به دل بازار بريزد شايد اين ريختن اخبار منفي ريزش اندكي را به بازار تحميل كند اما به تمام شدن موج خبرها به خصوص دو ايتم سود سال 93 و نرخ خوراك جو بازار بهتر خواهد شد .
اما يك نكته ديگر …
متاسفانه اخيراً برخي مدام بر طبل كاهش قيمت و فرار از بازار مي زنند . ريزش بازار يك امر منطقي است اما هيجان در بازار چيز ديگري است . ما هميشه دچار خوش بيني هاي مفرط و بدبيني هاي كاذب در بين سهامداران ، تحليل گران و كارشناسان هستيم . يك نفر حتي در اين شرايط پيدا نمي شود بررسي دقيق تري را از سود شركت ها داشته باشد و راهكار خريد و فروش ارائه كند . همه شلاق اخبار كذب را به دست گرفته اند و به تن بازار مي كوبند .
توصيه ما اين است فارغ از هر گونه شايعه پراكني و جو زدگي تحليل كنيد . شركت ها را بررسي كرده و سهم بخريد نه با حرف و شايعه . به سود سال بعد پي به اي منطقي داده و سود نقدي را هم لحاظ كنيد و بعد اگر در سود 40% به بالا بود مي تواند گزينه خوبي براي سرمايه گذاري باشد .
مشكل بازار ما اين است كه وقتي مثبت است همه تحليل گر و شير بيشه خريد هستند و به وقت منفي ها همچون موشي ترسو عمل مي كنند . روحيه تحليل گري در بازار مرده و كسي به ان توجه نمي كند و البته نتيجه ان همين مي شود كه مي بينيم كه به قول دوست عزيزي انگار بانك هم گاز مصرف مي كنند !
اما سري به بازار بزنيم …
در بازار امروز جو از همان ابتدا با اميدواري آغاز شد . با رفتن پتروشيمي ها خيال بازار راحت شده بود و كار رونق گرفت و اغاز گر ان هم گروه پالايشي شد . سپس فلزاتي ها و فولادي ها جو بهتري را رقم زدند . گروه خودرو بي رمق بود . بانكي ها مي خواستند رشد كنند اما عرضه زياد بود .
اما يك نكته مهم بازار امروز اين بود كه زهر فروش برخي سهم ها گرفته شد . اين براي بازار اتفاق خوبي است . هر چه جلو تر برويم شرايط براي بازار به نظر از نظر فشار فروش بهتر مي شود .
و اما براي بازار فردا . شايد فردا هم منفي اغاز كنيم اما منفي ان زياد نيست و حتي به نظر ميرسد مثبت ها كمي بهتر شود و رفته رفته بازار سر و شكل بهتري بگيرد .
بازار به شدت به خبرهاي خوب نياز دارد و اميدواريم فردا انها را به دست بياورد .
و امادر حاشيه بازار چه خبر است …
قبل از هر چيز چند خبر بورسي …
امروز شنيديم كه قاليباف به اقاي لاريجاني نامه نوشته و از نرخ خوراك و بي اعتمادي سهامداران گفته است كه اميدواريم گوش شنوا وجود داشته باشد . نكته بعد پتروشيمي ها هستند كه به شدت در مجلس و دولت و شوراي نگهبان در حال رايزني بوده اما به طور تلويحي اعلام كردند كه افزايش نرخ اوره كشاورزي مهم ترين ايتم در دست انها براي فشار است .
در خبرهاي حاشيه اي ديگر زمزمه بازگشايي مپنا و بازگشت او نيزدر بازار جالب بود كه البته ريسك بزرگي براي بازار است .
بيشتر حاشيه هاي بازار داخلي است و بر خلاف هميشه اين بار مسائل دورني ست كه بازار را ازار مي دهد . اما صحبتهاي ديروز رهبري بسيار مهم بودند . ايشان در مقابل تزوير دشمن فرمودند .در همین اظهارات، دشمنیِ دشمن و دورویی او را ببینید. امریکاییها در جلسات خصوصی با مسئولان ما به یک گونه صحبت می کنند و خارج از این جلسات، به گونه ای دیگر، این همان دورویی و نیت سوء و پلید دشمن است که ملت باید این موارد را با دقت نظاره کند. تنها راه حل مشکلات اقتصادی کشور، نگاه به ظرفیت های بیشمار درونی است و نه نگاه به بیرون و برداشته شدن تحریم ها. به دشمن نمی توان چشم دوخت و از دشمن نمی توان انتظار داشت.
اما يكي از جالب ترين موارد نيز انتقاد از نحوه انتقاد به دولت است .ايشان تاكيد كردند دولت، چند ماهی بیش نیست که مسئولیت را به عهده گرفته است، باید به مسئولان فرصت داده شود که کارها را با قدرت به پیش ببرند، ضمن آنکه منتقدین باید در قبال دولت، با شرح صدر برخورد کنند.
در سوي ديگر مذاكرات ايران و اژانس را داريم . مذاکرات ایران و آژانس که در چارچوب بیانیه مشترک روز شنبه آغاز و صبح امروز (یکشنبه) نیز ادامه داشت دقایقی پیش پایان یافت. البته گفته مي شود اژانس موارد محرمانه اي را خواسته است كه با مخالفت جدي ايران مواجه شده و اين جو خوبي نيست
در سوي ديگر در حوزه اقتصادي پیشبینی میشود، قیمت برق در سال آینده ۳۰ درصد رشد کند.. در نرخ گاز صنايع نيزگفته مي شود نرخ گاز با رشدي 33% مواجه است كه اين موضوع اگر براي 9 ماهه سال هم باشد خيلي گروه را اذيت نمي كند .
خبر ازادسازي بخشي از منابع دلار را در 2950 در قرار دارد . مدیرعامل بانک صنعت و معدن از آغاز گشایش ال سی خارجی بانکها و بازگشایی خط اعتباری چین خبر داد و گفت: 1.9 میلیارد یورو از داراییهای بلوکه شده ایران زنده شد. كه خبر خوبي است و مي تواند خبر خوبي براي بازار هم باشد .
اما در متن خبرها ، خبري كه بخواهد بيش ازاين بر بازار موثر باشد وجود نداشت و در مورد بازارهاي جهاني هم فعلاً با تعطيلي مواجه ايم .
بازهم تاكيد مي كنيم بيشتر حاشيه هاي فعلي بازار بورسي است نه سياسي و اقتصادي …
.
و اما امروز شاخص با كمك بلوك هاي فولادي و فملي و برخي ديگر با عدم ريزش جدي مواجه شدو البته شبندر نيز بسيار موثر بود . امروز شبندر و فولاد در وضعيت مثبت موثر بودند و باعث رشد شدند و از ان سو فخوزفحكشتي ، خودرو و كچاد نيز اثر منفي داشتند كه چربش منفي ها بيشتر بود .
در نهايت شاخص با افتي 117 واحدي در 80949 واحد قرار گرفت اما اميدواري ها به فردا بيشتر است .
پالایشی ها لیدر شدند!
در بازار امروز اولین نمادهای برگشتی بازار همانطور که پیش از این اشاره داشتیم نمادهای پالایشی بودند پالایشی هایی که پتانسیلهای بنیادی خوبی داشته و بازار انها را جز سهام کم ریسک با چشم انداز مثبت و روند رو به رشد سوداوری برای سال جاری و سال اینده میداندبه خصوص اين كه براي سود سال 93 كاهش انچناني ندارد .
امروز پالایش نفت بندر عباس با رشد قیمتی خوبی همراه شد حتی این سهم تا صف خرید هم پیش رفته و این امر نشان از پتانسیل بالای این سهم دارد شبندری که این روزها کم کم به لیدر کل بازار تبدیل میشود این سهم چشم انداز قیمتی خوبی در بازه میان مدت را دارد
اما پالایش نفت لاوان با رشد قیمتی 5 درصدی و صف خرید همراه شد شاوانی که پتانسیل تعدیل مثبت خوبی برای سال جاری دارد شنیده میشود سود 500 تومانی برای سال اینده در انتظار این شرکت پالایشی میباشد شرکتی که هم طرح توسعه خوبی را با افزایش ظرفیت اجرایی نموده و هم در صورت عدم پرداخت سهم صندوق توسعه ملی با رشد بیشتر سوداوری همراه خواهد شد
پالایش نفت شیراز از سطوح قیمتی حمایتی 1800 تومانی با برگشت روند قیمتی همراه شد و امروز مهمان قیمتهای 1900 تومانی بود شرازی که اهداف قیمتی 2000 تومانی را داشته و فعلا در همین سطوح در نوسان خواهد بود.
گفته مي شود فردا از شبريز حمايت خوبي خواهد شد . سود اكثر اين شركت هادر سال بعد شرايط مناسبي را دارد .
در اين گروه فردا منفي هاي نفت بهران براي افراد صبور هم جالب توجه است .
کشتی بانکیها ارام گرفت!!
در بازار امروز شاهد برقراری ارامش در اردوی بانکها بودیم بانکیهایی که به نظر میرسد این قیمتها برایشان جذاب بوده و میل بیشتری برای افت قیمتی ندارند افت قیمتی اخیر باعث توجه بیشتر بازار به نمادهای این گروه شده است
در نماد بانک پارسیان سطوح قیمتی 400 تومان مانع از ریزش بیشتر این سهم میشود وپارسی که به نظر میرسد فعلا در قیمتهای 400-420 تومانی در نوسان باشد پتانسیل عمده سهم قطعیت معامله بلوکیش میباشد که میتواند به سکوی پرتاب این سهم تبدیل شود. در اين بانك يك حقوقي خبره به خوبي سهم را در بازار جمع مي كند . البته در منفي ها مي خرد .
در نماد بانک صادرات هم شاهد فاصله گرفتن این سهم از کف قیمتی 100 تومانی بودیم وبصادری که پتانسیل تعدیل مثبت و فروش داراییها را داشته و در انتظار فعال شدن یک پتانسیلش براي رشد قیمتی تا سطوح 110 و سپس 120 تومانی میباشد.
بانک دی سعی داشت از قیمتهای 180تومان پاینتر نیاید و در این امر نیز موفق بود در اين سهم نمي توتن خيلي اميدوار بود .
امروز بانك ملت نيز مثبت بود . در وبملت بحث افزايش سرمايه بسيار مناسب خواهد بود و مي تواند در عين افزايش سرمايه بازدهي مناسبي را داشته باشد . چرا كه او نيز تبعي دارد .
داروییها در انتظار یاری!
امروز در نمادهای دارویی شاهد معاملات بهتری بودیم و روند این گروه متعادلتر دنبال شد داروییهایی که پتانسیلهای بنیادی خوبی داشته و هم با پتانسیل تعدیل مثبت در عملکرد 12 ماهه همراه میباشند هم بودجه خوبی را برای سال 93 اعلام خواهند کرد افت قیمتی و اصلاح نسبت پی بر ای اخیر نیز مزید بر علت شده است
دارویی کوثر امروز با حمایت همراه شده و در قیمتهای 520تومانی سعی شد تا بخشی از صف فروشش جمع اوری شود سمی که به نظر میرسد در قیمتهای 500 تومانی متعادل شود این شرکت با شایعه سود 65 تومانی برای سال جاری مواجه میباشد
اما دارویی امین که به نظر میرسد جای تعدیل مثبت بیشتر را تا پایان سال داشته و وضعیت بنیادیش بدنيست به نظر نمیرسد افت بیشتر بالایی را تجربه کرده و نهایتا در سطوح قیمتی 1250 تومان متعادل شود
در تيپيكو نيز شرايط خوبي را شاهد بوديم و حتي سهم صف خريد شد . اين نشان مي دهد كه ر اين سهم دارويي تمايل خريد بالاست .
در نماد هايي مانند وپخش ، دتماد ف رازك ، زهراوي و پخش البرز نيز مي توان شاهد نوسانات جالبي بود .
سرعتگیر خودروییها!
در بازار امروز شاهد افزایش حمایت از خودروییها بودیم خودروییهایی که به قیمتهای بسیار پایینی رسیده و برخی از نمادهای این گروه که با رشد تولید و فروش و سایر پتانسیلهای بنیادی همراه میباشند میتوانند با دید میان مدت مورد توجه قرار بگیرند
بازار امروز به گروه بهمن روی خوش نشان داده و باعث متعادل شدن و جمع اوری صف فروش سهم شد خبهمنی که قیمتهای نازل 220 تومانی برایش به عنوان کف قیمتی شناخته شده و با توجه به سود تقسیمی 40 تومانی پیش رو به نظر نمیرسد افت بیشتر قیمتی را تجربه نماید
امروز هر چه تلاش شد صف فروش سنگین ایرانخودرو جمع اوری نشد ایرانخودرویی که فردا شانس جمع اوری صف فروشش در سطوح قیمتی 320 تومان بالا ارزیابی میشود شنیده میشود این شرکت به زودی با توقف نماد و کاهش زیانش به دلیل فروش برخی از داراییهای خود مواجه میشود
ظاهرا فشار فروش بر روی زامیاد انقدر زیاد است که این سهم قرار است پس از متعادل شدن تمامی نمادهای خودرویی رنگ تعادل را به خود ببیند قیمتهای 140 تومان و در نهایت سطوح 120 تومانی حمایتهای معتبر زامیاد میباشند.
در اين گروه توقف ورنا براي تعديل سود در بازار مشهود است . در بازار همچنين خگستر چند بار جمع شد و بارديگر صف فروش شد اما به نظر فشار فروش در سهم بالاست . بايد براي بهبود نسبي اين گروه نيز خبرهاي خاصي برسد .
این سرمایه گذاری در فکر بازگشت!
در بازار امروز فشار فروش بر نمادهای سرمایه گذاری هم کاهش یافت به نظر میرسد به زودی شاهد برگشت روند معاملاتی و قیمتی سهام سرمایه گذاریها نیز باشیم سرمایه گذاریهایی که میتوانند در صورت رشد و صعود شاخص بخشی از کاهش قیمتی خود را جبران نمایند
حمایت مجموعه بانک دی از سرمایه گذاری بوعلی نشان از عملکرد بسیار عالی این حقوقی دارد به طوری که بوعلی نه تنها با کاهش قیمتی جدی مواجه نشده بلکه در بازارهای مثبت سریعا با صف خرید هم همراه میشود بوعلی که پتانسیلهای بالای بنیادیش مورد توجه بازار قرار گرفته است. اين سهم ممكن است در مجمع 500 ريال تقسيم سود داشته باشد .
تمروز هلدینک غذایی توسعه صنایع بهشهر در سطوح قیمتی 340 تومانی متعادل شد وبهشری که پتانسیل تعدیل مثبت بیشتر را داشته و در صورت برگتش روند بازار به دلیل ارزش ان ای وی بالا میتواند رشد قیمتی خوبی را تجربه نماید اما خيلي به او دل نبنديد .
در بين سرمايه گذاري ها امروز مجمع خارزم بود كه گفته مي شود بحث افزايش سرمايه و تبديل شدن به يك شركت بزرگ از مهم ترين اين موارد است .
در اين گروه وتوصا ، وسپه ، پرديس و برخي ديگر نيز مي توانند مورد توجه باشند .
چهارگوشه بازار!
ایرانترانسفو این روزها تحت تاثیر گزارش ضعیف 9 ماهه و پنهان سازی سود شرکت در شرکتهای زیر مجموعه با بی اقبالی بازار مواجه شده و با کاهش قیمتی همراه میباشد به خصوص اینکه این روزها شایعاتی هم از مشکل فروش محصولات شرکت به گوش میرسد بترانس فردا را فرصت متعادل شدن را خواهد داشت
در بین کاشی سازان کاشی سینا همچنان با صف فروش بدون حمایت مواجه میباشد کساوه ای که نشان داد پتانسیل تعدیل بالا و سنگینی که بازار انتظار دارد را نداشته و با مشخص شدن رشد حبابی نمادهای این گروه با فشار فروش همراه شده است
امروز ذوب مجددا سعی داشت تا با معاملات مثبتش در سطوح قیمتی بالای 420 تومان تثبیت شود ذوبی که بازار انتظار بودجه مناسبی برای سال 93 به دلیل افتتاح طرح های توسعه ایش دارد به نظر میرسد در صورت انتشار بودجه مثبت و با سود بالا شاهد رونق معاملاتی و رشد قیمیت ذوب باشیم اگر چه بازار مصرف محصولات این شرکت چندان وضعیت مناسبی را تجربه نمیکنداما امروز شنيده شد صادرات بدون محدوديت براي محصولات ان وضع شده است .
در بازار زمزمه هايي از بازگشايي محدود مپنا به گوش ميرسد كه مي تواند در كل بازار موثر باشد و البته ريسك بالايي براي بازار است.
در برخي نماد هاي بزرگ امروز برخي جابجايي ها صورت گرفت كه گويا تامين براي پول عيد خود سهم به بانك رفاه مي داد .
امروز نماد مگسال نيز متوقف شد كه به نظر خبر خوبي براي اين سهم باشد هر چند زمزمه هايي از سود پايين سال 92 شركت ياد مي شود .
در گروه كچاد و كگل به نظر با توجه به احتمال اختيار فروش در كچاد و كگل با قيمت هاي منطقي فعلي افت بيشتر چندان جدي نباشد . در صورت تكرار منفي فردا هم روز خوبي براي خريد كچاد و كگل است . اين شركت ها شايد گزارش سود سال 93 را با كاهش اعلام كنند اما قطعاً گزارش هاي خوبي را در طول دوره سال خواهند داشت . شرايط كگل با طرح و توسعه پيش رو بهتر است .
امروز فاسمين نيز مثبت بود . ديروز هم در مورد فاسمين صحبت كرديم و امروز هم مي گوييم . قيمت جهاني روي از مرز 2000 گذشت. هر چند تحولات فروش در اين شركت ها متفاوت است اما مي تواند در وضعيت شركت موثر باشند . سهمي كه احتمالاً 1400 ريال تقسيم مي كند و سال بعد نيز كمتر از امسال سود نخواهد داشت . البته سود سال 93 فاسمين محافظه كارانه است اما خيلي اختلاف ندارد . در اين سهم با ديد رفتن به افزايش سرمايه و كمي صبر اتفاق خوبي باشد .
در نماد فايرا سهم اصلاح عجيبي را كرده است به نظر سهم در اين قيمتها منطقي براي فروش ندارد و خريد ان با ديد نگهداري و تن سپردن به اتفاقات بازارهاي جهاني جالب است . اين سهم را نيز زير نظر داشته باشيد .
در نماد فولاد عرضه هرمزگان به سال بعد موكول شده است اما سود 600 تا650 ريالي براي سهم جدي شده است . براي سود سال بعد ان . به نظر حتي با اين سود و با تقسيم سود 600 ريالي پيش رو قيمت هاي زير 4100 ريال منطقي براي فروش ندارد. البته امروز در فولاد بلوكي از تامين اجتماعي به بانك رفاه رسيد تا در شاخص نيز موثر باشد .
در گروه ليزينگ همه مثبت بودند .ولساپا و وليز گزينه هاي بدي نيستند . در بيمه ها نيز بيمه ملت مناسب و جالب است و مي تواند خبرهاي خوبي را داشته باشد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
20 بهمن 92
