بازار پیش به سوی صلح!!!

نگاهی به بازار فردا یکشنبه ۳۱ شهریور ۹۲

بازار سرمای این روزها تحت تاثیر عمدتا اخبار مثبت سیاسی و افت بی سابقه قیمت ارز و طلا و سقوط بازارهای رقیب بازار سرمایه به رشد خود ادامه میدهد به نظر میرسد بازار به استقبال صلح میرود

اما برای فردا انتظار میرود در گروه پتروشیمی به خصوص جم افزایش عرضه ها را شاهد باشیم پتروشیمی جمی که شنیده میشود در عملکرد ۶ ماهه تعدیل مثبت دارد اما مهمتر از ان میزان تعدیل مثبتش میباشد که بازار در انتظارش میباشد جم در سال ۹۲ حدود ۸۶۰ میلیون دلار قصد صادرات داشته است سهم در نیمه دوم سال حدود ۴۳۰ میلیون دلار ۳۲۰۰ تومانی در بودجه خود خواهد داشت که با کاهش ۳۰۰ تومانی دلار و رسیدن دلار به ۲۹۰۰ تومان حدود ۲۵ تومان از سود سهم می تواند کاهش یابد هر چند مدیران شرکت اعلام می کنند اگر خوراک لازم به این سهم در زمستان داده شود جم می تواند تعدیل بالایی را شاهد باشد به طوریکه مدیران این شرکت ادعا می کنند  با راه اندازی ظرفیت تولید این شرکت به مقدار نهایی سود جم و مارون یکی خواهد بود و این دو سهم نباید اختلاف قیمتی چندانی داشته باشد بهر عنوان باید دید ایا در سال ۹۲ طبق وعده های اقای زنگنه تامین خوراک گازی ها  مشکلی خواهد داشت یا  نه؟؟

در گروه بانکی خبر امروز احتمال برقرار شدن مجدد سویفیت به نظر میرسد همچنان سبب ادامه یافتن روند مثبت بانکیها در بازار سرمایه شود

در گروه بانکی و در نماد پست بانک اخباری در خصوص پایان تجدید ارزیابی این شرکت و افزایش سرمایه از این محل شنیده میشود ظاهرا به زودی مجوز افزایش سرمایه نیز از سوی بورس منتشر خواهد شد

در نمادهای پالایشی فعلا جو عرضه بر سهام این گروه حاکم میباشد در این گروه تا انتشار یک خبر بنیادی  روند سهام این گروه متعادل ارزیابی میشود

در گروه روییها همچنان نوسانات مثبت روییها را انتظار داریم در این گروه توسعه معادن روی و شرکتهای زیر مجموعه با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی  همراه میباشند

در نمادهای فولادی ترس بازار از کاهش قیمت دلار و تاثیر گذاری بر قیمت محصولات این شرکتها باعث شده تا عمدتا نوسانات منفی را در فولادیها شاهد باشیم باید توجه داشت مبارکه با کاهش نرخ دلار محصولاتش کاهش خاصی را شاهد نخواهد بود و کاهش دلار تاثیر زیادی روی میلگرد سازها  و فولاد خوزستان  دارد و باید به سهم ذوب فخاس فولاز  فخوز کچاد گل گهر و معادن دقت بیشتری داشت که با کاهش دلار محصولات تولیدی انها می تواند با کاهش قیمت روبرو باشد

در گروه سرمایه گذاریها شایعات خوبی از وسپه در خصوص تفکی و قطعه بندی زمین های لواسان در ابعاد ۱۰۰۰ متری و فروش انها به گوش میرسد

هلدینگ خلیج فارس در این گروه به استقبال مقاومت ۱۱۰۰ تومانی میرود مقاومتی که اگر در هم شکسته شود فارس ۱۲۰۰ تومانی را به ارمغان خواهد اورد

در گروه خودرویی نیزامروز شاهد صفوف زیادی بودیم اگر روحانی و اولاند  جلسه خوبی را شاهد باشند یقینا بازگشت پزو به ایران می تواند صورت گیرد و شاهد رونق خوبی در تولید خودرو باشیم در شرایط فعلی همه چشم ها به سه شنبه و صحبت های اقای روحانی می باشد صنعت خودروسازی نیاز مبرمی به قطعه های حساس و کلیدی دارد و تامین این قطعات مانع اصلی تولید خودرو می باشد جدا از بحث هزینه های بالا  و دلار بحث تامین قطعات به تعداد کافی مشکل اساسی خودرو ساز ها می باشد امروز لیزینگی های رایان و ایران نیز شرایط خوبی داشتند

سایپا عرضه بالایی را شاهد بود اما ایران خودرو به نظر بزودی به گره خواهد رفت دیگر سهم های خودرویی نیز عرضه چنداین نداشتند خبهمن نیز به سمت ۲۲۰ در حال حرکت است

بازار امروز در چالش کاهش قیمت دلار بود شاید ریزش دلار به سطح ۲۹۰۰ تومان اصلا و ابدا مهم نباشد اما ترس بازار از ریزش بیشتر دلار است ارتباط با امریکا شاید مهمترین اتفاقی است که اگر واقعا عملی شود و رابطه مناسبی بین ایران و امریکا بعد از ۳۴ سال رخ دهد باید قبول کرد اتفاق بسیار بزرگی است و شوک این موضوع شاید باعث عرضه های بیشتری در بازار دلار و طلا شود

بهر عنوان همین که مردم دیگر تمایل به خرید اسکناس دلار ندارند و پول هایشان را در بانک ها سپرده گذاری می کنند تا وضعیت جامعه مشخص شود خود نشان دهنده کم شدن طرف تقاضا برای دلار است

ان چیزی که بیشترین عامل در گرانی دلار در کوتاه مدت شده بود نبود اسکناس دلار به اندازه کافی بود به قول یکی از دوستان اینقدر که اسکناس کاغذی دلار در ایران وجود دارد شاید در خود امریکا هم موجود نباشد بهر عنوان بازار از ریزش بیشتر قیمت دلار ترس دارد و اگر بخواهیم بگوییم دلار واقعا ریزشی ندارد و یا ممکن است بیشتر ریزش نداشته باشد شاید در این روزها خیلی منطقی و درست از اب در نیاید لذا ترس بازار و مردم از قیمت دلار خیلی بیراه و نادرست نیست  از طرفی اقای روحانی روی بحث ۱۰۰ روز اول دوران ریاست جمهوری اش خیلی قول و وعده های ضد تورمی داده است و شاید خود دولت در کوتاه مدت تمایل بالایی برای کاهش قیمت دلار داشته باشد این سناریو هم منطقی است و احتمال کاهش بیشتر دلار از این ناحیه هم برای کوتاه مدت قابل تصور است از طرفی فروش نفت ایران بیشتر شده است و فرو ش نفت بیشتر یقینا باعث دست یابی بیشتر دولت به دلار می شود از طرفی بازگشایی سوییفت که فعلا نیز تا حدودی از کانال های ان بازگشایی شده است زمینه دست یابی دولت به دلارهای ناشی از فروش نفت را بیشتر کرده است که همه و همه باعث شده است مردم به صورت هیجانی امید به کاهش قیمت دلار داشته باشند

در اخر باید عرض کرد فردا بازار در دو تقابل اصلی سهم های دلاری و غیر دلاری خواهد بود در سهم های دلاری احتمالا  رونقی شاهد نخواهیم بود و میزان عرضه ها نیز کم و بیش می تواند بالا باشد ولی در سهم های غیر دلاری که اکثر بانکی ها و خودرویی ها می باشند هنوز جای رشد انها حداقل تا سه شنبه و زمان سخنرانی اقای روحانی وجود دارد

شاخص گروه بانکی فردا در تقابل باسقف قبلی خود می باشد اگر شاخص گروه از مقاومت اصلی خود عبور کند باید عرض کرد باید به رشد بیشتر سهم های بانکی امید داشت

در گروه بانکی به اعتقاد ما بعضی از سهم های گروه پی به ای بالا تری را شاهد هستند از طرفی دیگر سهم های بانکی از جمله دی پاسارگارد وکار پارسیان پی به ای مناسب تری را دارند به نظر سهم هایی که هنوز رشد بیشتری را نداشته باشند شرایط بهتری را می توانند داشته باشند به طوریکه امروز اخر وقت شاهد صف بالایی برای بانک دی بودیم این سهم به نظر پی به ای پایینی دارد و این پی به ای حداقل باید به ۵ الی ۶ رشد داشته باشد

در اخر باید عرض کنیم که ذهن اکثر فعالین بازار مدتهاست دلاری شده است و این دلاریزه شدن هم در بین اکثر اهالی بازار سرمایه دیده می شود یقینا ۸۰ درصد سهم های بازار ما دلاری هستند و اکثرا دوست دارند دلار افزایش یابد و از مزایای رشد دلار در سهم های خود منتفع شوند ولی باید قبول کرد از این به بعد باید به هر دو گروه دلاری و غیر دلاری  توجه کرد و به جای سرکوب کردن سهم های  غیر دلاری به نکات مثبت انها و دلایل بنیادی انها بیشتر دقت داشت یقینا سهم های دلاری و غیر دلاری باید در سبد ما باشند و تعصب خاصی هم نباید به هیچ سهم و گروهی داشت یقینا در هر زمانی یک گروهی می تواند مورد توجه باشد و باید سعی شود از جو ان گروه استفاده لازم را داشت لذا سبد کاربران به نظر بهتر است این روزها ترکیبی از سهم های مختلف دلاری و غیر دلاری باشد

شاخص امروز سقف قبلی خود یعنی ۶۱۴۰۰ واحد را رد کرد و به سمت اهداف بالاتری قصد حرکت دارد شاخص هربار سقف های قبلی خودر ا شکسته است رشد خوبی داشته است لذا چشم انداز بازار در میان مدت مثبت است نوسان های کوتاه مدت عادی است و باید بیشاز گذشته به اینده و میان مدت نظر داشت شاخص ۶۵ هزار واحدی اولین هدف شاخص می تواند باشد هر چند پولبک به سمت ۶۱۴۰۰ واحد نیز یک حالت محتمل می تواند باشد که پس از تحقق ان باید منتظر رشد اصلی شاخص بود

شنبه ۳۰ شهریور ۹۲