ذوب يخ شكن مي آيد

خبر

ذوب يخ  شكن مي آيد

تحلیل خبر

بتا سهم – 7:15  امروز به  احتمال  قوي ذوب به  بازار مي ايد  و گفته مي شود  14 يا  16 اسفند  شاهد  معامله  بلوك اين  سهم خواهيم  بود . قبل از هر جيز بايد اذعان داشت كه  ذوب گزارش خوبي را  به  بازار داده  كه  شايد به دليل معامله  بلوك و رشد قيمت  قبل از معامله  باشد اما  به هر حال  گزارش خوبي است كه  سود  شركت  را 472 ريال اعلام مي كند و در حالي كه  پيش ازاين  سود  شركت  168 ريال  براي سال 91 بود .

نكات  مهم  سود شركت  به  شكل خلاصه مي ايد :

در گزارش ذوب شاهد  افزايش چشم  گير فروش هستيم كه  افزايش 78 درصدي فروش ناشي از افزايش 67/16 درصد مقادير فروش محصولات اصلي (رشد فروش از 000/400/2 تن به 000/800/2 تن) و افزايش 47 درصدي قيمتهاي محصولات اصلي (با توجه به نرخ هاي انجام شده در بورس فلزات) مي باشد. در مورد  بهاي تمام  شده  كنترل هايي صورت مي گيرد كه ناشي از افتتاح  طرح كك سازي در فروردين است  . كهازاين  محل  افزايش مقدار توليد کک از 000/125 تن به 000/900 تن ( بهره برداري از باطري شماره 3 کک سازي) و کاهش مصرف شمش از محل خريداري از 000/700 تن به 000/200 تن و کاهش نياز به خريد کک خارجي  و كاهش مصرف دلار يكي ازدلايل اين  تعديل سود  است  .

فروش شركت در بودجه 2.8 ميليون تن در نظر گرفته  شده است كه در مورد  نرخ  فروش بايد گفت با توجه به شرايط رقابتي و متغير بازار و روند افزايش قيمتها طي ماههاي اخير در بورس کالا و بازار آهن آلات ، نرخ فروش محصولات اصلي به طور ميانگين هرکيلو 765ر19ريال در سال 1392 پيش بيني گرديده است  كه  به نظر ميرسد عدد منطقي باشد  و نه خيلي كم و نه خيلي بالاست  .

در مورد  خريد هاي خارجي ذوب بايد گفت هزينه هاي مواد باتوجه به ترکيب توليد ، و روند افزايش قيمتها و نرخ تسعير ارز (700ر36 ريال) جهت خريدهاي مواد خارجي بصورت ذيل پيش بيني گرديده است:

قيمت خريد سنگ آهن ريزدانه ، درشت دانه وکنستانتره به ترتيب به ميزان 7.42، 8.24 و 10.15درصد قيمت خريد شمش داخلي ومابقي قيمت خريد مواد داخلي با 15درصد رشد نسبت به قيمت خريد 3ماهه چهارم1391 منظور گرديده است. در رابطه با مواد خارجي قيمت کک 414 دلارو ذغالسنگ 265 دلار به ازاء هر تن که با در نظرگرفتن شرايط بازارجهاني پيش بيني گرديده است .

در ضمن ذوب هدفمندي را نيز در بودجه  لحاظ نكرده است  .

در مجموع  گزارش خوبي است و به  احتمال  قوي حتي ذوب قابليت اين را دارد كه در گزارش 6 ماهه اين  سود  را  به  580  و 600 ريال  نيز نزديك  كند  كه  البته  كار دشواري است .

امروز سهم  به  تابلو ها باز مي گردد . به نظر ميرسد اين  گزارش يعني سود 47 توماني براي سال 92 مي تواند  قيمت هاي محدوده  3800 و 3900 را  براي سهم  رقم  بزند كه  البته  عرضه هاي سنگيني را در اين منطقه شاهد خواهيم  بود اما مسير صعودي احتمالي در سهم  با  روشن  تر شدن  بيشتر معامله  بلوك و خريداران  ان  رخ مي دهد .

در صورتي كه  سهم در يك  فضاي هيجاني بالاي 4100 ريال  بازشد  موقتاً خروج  و خريد در قيمت هاي احتمالي كمتر مي تواند  مناسب باشد . در مورد  خريد در صورتي كه  سهم قيمت هاي كمتر از 3600 و 3550 ريال  را ديد  براي خريد مناسب است .

گروه تحلیل گری بتا سهم

9 اسفند91