آخرين تحولات تاپيكو ...

خبر

آخرين تحولات تاپيكو …

تحلیل خبر

بتا سهم – 7:00  ديروز از ستاره  خليج  فارس گفتيم و اتفاقات ان كه در موردش صحبت  شد بنا نداريم يك  تحول خاص را عامل اصلي رشد سهم  بدانيم  . امروز اثر تحولات  عرضه  پتروشيمي جم در سود تاپيكو  مهم  تر است . در مجمع جم 2000 ريال  تقسيم  شده است در حالي كه  بودجه  سال 92 تاپيكو 1600 ريال  در نظر گرفته  شده و اين  تعديل تاپيكو تا 590 ريال  را  به همراه دارد .

در سود سال 93 اما …

1-  فروش جم در ان  لحاظ نشده  كه اگر بر فرض تاپيكو فروشنده  80 ميليون  سهم جم در بازار باشد . 128 ميليارد تومان  به  سود  تاپيكو اضافه مي شود  كه معادل 40  ريال  به ازاي هر سهم  است  .

2- سود جم در بودجه تاپيكو 3100 ريال و تقسيم  ان  2200 ريال  ديده  شده است در حالي كه  سود  جم  3700 و گفته مي شود  تقسيم  ان در بودجه  2800 ريال  است    كه  24 ريال  نيز از اين محل تعديل مي دهد .

3-  بر فرض اگر در مجمع سال  آتي جم  تقسيم  سود  3500 ريالي را داشته  باشيم  سود تاپيكو 60 ريال  رشد مي كند . در واقع  امسال سود نزديك  به  1000 ريالي براي تاپيكو قطعي بوده و حالا  بايد با در نظر گرفتن  90% تقسيم سود نيز ان  را لحاظ كرد .

به نظر سهم  با  1000 ريال  سود و 450 ريال  تقسيم  سود در كمتر از 20 روز ديگر  حداقل مي تواند در قيمت هاي 4400و 4500 ريال  قرار گيرد .

در ثاني عرضه  جم ارزش ذاتي تاپيكو را نيز افزايش مي دهد .

گروه تحلیل گری بتا سهم

29 مرداد 92