خبر
شير بازار مي ايد!؟
تحلیل خبر
بتا سهم – 7:53 شيران امروز به بازار باز مي گردد و تكيه شركت وبورس بر سود 4546 ريالي است كه البته رقم منطقي اما بالايي نيست . شركت پيش ازاين گفته بود اگر از ابتداي سال نرخ مبادله اي لحاظ كنيم عدد 4546 ريال سود شركت خواهد بود در حالیکه بر اساس محاسبات انجام شده مشخص گردید شرکت در ارائه اطلاعات خود، نرخ دلار مبادلهای را از ابتدای سال لحاظ ننموده است. مطابق بند 2 نامه اخیر، شرکت عنوان نموده است که نرخ تسعیر هر دلار در نظر گرفته شده برای محاسبه قیمت خوراک در اطلاعیه فوق (پیشبینی سود هر سهم به مبلغ 546ر4 ریال)، بترتیب در ماههای فروردین مبلغ 717ر18 ریال، اردیبهشت 225ر17 ریال، خرداد 600ر17 ریال، تیر 007ر19 ریال، مرداد 583ر20 ریال و شهریور 733ر22 ریال و برای ماههای مهر، آبان و آذر بر اساس نرخ مبادلهای بوده است.
چنانچه شرکت مکلف به محاسبه و پرداخت قیمت خوراک از ابتدای سال بر اساس نرخ دلار مبادلهای گردد، سود هر سهم شرکت به مقدار قابل توجهی کاهش مییابد.
به هر حال شيران در حالي به بازار مي آيد كه امار توليد و فروش 3 ماهه سوم سال نيز تا حدودي روند مثبت در فروش را ثابت مي كند حتي به نظر ميرسد با وجود تمامي اين محاسبات امار فروش بازهم تعديل مثبت را اثبات مي كند اما اين سردرگمي در نرخ خوراك و سود باعث ترديد سهامداران شده است .
با توجه به اين سود ، سود 1020 توماني براي سال 92 % سود 1243 براي سال 91 و مچمع پيش رو و همچنين شايعه نرخ خوراك بهترين و منطقي ترين قيمت ها براي اين سهم محدوده 42000 و 41000 ريال است كه بهترين قيت براي خريد است . البته قيمت هاي 46000 و 48000 مي تواند منطق خوبي براي بازگشايي داشته باشد اما نبايد فراموش كرد كه اگر نرخ مبادله اي براي كل سال لحاظ شود سود و قيمت سقوط عجيبي خواهند داشت .
گروه تحلیل گری بتا سهم
29 آذر91
