خبر
در گروه سنگ آهن …
تحلیل خبر
بتا سهم – ۷:۲۸ شب گذشته با حضور مجازی و با کمک چندین کارشناس این صنعت به طور کامل مورد بررسی قرار گرفت تا اثر بهره مالکانه در ان بررسی شود . قبل از هر چیز به سراغ متن تصویبی دیروز برویم … دیروز در مجلس تصویب شد که
کلیه اشخاص حقیقی و حقوقی استخراج‌کننده معادن سنگ آهک پروانه بهره‌برداری آنها به نام سازمان توسعه و نوسازی معادن و صنایع معدنی ایران و یا شرکت‌های تابعه می‌باشد، موظفند بابت حق انتفاع پروانه بهره‌برداری از معادن فوق در سال ۱۳۹۳، ۳۰ درصد مبلغ فروش محصولات خود (سنگآهن خام، سنگآهن دانه‌بندی و کنستانتره- شامل کنستانتره تحویلی برای گندله‌سازی درون شرکت و کنستانتره فروشی به خارج از شرکت) را به حساب درآمد عمومی ردیف ۱۳۴۱۱۹ جدول شماره ۵ این قانون نزد خزانه‌داری کل کشور واریز نمایند
اما سری به دو شرکت کچاد و کگل بزنیم . در این زمینه صورت های مالی کچاد شفاف تر است . نکته مهم بحث بالا این است که فقط از سنگ آهن اخذ می شود و سراغ گندله نرفته اند . نکته بعد رایزنی برای شریک کردن فولادی ها در این هزینه است و حرکت به سمت افزایش و ازادسازی قیمت سنگ آهن . ( ما در محاسبات خود بدترین حالت یعنی ۵۰-۵۰ را در نظر گرفتیم در حالی که گفته می شود فولادی ها ۶۰% و سنگ آهن ۴۰% هزینه را می پردازند )
اگر بر این اساس بخواهیم بودجه۹۲ را تحلیل کنیم و به بودجه ۹۳ نیز تعمیم دهیم . هزینه کگل از محل بهره مالکانه و بندتصویبی ۲۴۰ میلیارد تومان و هزینه کچاد ۲۹۰ میلیارد تومان است . اگر فرض کنیم در کچاد فولادی ها بابت گندله دیگر هزینه ای نمی پردازند و عوارض گندله حذف شود تقریباً در بودجه فعلی کچاد هزینه ۳۲۰ میلیارد تومانی برای ان گرفته شده است . در بودجه کگل نیز حدود ۲۶۰ میلیارد تومان برای ان هزینه در نظر گرفته شده است .
همان طور ک می بیند اگر امروز صبح سنگ آهنی ها اعلام کردند تصویب این بند در بودجه انها تاثیری ندارد تعجب نکنید .
بازار هم دراین مدت اخیر بر سر این بند سر کار بوده و حتی به درامد این شرکت ها اندکی اضافه می شود .
این موضوع خبر خوبی برای گروه بوده و موجبات رشد را فراهم می کند . سرعت رشد کچاد کمی کمتر و کگل بیشتر خواهد بود . ازسوی دیگر وسپه و امید نیز شرایط خوبی دارند و بهترین مقطع برای بازگشایی ومعادن است .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱۵ بهمن ۹۲
