بازار ميل به برگشت دارد!!!
نگاهی به بازار فردا چهارشنبه 13 اذر 92
بازار سرمايه امروز روند متعادلتري را دنبال كرد بازاري كه اين روزها چشم انتظار ماهيت بودجه سال 93 ميباشد بودچه اي كه عوامل مهم و تاثير گذاري در ان ميتواند تاثير بالايي بر روند بازار سرمايه داشته باشد خبرها از تعویق ارایه بودجه تا شنبه 2 هفته دیگر یعنی 24 اذر ماه است بهر عنوان مشخص شدن بودجه می توانست بازار را از ابهام نجات دهد بهر عنوان خبر های زیادی در بودجه نیست ابتدا بحث نرخ ارز است که همه می دانند نرخ دلار 2600 است دوم بحث هدفمندی است که بیش از 40 درصد نخواهد بود بارها نوشتیم و اعلام کردیم 40 درصد اثری بر روی اکثر سهم ها ندارد دیگر مسایل نیز مثل همیشه بهره مالکانه و دیگر مسایل کم اهمیت تر خواهد بود
د
اما در بازار فردا به نظر ميرسد روند مثبت پالايشي ها ادامه يابد پالايشگاه هايي كه پتانسيل هاي بنيادي خوبي از جمله افزايش سرمايه و تعديل مثبت را پيش روي خود دارند پالايش نفت اصفهان افزايش سرمايه 300 درصديش در هيئت مديره تصويب و به زودي درخواست خود را به بورس ارسال ميكند شبندر باید برای رشد بیشتر حداقل به بالای 1500 برسد اگر حمایت ها از شبندر ادامه یابد رشد دیگر نمادهای پالایشی کار سختی نیست
با توجه به اینکه تمام حمایتها روی شنبدر است بهتر است روی این سهم تمرکز بیشتری داشته باشید سهم های شراز لاوان و شبریز حامیان کمتری دارند و در فاز برگشتی ممکن است ریزش بیشتری داشته باشند
شپنا و شبندر هم از لحاظ بنیادی پی به ای منطقی تری دارند و هم تمرکز بازار روی انها بالاتر است
در گروه پتروشيمي خبرهاي خوبي از احتمال نرخ 5-6 سنتي نرخ گاز به گوش ميرسد ظاهرا اين نرخ قرار است در بازه بلند مدت نيز ثبات پيدا نمايد در صورتي كه نرخ گاز مصرفي پتروشيمي ها در اين سطوح قرار بگيرد رالي صعودي خوبي را براي شركتهاي اين گروه انتظار داريم
در نمادهاي معدني سنگ اهنيها اواخر وقت مهمان شايعه ازاد سازي نرخ سنگ اهن بودند سنگ اهنيهايي كه فردا تحت تاثير اين خبر ميتوانند با صفوف خريد و رشد قيمتي همراه شوند در اين بين سرمايه گذاري اميد و معادن و فلزات هم با اقبال خوبي همراه خواهند شد
در مورد فولادی ها نیز باید دقت کرد افزایش نرخ سنگ اهن تا حدودی باعث افزایش بهای تمام شده انها خواهد شد احتمالا در کوتاه مدت باعث جو روانی منفی ای روی سهم های فولادی خواهد شد
باید توجه داشت میدکو نیز یکی از تولید کنندگان سنگ اهن است
در شکل زیر به طرح های توسعه ای میدکو نگاهی می کنیم
میدکو در اینده ظرفیت تولید گندله و سنگ اهنش برابر با گل گهر و چادرملو خواهد بود بهر عنوان با افزایش نرخ سنگ اهن میدکو نیز فردا می تواند مورد توجه باشد احتمالا با رشد میدکو پاسارگارد مالک بالای 60 درصدی میدکو نیزمتعادل تر خواهد بود
در نمادهاي خودرويي برخي از نمادهاي گروه همچنان اصلاح خود را ادامه خواهند داد اما در نمادهايي كه بيشتر مورد توجه بوده مانند ايرانخودرو انتظار روند متعادلتري را داریم حجم معاملات بالایی روی سایپا دیده می شود خرید سایپا در محدوده های نزدیک به 210 تومان باید مورد توجه باشد سقف تاریخی سایپا محدوده 210 بوده است احتمالا قیمت پولبکی به سمت 210 خواهد داشت سپس شاهد رشد بیشتر سایپا خواهیم بود
در گروه بانكي نيز روند نوساني اين گروه كماكان دنبال خواهد شد نه انتظار رشد قيمتي بالايي داريم نه انتظار افت قيمتي بالايي.. فعلا روند اين گروه با روند نوساني دنبال خواهد شد اما چشم انداز سهام بانكيها با ديد پايان سال مثبت ارزيابي ميشود اگر پاسارگارد به بهانه ازاد سازی نرخ سنگ اهن و رشد میدکو رشد بیشتری راشاهد باشد احتمال حرکت مثبت تر گروه بانکی دور از ذهن نیست
بانک صادرات نیز در محدوده های نزدیک 110 تومان سهم ارزنده ای خواهد بود بانکی های زیر 100 تومان نخواهند امد لذا خریداران زیادی در محدوده 110 برای صادرات وجود خواهد داشت
رئيس کل بانک مركزي با اعلام اينكه برداشت از حساب بانک ها غيرقانوني بود گفت: بانک مركزي در رابطه با نرخ ارز به دنبال نرخ تعادلي در بازار است و با تعيين نرخ دستوري، مشكل حل نخواهد شد.
سیف بار دیگر بر واقعی شدن نرخ سود بانکی می پردازد برداشت شبانه از بانک ها نیز اگر مبالغش به بانک ها برگشت داده شود منابع بانکی را بیشتر می کند شاید عده ای بگویند برگشت این پول ها فقط جبران برداشت های قبلی را می کند یقینا مطلب کارشناسان درست است و برگشت این مبلغ فقط باعث پر شدن حساب های قبلی می شود ولی شما فرض کنید 100 تومان به یک فردی قرض داده اید ان فرد پول شما را با یک لیوان اب خورده است این بدترین حالت است که شما 100 تومان ضرر کرده اید الان ان دوست می اید پول شما را می دهد درست است این 100 تومان همان 100 تومان است اما اگر این 100 تومان را نمی داد چی می شد ؟؟؟شما 100 تومان نداشتید اما با برگشت این 100 تومان شما 100 تومان دارید
حالا این 100 تومان برگشت داده شده است بنابر هر دلیلی الان در حال حاضر بانک 100 تومان نسبت به گذشته پول دارد همین 100 تومان می تواند عامل تزریق نقدینگی به بانک و دادن تسهیلات بیشتر شود لذا اگر بانک مرکزی همت کند و پول بانک هار ا پرداخت کند بانک ها با یک عامل مناسب برای فعالیت های بیشتر روبرو خواهند بود مبلغ برداشت شبانه در مورد خیلی از بانک ها عدد کوچکی نیست چون عدد ها را یادم نیست فقط عرض می کنم این مبلغ روی بعضی از بانک ها کمتر از سود فعلی شان نیست
سيف افزود: اقتصاد کشور در سالهاي اخير بسيار بزرگ شده است ولي بانکها در وضعيت سابق خود باقي ماندهاند و نياز به افزايش سرمايه دارند تا بتوانند به درستي در عرصه اقتصادي کشور و رفع نيازهاي واحدهاي توليدي و صنعتي ايفاي نقش کنند.
مطلب مهم دیگر در صحبتهای اقای رییس کل بحث افزایش سرمایه بانک ها می باشد سیف گفته است حجم نقدینگی در بازار زیاد شده است اما سرمایه بانک ها هنوز افزایش نیافته است به نظر بانک ها به مرور دنبال افزایشسرمایه های بیشتری خواهند بود که این دیدگاه اقای سیف که قبلا توسط طیب نیا نیز تبین شده بود باعث می شود گروه بانکی چشم انداز بلند مدت خوبی داشته باشند
گروه روغنی نیز امروز گزارش مارگارین و غبشهر را روی سایت کدال گذاشت مارگارین سود 93 را 110 تومان اعلام کرده است سهم قبلا سود سال 92 را 200 تومان اعلام کرده بود غبهشهر نیز با کاهش سود سال 93 را اغاز کرده است با این گزارش ها اححتمالا بازار استقبالی از این دو نماد نخواهد کرد
سه شنبه 12 اذر 92
