بازار تحت سیطره اخبار منفی!!!
نگاهی به بازار فردا یکشنبه ۱۹ اذر ۹۱
بازار سرمایه امروز در حالی با عرضههای سنگینی مواجه شد که اخباری از عدم واگذاری بلوکی سهام ذوب اهن از یک طرف و اخباری از مشکلات قطع شدن گاز برخی از صنایع مانند صنایع سیمانی جو منفی و عرضه های سنگینی را در نمادهای سیمانی رقم زد
به نظر میرسد بازار فردابا فشار عرضه ها مجددا به سمت سهام کوچک بازار میل پیدا کند سهام کوچکی که میتوانند جایگزین سهام بزرگ بازار تا زمان گزارشات ۹ ماهه شوند هر چند باز باید توصیه کنیم که نباید نسبت به یک ساعت منفی شدن بازار این قدر هراس به دل راه دهیم بهتر است اگر قصد فروشی نیز داریم حتما تدریجی و اهسته باشد چرا که بازار در برگشتها خیلی سریعتر از زمان ریزش اقدام می کند
اما این روزها بازار توجهش به سمت بازارهای جهانی میباشد خوشبختانه روند صعودی قیمت خوبی در بازارهای جهانی شکل گرفته است که میتواند تاثیرات مثبتی را در گروه تاثیر گذار معدنیهای بورسی داشته باشد
این روزها روییها و مسی ها مورد توجه بازار قرارگرفته اند سهم هایی که بازار انتظار تعدیلات مثبت از انها درنیمه دوم سال به خصوص تعدیل مثبت ناشی از افزایش نرخ ارز را دارد ملی مس در محدوده ۷۵۰ تومان برای خرید های بیشتر کمی پر ریسک به نظر می رسد لذا بهتر است نسبت به خرید های پر حجم در محدوده های فعلی کمی دقت بیشتر کرد
در بین روییها کالسیمین و فراوری از مابقی سهام این گروه پرپتانسیلتر بوده و از اهرم بالاتری در سودسازی برخوردار میباشند
در بین پتروشیمی ها همچنان ابهامات در خصوص نرخ گذاری خوراک این شرکتها و گزارش ناامید کننده پتروشیمی شازند اجازه رشد قیمتی به سهام این گروه را نمیدهد همچنان پتروشیمی های گازی در این گروه در اولویت برای خرید هستند
اما در بین سنگ اهنیها نیز سنگ اهنیها در راستای فولادیها از یک طرف و از طرف دیگر با توجه به رسیدن به مقاومتهایشان به کمی اصلاح قیمتی نیاز دارند
سرمایه گذاری ها هم که در راستای شاخص احتمالا با نوسانات منفی مواجه خواهند شد پس همانطور که عنوان شد بعید نمیباشد بازار به سمت سهام کوچک و حاشیه ای کشیده و یکی از این گروه های کوچک را لیدر نماید
انچه مشخص است شاخص پس از رشد ۲۰۰۰ واحدی اخیر خود نیاز به اصلاح داشت و این اصلاح با عدم خبر معامله بلوکی ذوب اهن و دیگر اخبار منفی همچون خبر تحریم ها باعث شد تا بازار کمی در رشد بیشتر شک کند بازار نیاز به کمی اصلاح دارد و این اصلاح می تواند زمینه رشد بیشتر سهم های بازار همزمان با ارایه گزارشات اتی باشد اما در مورد ریزش بازار نیز بهتر است خیلی ترس به دل خودمان راه ندهیم و خیلی سریع خود را از بازار خارج نکنیم بازار در این مدت اخیر خیلی از این بالا و پایین ها داشته است و سهامدارانی که با ارامش بیشتری بازار را نظاره گر بوده اند از نتیجه بهتری برخوردار بوده اند حجم بالای معانلات یقینا در فاز منفی نیز وجود دارد و روان بودن معاملات سیگنال خوبی برای خریداران و فروشندگان خواهد بود
بیلت در بازار ایران
هفته گذشته بیلت روند صعودی داشت. قیمت سایز ۱۵۰ میلیمتر در انزلی روی تریلی از ۱۴۸۰ تومان به ۱۵۲۰ تومان هر کیلو رسید.
دلایل بهبود قیمت بیلت عبارتند از :
۱- افزایش نرخ ارز در بازار تا مرز نزدیک به ۳ هزار تومان برای هر دلار
۲- بهبود نسبی معاملات مقاطع
۳- مقاومت فولاد خوزستان در برابر نوسان قیمت و حفظ پایه قیمت ۱۵۰۰ تومان در بورس
قیمت تمام شده شمش فولاد خوزستان برای خریدار با احتساب مالیات ارزش افزوده ۱۵۷۵ تومان است . هفته قبل حداقل قیمت پیشنهادی برای شمش وارداتی ۵۵۰ دلار هر تن سی اف آر بنادر ایران بوده که با احتساب ۱۵۰ تومان کلیه هزینه های گمرکی با نرخ اتاق ارز، قیمت تمام شده بیلت وارداتی ۱۵۲۵ تومان در انزلی خواهد بود. بنابراین قیمت شمش وارداتی به حداقل خود رسیده است. آنچه بازار بیلت را در رکود نگه داشته است مساله تقاضای بازار مقاطع است. گو اینکه واردات بیلت در مهر و آبان رکوردهای عجیبی زده است. ولی سه عامل این واردات را تحت تاثیر قرار داده :
۱- تقاضای ضعیف برای مقاطع و بالطبع آن بیلت
۲- پیش پرداخت ۱۳۵ درصد کل مبلغ
۳- قیمت پایین بیلت در شرایط فعلی و عدم اطمینان به سود آوری آن در ماه های آینده
با توجه به عوامل فوق، خریداران بیلت ترجیح می دهند به محصولات داخلی روی بیاورند چرا که حجم محموله ها پایین تر است. طبعا نیاز به نقدینگی کمتری دارند در عین حال تحویل آنها تقریبا به روز است که ریسک نوسان قیمت را هم تا حد زیادی محدود می کند. هفته گذشته قیمت محصولات کارخانه های داخلی بین ۱۴۶۰ تا ۱۴۸۰ تومان بود. به این ترتیب سود محدودی هم نصیب تولید کننده می شد، از آنجا که در بازار امیدی به بهبود تقاضا نیست و معاملات محدود شده است شرایط خوبی برای تولید کنندگان بیلت داخلی فراهم شده تا کیفیت و کمیت خود را ارتقاء بخشند. اکثر دست اندرکاران پیش بینی می کنند قیمت بیلت در دی ماه بالا برود چون عرضه آن محدود خواهد شد البته این در صورتی است که بازار مقاطع فعال شود.
مقاطع در ایران
روز شنبه و یکشنبه بازار با خوش بینی شروع به کار کرد. بخصوص که هفته قبل از آن عملا تعطیل بود ولی اکثر خریدها به انبارها حمل شد که در واقع برای تامین کسری موجودی انبار بود ولی از روز دوشنبه بازار ساکت شد و خریدی صورت نگرفت. این در حالی بود که ذوب آهن اصفهان تنها به عرضه تیرآهن اقدام کرد. کارخانه های اهواز و نیشابور در قیمت پایه ۱۶۵۰ تومان ایستادند که به معنای ۱۷۳۴ تومان قیمت تمام شده برای خریدار است حال آنکه بسیاری از عرضه کنندگان موجودی های تک ظرفیتی خود را با چک ۱۰ روزه تا ۳۰ تومان زیر این قیمت هم معامله می کردند، به همین دلیل عرضه های کارخانه ها با استقبال در بورس مواجه نشد.
بعضی از دست اندرکاران قیمت ۱۵۰۰ تومان هر کیلو برای میله گرد را کف قیمت می دانستند این به معنای آنست که فولاد خوزستان باید شمش خود را هر کیلو ۱۳۰۰ تومان در بورس عرضه نماید و قیمت وارداتی شمش هم به حدود ۴۷۰ دلار افت کند. در حالی که دست یافتن به این اعداد در ماه های آینده بسیار بعید است چرا که سه ماه آخر هر سال اوج فعالیت بازار مقاطع است و فروشنده های خارجی هم در ژانویه برای تحویل فوریه و مارس عجله نمی کنند. عده ای از دست اندرکاران اعتقاد دارند قیمت ۱۷۵۰ تا ۱۸۰۰ تومان برای مقاطع بعنوان قیمت کف منطقی است. اگر قیمت ارز تغییری نکند و کارخانه های بزرگ هم بهای کالای خود را کاهش ندهند احتمالا در دو هفته آینده بازار به ثبات برسد. در این میان تاثیرگذارترین عامل نرخ ارزاست که هر نوسان آن مستقیما و سریع بازار فولاد را تحت تاثیر قرار خواهد داد. واقعیت اینست که کاهش قیمت به افزایش تقاضا منجر نخواهد شد بلکه رکود را دامن خواهد زد.
شنبه ۱۸ اذر ۹۱
