خبر
سود فایرا با …
تحلیل خبر
بتا سهم – ۷:۱۰ فایرا گزارش خوبی را به بازار داده است و به نظر میرسد با این گزارش بتواند قیمت های خوبی را نیز برای خود ثبت کند . البته گزارش پر از ابهامات خاص است که به ان اشاره می کنیم . اول در مورد سود سال ۹۱ باید گفت که سود شرکت به ۸۲۹ ریال افزایش یافته است و این خبر خوبی برای بازار است .
اما تمام موارد به بودجه سال ۹۲ باز می گردد که شرکت یک باربودجه را با اعلام زیان ۹۲۲ ریالی به بازار و بورس ارسال می کند و رد می شود و حالا با بودجه جدید و سود ۶۶۲ ریالی به بازار می آید .
در گزارش پیش بینی قبلی هزینه های ارزی (جهت تامین مواد) و فروش صادراتی با نرخ هر دلار ۳۸۵۰۰ ریال محاسبه گردیده بود که با توجه به تصمیمات جدید بانک مرکزی مبنی بر امکان تامین ارز با نرخ مبادله ای ، محاسبات با نرخ ۲۴۵۳۰ ریال برای هر دلار تعدیل گردید.
نکته منفی سهم و البته نکته خطرناک وام ارزی است که می تواند زیان بار باشد . شرکت بدهی تسهیلات ارزی خود را با توجه به قراردادهای مربوطه به نرخ مرجع تسعیر و در حسابها منعکس نموده است .لذا از این بابت رقمی بعنوان هزینه تسعیر شناسائی نشده است. در صورتی که الزامی مبنی بر بازپرداخت با نرخ مبادلاتی بوجود آید سود و eps پیش بینی شده بترتیب حدود ۱,۴۰۰,۰۰۰ میلیون ریال و ۲,۳۰۰ ریال کاهش خواهد یافت.
اما در حالی که قیمت شمش الومینیوم در بورس کالا از مرز ۸ هزار تومان نیز گذشته است شرکت بودجه خود را با نرخ ۶۴۰۰ تومان در نظر گرفته است که این نیز از ایهامات سهم است . به طور کلی گزارش فایرا ابهامات زیادی دارد و این که پایبندی به نرخ ارز مبادله ای تا چه میزان است برای شرکت مهم خواهد بود .
شرکت از زیان خارج شده و این خبر خوبی است و به سود توسعه صنعتی نیز خواهد بود اما امروز احتمالاً سهم در محدوده ۶۰۰۰ و ۵۹۰۰ ریال به بازار می آید که البته بعد ها می تواند برای خرید جذاب باشد .
ضمناً تاکید می شود بودجه شرکت به طور محافظه کارانه ای دست پایئن است و اگر برای نرخ وام اتفاقی رخ ندهد و افزایش نیابد سود شرکت در سال جدید رشد خوبی خواهد داشت .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲۲اسفند۹۱
