غول فولادي در راه است !

خبر

غول فولادي در راه است !

تحلیل خبر

بتا سهم – 7:27  گزارش فولاد  به خصوص در توليد  و فروش خيره كننده  بود . اين  سهم  بالاخره  سهامداران خود را  روسفيد كرد  ومزد  صبر سهامداران  را داد .. بابت  معرفي اين  سهم  براي ميان مدت زير انتقاد خيلي از عزيزان  بوديم  اما سهم هاي بزرگ بازار ارام مطمئن حركت مي كنند نه حركت شارپ گونه  . به هر حال  فولا د فروش 915 ميليارد توماني در پيش بيني قبلي را  به 1000 ميليارد تومان  رساند و سود  شركت  با20% افزايش با  سرمايه  جديد 685 ريال  رسيد  و 32% پوشش داده  شده است و اگر سود غير عملياتي را به ان  اضافه كنيم  پوشش شركت  50% مي شد .

 در بودجه  شركت  هزينه ها  دست  بالا ديده  شده و نقطه  قوت  شركت است  . سال  قبل فولاد  با  ظرفيت  كامل حركت مي كرد و امسال  با وجود مشكلات  شركت  10% از سال  قبل خود در اين  مقطع جلو تر است  .

افت  قيمت دلار حتي تا  24500 ريال  نيز نمي تواند خيلي به  محصولات  فولاد مباركه  اسيبي بزند چرا  كه  قيمت ورق در منطقه  افتي نكرده و با قيمت بورس كالا  همخواني دارد .

شركت  احتمالاً امسال از ركورد  4 ميليون  تن  ورق گرم و 1600 هزار تن ورق سرد مي گذرد و تعديلي هم ازاين  بابت خواهد داشت  .

ميانگين  فروش ورق گرم 15120 و ورق سرد 17730  است  كه  جالب است  بدانيد  از بودجه  شركت كمتر است  اما  با  رشد توليدجبران  شده . با  سرمايه  جديد شركت اگر قيمت ها  به همين شكل باقي بماند و روند  قيمت  سنگ آهن تغييري نگند  فولاد  به  راحتي به  سود 880 ريالي خواهد رسيد  و اين  يعني فولا د باريگر به  قيمت هاي 5000 ريال  باز مي گردد .

اما در مورد قيمت  امروز …

قيمت تئوريك  سهم 3230 ريال  است . برخي معتقدند كه  فولاد  امروز در قيمت هاي 4100 ريال  باز شده و در اين محدوده  بازي مي كند . 4000 و 4100  قيمت مناسبي براي سهم  است . اما  براي نوسان گيران  احتمالي توصيه اين  است  تنها  در صورتي كه سهم در قيمت هاي زير 3800  ريال  باز شد براي خريد اقدام  كنند و منتظر حق تقدم باشند .

فروش در قيمت هاي بالاي 4500 ريال  نيز منطقي است  .

خريد اين  سهم  در قيمت هاي 4000و 4100  براي ميان مدت هاي ريسك  گريز با  بازدهي نرمال 30% تا پايان سال منطقي  خواهد بود .

گروه تحلیل گری بتا سهم

5 مرداد 92