بررسي دقيق ترزاگرس وپرديس

خبر

بررسي دقيق ترزاگرس وپرديس

تحلیل خبر

بتا سهم – 6:19   بياييد همه چيز را  بدبينانه  فرض كنيم . فرض كنيم  همين  فردا  قيمت  گازدر مجلس 13 سنت  شد ، دولت نيز اجازه  افزايش قيمت اوره داخلي را نداد . و اين  شركت ها همه جوره زير فشار رفتند  . با  فرض اين كه قيمت اوره را  380در نظر بگيريم و قيمت متانول را  500  چه  اتفاقي رخ مي دهد  . قيمت دلار را  ما در بدبينانمه 2900 فرض كرديم .

در اين  شرايط براي سود  سال 93 پرديس تنها 830  ريال  كاهش سود داريم . نكته  جالب برفرض همه  ي اين  رويداد ها  رخ  داد . سود  4511 ريالي پرديس به 368  تومان  مي رسد . يعني بدترين حالت  سود  پرديس در سال  بعد  3700  ريال  است  . حال  فرض كنيم  بدترين  شرايط نيز پي به اي سهم  4 واحد از بازار كمتر يعني 5 باشد  . يعني 18400 ريال سهم در مجمع  4300 ريال  گويا  تقسيم  دارد كه  جمعاً برابر 22700 ريال خواهد بود . اين يعني حتي با  نرخ  13 و بدون در نظر گرفتن  ازادسازي قيمت  پرديس در 22700 منطقي است و افت  بيشتر از ان  منطقي نيست  .

در زاگرس نتيجه ها جالب تر است  برفرض اگر فروش و توليد زاگرس رشد نكند ، قيمت دلار كم  شود و ما  قيمت متانول را  مطابق بودجه خارك  500  بگيريم زاگرس نه تنها  اثر نرخ  13 يسنت  را خنثي مي كند  بلكه 1770  ريال  نيز رشد سود دارد .

حالا  دقت  كنيد سود  سال  بعد  سهم  حداقل مي تواند 7200  ريال  باشد  . امسال حداقل 6500  ريال  تقسيم مي كند . با پي به اي 5 هم در نظر داشته  باشيم قيمت  سهم  بايد بالاي 40000   ريال  باشد  اما  در اين  محدوده است  از همين  روست  كه  صفوف خريد زاگرس در بد بازار نيز شكل ميگيرد .

نكته جالب با  اوره  380 دلاري خراسان، كرمانشاه و شيراز تعديل منفي نمي دهند حتي خراسان  رشد سود دارد .

اين  مطلب توصيه  به خريد و فروش نبوده و فقط به جهت شفاف سازي و بررسي صورت هاي مالي صورت  گرفته است  .

گروه تحلیل گری بتا سهم

25 دي 92