نگاهی به بازار فردا یکشنبه 20بهمن 92
ترس و نگرانی از افت بیشتر قیمت ها عمومیت بیشتری پیدا کرده و روز به روز به شمار سهام دارانی که از ترس زیان بیشتر اقدام به ابطال واحدهای خود در صندوق ها و یا ورود به صفوف فروش می کنند افزوده می شود . غافل از این که خود این مساله موجب شدت یافتن فشار عرضه و ریزش بیشتر شاخص می شود. بی شک چنین ریزشی از نظر بنیادی منطقی ندارد اما به هر حال می توان آن را روی دیگر سکه رفتارهای هیجانی دانست که چند ماه پیش شاهدش بودیم.
شاید باقی ماندن در این بازار مستلزم بهره مندی از اعصابی قوی و فولادین است. بازار این روزها دسته دسته سهام داران خود و در راس آن ها تازه وارد هایی را که با سودای کسب سودهای وسوسه انگیز وارد آن شده بودند را فراری می دهد. اما نباید فراموش کرد که در شرایط فعلی بهترین استراتژی مطالعهٰ بررسی و موشکافی دقیق بازار و شناسایی سهم هایی است که می توانند در آینده ای نه چندان دور بازدهی مناسب برای سهام دارانشان در پی داشته باشند.
امروز شاهد بسته شدن سهم های پتروشیمی بودیم باید قبول کرد این اقدام حداقل کاری بود که این روزها می شد انجام داد سهامداران پتروشیمی ها می خواستند با افزایش بار روانی صف های فروش سهم های پتروشیمی به نوعی جو بازار را به نفع خود کنند این اقدام در یک کلام اثار تخریبی زیادی برای سهامداران دیگر گروه ها داشت افزایش نرخ گاز باید قبول کرد ارتباطی به دیگر گروه های بازار ندارد گروه سیمانی دارویی خوردویی بانکی گناهی نکرده اند که نرخ گاز افزایش پیدا کرده است و نباید انتظار داشت چون نرخ گاز افزایش پیدا کرده است سود بانک ملت نیز کاهش پیدا کند لذا بازی نادرستی که پتروشیمی ها در بازار ایجاد کرده بودند باعث ایجاد بار روانی منفی زیادی برکلیات بازار شده است
یقینا هر گروهی در یک زمانی تحت تاثیر اخباری شرایط مثبت و منفی ای را خواهد داشت این شرایط مختص همان گروه است و نباید بازار را تک بعدی کرد و همه بازار را با خود درگیر کرد
افزایش نرخ گاز دلیلی برای ریزش دیگر سهم های بازار نیست گروه بانکی گروه انفورماتیک گروه هایی هستند که از مصوبات مجلس و نرخ گاز و بهره مالکانه و کاهش نرخ دلار اثر منفی نخواهند پذیرفت لذا دلیلی ندارد سهامداران بابت یک گروه فرضا معدنی یا پتروشمیی هر سهمی را قربانی کنند
اما در حوزه اخبار سیاسی دومین دور از مذاکرات ایران و آژانس بینالمللی انرژی اتمی در چارچوب «بیانیه مشترک» که از صبح روز شنبه در تهران آغاز شده است، فردا (یکشنبه) ادامه مییابد. براساس گام اول بیانیه مشترک ایران در 6 موضوع مورد نظر آژانس برای همکاری اعلام آمادگی کرد و طی سه ماه گذشته اجازه داد تا بازرسان فراتر از چارچوب پادمان جامع و تعهدات ایران از معدن گچین بندرعباس و تاسیسات تولیدات آب سنگین اراک بازدید کنند.
همچنین ایران در 4 موضوع دیگر اطلاعات مورد نظر آژانس را ارائه کرده است. مذاکرات دور جدید میان دو طرف در حالی برگزار میشود که ایران و 1+5 نیز در چارچوب مذاکرات هستهای توافق ژنو را مورد تفاهم قرار دادند و در همین راستا همکاریهایی را صورت دادند.
اما افزایش نرخ خوراک موجب اعتراض نمایندگان مجلس واقع شده است. عضو کمیسیون صنایع و معادن مجلس گفت: پیشنهادی مبنی بر نحوه تعیین قیمت خوراک گاز پتروشیمیها که روز گذشته به طور غیرقانونی مطرح شد، مشکلاتی برای بازار سرمایه به وجود آورد. نماینده مردم اسدآباد در مجلس شورای اسلامی گفت: نمایندگانی که مدام از ثبات قیمتها در مجلس صحبت میکنند با پیشنهاد خود اصلیترین صنعت کشور یعنی صنعت پتروشیمی را با مشکل مواجه کردند. وی با اشاره به قیمت خوراک پتروشیمیها در کشورهای مختلف گفت: بیشترین قیمت خوراک پتروشیمیها مربوط به روسیه است که هر متر مکعب گاز 13 سنت است ما چطور میخواهیم آن را 15 سنت تعیین کنیم.
حمدرضا پورابراهيمي، نايب رئيس كميسون اقتصادي مجلس هم با بيان اينكه در خصوص اين مصوبه چندين بار تذكر داده شد، در اين خصوص گفت: به عقيده من مصوبه افزايش خوراك شركتهاي پتروشيمي به صورت شكلي و محتوايي ايراد دارد. وي توضيح داد: شكلي از آن جهت كه نمايندگان مجلس در حال بررسي بند مربوط به نحوه قيمتگذاري خوراك پتروشيميها بودند و در مصوبه، كميسيون قيمتگذاري خوراك شركتهاي پتروشيمي را به دولت واگذار و اعلام كرده بوديم كه دولت در اين خصوص تصميمگيري كند. وي ادامه داد: همچنين در لايحه اشاره شد كه قيمت پايه خوراك گاز و پتروشيمي در چارچوب قانون به گونهاي تعيين شود كه نرخ بازده داخلي ارزي آنها 25 درصد باشد بنابراين با اين رويكرد يك تصميم كلي گرفته شده بود و قرار نبود نرخ يا عددي در خصوص قيمت گاز تصويب شود. وي با بيان اينكه پيشنهادي توسط يكي از نمايندگان در صحن مجلس مطرح شد، اظهار كرد: تبصره يك ماده 186 آييننامه داخلي مجلس عنوان ميكند تنها پيشنهاداتي كه توسط نمايندگان و كميسيونها در زمان مقرر دريافت و به چاپ رسيده و مشروط به عدم مغايرت با قانون برنامه باشد قابل طرح است.
نمایندگان در حال پیگیری این مساله هستند. پورابراهيمي در ادامه از پيگيري نمايندگان مجلس در اين خصوص خبر داد و گفت: نامهاي از سوي تعدادي از نمايندگان مجلس مطرح شده كه در آن نحوه رايگيري درخصوص نرخ خوراك شركتهاي پتروشيمي مورد اعتراض قرار گرفت ولي تذكر اين نامه وارد نشد.
امكان لغو مصوبه از سوي شوراي نگهبان
اين نماينده مجلس با اشاره به اينكه نظر كارشناسان در اين خصوص ارائه ميشود، خاطرنشان كرد: تنها راه حل اين موضوع اظهار نظر شوراي نگهبان است زيرا اگر شورا اين مصوبه را مغاير با آييننامه بداند امكان برداشتن آن وجود دارد.
معاون نظارت بر ناشران سازمان بورس درخصوص افزايش نرخ خوراك شركتهاي پتروشيمي گفت: بازار سرمايه تمام تلاش خود را در اين خصوص انجام داد و در مورد نحوه تصميم گيري خوراك شركتهاي پتروشيمي به دولت، نمايندگان و اعضاي كميسيون اطلاعرساني كرد كه تصميم آنها چه تاثيري در صنعت پتروشيمي كه يكي از صنايع ليدر بازار است، ميگذارد.
وي ادامه داد: به اين ترتيب تاثير اين تصميمات به صورت رسمي و غير رسمي اطلاعرساني شده و تا حدودي اين موضوع در كميسيونهاي مختلف به جمع بندي رسيده بود.
عربي در مورد علت اتخاذ اين تصميم توسط نمايندگان مجلس گفت: به هر حال بهرغم اطلاع رسانيهاي صورت گرفته، نمايندگان مجلس اين تصميم را اتخاذ كرده و تاثير آن را در بازار سرمايه مشاهده كردند.
بازار سرمايه انتظار اين مصوبه را نداشت
وي يادآور شد: اين انتظار بازار سرمايه اين بود كه نرخ خوراك شركتهاي پتروشيمي با فرمولي تصويب شود كه هم منافع دولت مدنظر قرار گيرد و هم از صنعت پتروشيمي كه از صنايع مهم بورس بوده و داراي ارزش افزوده است، حمايت شود.
گروه پتروشیمی
در این گروه لابی های مختلف در تکاپو هستند تا مصوبه جدید را لغو کنند. امید آخر مخالفین افزایش نرخ خوراک گازی شورای نگهبان است. همچنین صحبت هایی مبنی بر افزایش نرخ اوره داخلی نیز به گوش می رسد. مشخص نیست چه زمانی این نمادها بازگشایی خواهند شد. برخی آن را نزدیک می دانند و برخی نیز معتقدند که تا اعلام نشدن نظرشورای نگهبان این اتفاق رخ نخواهد داد.
در شرایط فعلی سود زاگرس در سال 93 با بیش از 45% افت مواجه می شوداین مقدار برای شفن حدود 25 درصد خواهد بود.
تاپیکو امروز به قیمت های 490 تومانی رسید. باید دید بعد از بازگشایی چه شرایطی برای سهم پیش می اید. با توجه عرضه اوراق تبعی و تضمین 560 تومان این سهم شاید ریزش زیادی را تجربه نکند. خرید اوراق تبعی تاپیکو در مقطع فعلی برای سهامداران به نظر ضروری می اید لذا بعد از بازگشایی سهامداران فعلی می توانند با خرید این اوراق تا حدودی بابت ریزش های بعدی اسوده خاطر باشند
اما شاراک به نظر می رسد بعد از بازگشایی با توجه به تاثیر نپذیرفتن از اتفاقات اخیرٰٰ وضعیت بنیادی مناسب قرار گرفتن در قیمت های پایین و همچنین بحث افزایش تخفیف از 5 درصد به سطوح 10 یا 15 درصد مورد توجه بازار واقع شود.
پالایشی ها
نمادهای پالایشی سال آینده شرایط خوبی را تجربه خواهند کرد و به نظر می رسد در صورت بازگشت بازار و خروج از سیکل نوسانی که مدتی است گرفتار آن شده اند به عنوان یکی از گزینه های اصلی صدرنشینی بازار مطرح شوند.
در این گروه شبندر در قیمت های فعلی از ریسک بسیار پایینی برخوردار است. بازار انتظار تعدیل مثبت این سهم هم در سال جاری و هم در سال آینده را دارد. در صورتی که قصد حضور در نمادهای پالایشی را دارید این سهم یکی از بهترین گزینه ها است.
پالایش لاوان به حمایت خود رسیده است. خبرهایی از تعدیل 20 درصدی در این سهم به گوش می رسد. در این گروه شراز هم از پی بر ای مناسبی برخوردار است.
اما پس از شبندر شبریز نیز یکی دیگر از سهم های خوب گروه پالایش و به طور کلی بازار است. این سهم در سال آتی وضعیت بسیار خوبی را شاهد خواهد بود.
خبر خوب برای شپنا و شصفها احتمال انتقال سهام مدیر عامل اسبق پتروشیمی اصفهان به پالایشگاه اصفهان است. شصفها سال آینده می تواند سود خوبی را برای سهام دارانش در پی داشته باشد.
گروه بانکی
در این گروه احتمالا وبملت دوشنبه متوقف خواهد شد. قبلا هم عرض کرده بودیم که 260 تومان کف قیمتی سهم محسوب می شود و خرید در این قیمت ها می تواند بازده معقولی را در پی داشته باشد. نمادهای بانکی در قیمت های مناسبی قرار دارند و می توانند پیشرو بازگرداندن جو مثبت به بازار باشند.
صف فروش وسینا با عرضه بسیار پایینی همراه بود. چندین هفته است که اجازه بازگشت به سطوح قیمتی زیر 300 به این سهم داده نشده است.ولی باید توجه داشت پی به ای 10 برای بانک سینا شدیدا بالا است و ریزش به پی به ای 8 الی 7 حتما در این سهم رخ خواهد داد لذا سهامداران سینا بهتر است مواظب ریزش های نم نم این سهم باشند
در بازار هیچ چیز ممکن نیست اما قیمت های زیر 100 تومان برای وبصادر واقعا هیچ منطقی ندارد. باید دید تاثیر تعدیل مثبت احتمالی بر روی این سهم چقدر است. اما به هر حال یکی از کم ریسک ترین های بازار است.تبدیل دیگر نمادهای پی به ای بالای گروه بانکی به صادرات 100 تومانی شاید یک اقدام منطقی و کم ریسک باشد ونوین سینا دی را وقتی با بانک صادرات 100 تومانی مقایسه کنیم می بینیم واقعا صادرات در مقابل این سه بانک اینده درخشان تری خواهد داشت بهر عنوان تبدیل بانک سینا به صادرات که یقینا اقدام منطقی و درستی است
برای کسانی که از قطعی شدن معامله وپارس اطمینان دارند حضور در این قیمت ها بمناسب است. در این شرایط نامساعد بازار در کف قیمتی 400 تومانی حمایت بسیار خوبی از آن صورت گرفت که نشان دهنده احتمال بازگشت سهم است.با سود 54 تومانی فعلی باید دقت داشت در شرایط نامساعد بازار احتمال ریزش قیمت تا 330 تومان نیز وجود دارد و در شرایط فعلی که حق ها نیز باز می شوند باید مواظب اصلاح بیشتر وپارس نیز بود به حق ها سود تعلق نمی گیرند لذا فاصله بین سهم و حق زیاد خواهد بود و این فاصله حداقلی 150 تومانی بین سهم و حق نیز باعث مشکلات بیشتری برای سهامداران می تواند شود که باعث فاز احتیاط بیشتر در وپارس خواهد شد
اعلام افزایش سرمایه وتجارت می تواند موجب بازگشت روند حرکتی سهم شود. صف فروش تجارت امروز جمع آوری شد.ولی فشار فروش روی سهم زیاد بود
گروه دارویی
در نماد تیپیکو شنیده ها از احتمال تعدیل مثبت سود هر سهم از محل افزایش سوددهی زیر مجموعه ها حکایت دارد. تیپیکو با ناو 920 تومانی نباید افت بیشتری را تجربه کند. منفی های فردای سهم می تواند برای خرید جذاب باشد.
داسوه با سود 385 تومانی به نظر به سمت پی به ای 6 در حال حرکت است محدوده 2300 الی 2400 حمایت مناسب سهم می تواند باشد
دجابر نیز این روزها با توجه به پی به ای حدود 6 ولی هنوز مورد توجه نیست یقینا یکی زا گزینه های کم ریکس دارویی دجابر می تواند باشد
وپخش یکی از سهم های ارزنده گروه دارویی است. سود تلفیقی هر سهم در سال جاری می تواند 400 تومان باشد. فعلا بازار توجهی به وپخش ندارد اما قطعا به دلیل شرایط خوب و ارزندگی اش مورد توجه واقع خواهد شد.
در دزهراوی هم برای گزارش 12 ماهه انتظار تعدیل مثبت بالای ده درصدی داریم.
کیمیدارو نیز در شفاف سازی امروز خود سود 110 تومانی خود را 12 درصد تعدیل داد لذا با سود 120 تومانی و پی به ای 6 محدوده 720 برای خرید سهم بد نیست
در گروه دارو بهتر است به پی به ای 6 دقت بیشتری داشت
گروه قندی
معاونت مالی انجمن قند و شکر گفت با برگزاری نشست ها و جلسات متعدد صورت گرفته در راستای حمایت از تولیدکننده های این صنعت نتایج خوبی حاصل شد که برای دو ماه پایانی سال تعرفه واردات شکر در همان سطح 16 درصد باقی ماند ولی برای سال آینده قرار بر افزایش این تعرفه در محدوده 30 تا 50 درصد خواهد بود که در صورت تصویب به اطلاع عموم خواهد رسید.
این کارشناس بازار سرمایه در خصوص قیمت خرید تضمینی چغندرقند ابراز داشت: در طی سال زارعی 92 قیمت خرید تضمینی چغندر قند 210 تومان اعلام شده است که در مقایسه با هزینه ها و قیمت سایر محصولات رقیب پایین است که این موضوع باعث کاهش سطح زیر کشت چغندر بوده است؛ با پیگیری های صورت گرفته قرار شده است که 40 تومان به عنوان کمک هزینه حمل و نقل چغندرقند هم پرداخت شود که این موضوع سبب خواهد شد سال آینده شاهد افزایش سطح زیر کشت چغندرقند باشیم.
در این گروه امروز قشهد برای اعلام تعدیل عایدی متوقف شد. قشیر هم که سود هر سهم خود در سال مالی 92 را با 3 ریال کاهش اعلام کرده است پس از بازگشایی با صف فروش همراه شد
در گروه خودرویی
بازار مثل همیشه منتظر جمع شدن صف ایران خودرو است رفتار تکراری که مبنای خاصی ندارد بازار باید قبول کند ایران خودرو یک سهم عادی است و هیچ برتری ای نسبت به دیگر سهم های خودرویی ندارد تا زمانی که یک گروه بزرگ مثل خودرویی قرار است قربانی یک سهم شود شرایط گروه بهتر از این نمی شود هر روز نمادهای گروه سایپا ریزش دارند در حالیکه ایران خودرو تنها تازی می کند
اگر فردا حمایت مناسبی از ایران خودرو صورت گیرد به نظر جو گروه خودرو می تواند مثبت شود
دیگر سهم های بازار…
همراه که در روزهای گذشته تاکید زیادی بر آن داشتیم امروز مقاومت خوبی را نشان داد. این سهم از ریسک کمی برخوردار است و با سود تقسیمی 1000 تومانی در اردیبهشت می تواند بازده خوبی را در پی داشته باشد.
رکیش امروز متعادل بود. این سهم به همراه رتاپٰ رانفور و مداران می تواند شرایط خوبی در پیش داشته باشد.که اگر کمی شرایط بازار بهتر شود می توان انتظار توجه بیشتر بازار به این گروه را داشت
در ساختمانی ها ثباغ و وساخت با توجه به ریزش 100 درصدی که تجربه کرده اند می توانند مورد توجه واقع شوند. آ س پ نیز با افزایش سرمایه سنگین ممکن است با اقبال بازار مواجه شود. در این گروه سنگین وارد نشوید.
خرید فاسمین در قیمت های فعلی با توجه به سود تقسیمی 140 تومانی جذاب بود. این سهم با دید بلند مدت بازده خوبی را برای سهام دارانش در پی خواهد داشت. یکی از مناسب ترین و کم ریسک ترین سهم های بازار با پی بر ای پایین.خرید تدریجی در این نماد با دید میان مدت باید مورد توجه باشد هر چند حمایت اصلی فاسمین 770 است که اگر شرایط بازار نامساعد شود باید این محدوده را مورد توجه قرار داد
بیمه ملت با توجه به ناو 240 تومانی می تواند در قیمت های زیر 200 تومان برای خرید مورد بررسی قرار گیرد.محدوده 170 تومان حمایت اصلی سهم می باشد
با توجه به بسته شدن نمادهای پتروشیمی تا حدودی بار روانی صف های فروش از بازار کم خواهد شد و احتمال حمایت راحت تر از بازار وجود دارد سهامداران باید دقت کنند خیلی از نمادها ی کوچک در بازار هنوز مستعد اصلاح هستند فرضا شفارس با پی به ای 30 یکی از حبابی ترین سهم های تاریخ بورس ایران است این سهم الان 700 تومان است شخصا معتقدم این سهم بیش از 200 تومان گران است ولی نمادهای بزرگ و بنیادی بازار واقعا این روزها زیر ارز شذاتی هستند اصلاح بازار خیلی غیر منطقی شده است دیگر کسی معتقد به اصلاح بازار نیست
شاهین ارانی یکی از افرادی است که همیشه در حباب شناسی نفر اول ایران است ایشان اولین کسی است که همیشه هر حبابی را تشخصی می دهد امروز مصاحبه ایشان را در فارس می دیدم و ایشان نیز اشاره داشت ریزش شاخص در مقطع فعلی همانند رشد قبلی اش غیر منطقی است و ریزش های بیشتر بازار نیز سفته بازی معکوس است و عده ای از این ریزش ها در حال کسب سود های کلان است
لذا در مقطع فعلی واقعا فروش های بیشتر مطنقی نیست پی به ای اکثر سهم های بنیادی بیش از 6 الی 7 نیست این رنج پی به ای واقعا معقول است و نباید انتظار داشته باشیم سهم های بازار پی به ای کمتر از 6 داشته باشند حتی شرایط خیلی از نمادها بدتر از این موضوع است و پی به ای زیر 5 را نیز داریم ثاخت با پی به ای زیر 5 نوبر است مگر قبلا در زمان دولت قبلی با ان همه وخامت اوضاع پی به ای سهم ها چند بود
بهر عنوان باید قبول کرد قیمت خیلی از نمادها بیش از حد معمول اصلاح داشته اند و این ریزش ها نیز کم کم از دید کارشناسان بی دلیل و هیجانی شده است
شنبه 19 بهمن 92
