خبر
در نماد فارس با …
تحلیل خبر
بتا سهم – 7:22 فارس گزارش 3 ماهه خود را منتشر كرده است . اين گزارش 2 وجه دارد . وجه اول به صورت ظاهري نشان مي دهد از سود 921 ريالي نه تنها سود نداشتيم بلكه 1 ريال زيان شناسايي شده است . اما همه مي دانيم فارس از سود ساير شركت ها سود مي برد و بايد تلفيق ان را بررسي كرد .
چند نكته در مورد شركت وجود دارد . طبق قرارداد منعقد فيمابين شرکت ملي صنايع پتروشيمي و شرکت اصلي، تقسيط و بازپرداخت بدهيهاي ناشي از انتقال مطالبات شرکت ملي صنايع پتروشيمي از شرکتهاي فرعي واگذار شده به شرکت اصلي اعم از ريالي و ارزي ميبايد طي 36 ماه از ابتداي آذرماه 1391 آغاز ميگرديد. همچنين از تاريخ خصوصي شدن شرکت اصلي کارمزد تقسيط بدهيها و وجه التزام مربوط به اقساط معوق قابل محاسبه است. با توجه به واگذاريهاي انجام شده طي سنوات 1391 و 1392، شرکت از تاريخ 17 خردادماه 1392 خصوصي تلقي ميگردد، ليکن از بابت کارمزد و وجهالتزام متعلقه مبلغي در صورت سود و زيان پيشبيني شده درج نگرديده است و اين ممكن است هزينه شركت را افزايش دهد .
اما نكته بسيار مهم و قابل اميت بحث سود سال 92 و تغييرات در ان و احتمال تقسيم سود بيشتر براي سال 93 است . در سال مالي قبل در اجراي استاندارد حسابداري، تفاوتهاي تسعير بدهيهاي ارزي مربوط به تحصيل و ساخت داراييها، ناشي از کاهش شديد ارزش ريال به حساب سود و زيان منظور شده بود. استاندارد حسابداري مذکور مورد تجديدنظر قرار گرفته، لذا آثار مالي ناشي از به کارگيري تغييرات موصوف در سال 1392، بر سود قابل تقسيم اثر دارد.
اما براي مطلع شدن از وضعيت خليج فارس به سراغ سود تلفيقي شركت مي رويم كه 1082 ريال اعلام شده است .
دقت داشته باشيد شركت در 3 ماهه 40% از سود عملياتي پيش بيني خود را پوشش داده است اين در حالي است در مجموع از سود تلفيقي 31% پوشش داده شده است كه به دليلي محاسبه نشدن سود از شركت هاي وابسته است .
اين در حالي است كه اين تحقق سود نشان مي دهد كه تنها با ظرفيت 70% مجموعه هاي هلدينگ در حال تحقق است و ظرفيت خالي زيادي در زير مجموعه ها وجود دارد .
در مجموع به نظر گزارش خوبي بوده و پتانسيل هاي سهم را اشكار كرد . در اين شرايط به نظر خليج فارس با توجه به اين گزارش و عدم تحليل برخي سهامداران يك ريزش خواهد داشت اما در منفي روز سه شنبه و چهار شنبه سهم خريداران جدي خواهد داشت .
گروه تحلیل گری بتا سهم
13 آبان 92
