بازار و هفته ای نیم بند!!!

نگاهی به بازار فردا دوشنبه ۶ اذر ۹۱

بازار سرمایه کار خود را پس از تعطیلات در حالی اغاز میکند که هفته ای  سه روزه  را در پیش رو دارد بازار سرمایه این روزها با توجه به افزایش مجدد نرخ ارز و رشد نسبی در بازارهای جهانی میتواند شروع مثبتی را تجربه نماید این هفته انتظار داریم بازاری متعادل و روبه جلویی را در پیش داشته باشیم  شرایط شاخص این روزها خیلی قابل توجه می باشد چراکه از یک طرف شاخص توان عبور از ۳۱۴۳۶ واحد را ندارد و از طرف دیگر کاهش چندانی نیز در شاخص مشاهده نمی کنیم بهر عنوان این عدم ریزش شاخص و باقی ماندن بالای ۳۱ هزار واحد باعث شده است خیلی از تحلیلگران امید بیشتری به عبور شاخص از ۳۱۴۳۶ واحد پیدا کنند که سیگنال خوبی برای بازار ما خواهد بودبهر عنوان عبور شاخص از سطح ۳۱۴۳۶واحد کمی برای بازار حساس شده است و با عبور شاخص از این محدوده امیدواری های بیشتری برای یک رشد کوتاه مدت ۵۰۰ الی ۱۰۰۰ واحدی بوجود خواهد امد بازگشایی پارسان در فردا برگ برنده شاخص می باشد و احتمالا با بازگشایی پارسان می توان انتظار از بین رفتن صف فروش شبندر نیز بود لذا خرید شبندر در -۴ برای افراد ریسک پذیر شاید گزینه جالبی باشد بهر عنوان کاهش چندانی برای شبندر نباید مدنظر داشت و این سهم در محدوده ۳۰۰ تومان احتمالا با افزایش تقاضا روبرو خواهد بود

اما این روزها توجه بازار به سمت سهام شرکتهای فولادی معطوف شده است به خصوص اینکه موتور این گروه باز هم با اگهی شدن معامله بلوک ۱۷ درصدی ذوب اهن گرم شده است

این روزها ذوب اهن سیکل نوسانی خوبی را تشکیل داده است ذوب بین سطوح قیمتی ۲۶۰-۳۱۰ تومان در نوسان میباشد کف قیمتی ۲۶۰ تومان سطوح جذابی برای خرید به منظور نوسانگیری این سهم میباشد هر چند جلوگیری از گران شدن قیمت پایه ذوب اهن و گزان شدن بلوک ان می تواند بار دیگر مورد توجه باشد چرا که در شبندر نیز مشاهده کردیم سهم به علت بالا بودن قیمت بلوکش اصلا خریداری پیدا نکرد و در حال حاضر ترس از رشد بیش از حد ذوب نیز می تواند مانع جدی برای رشد بیشتر  سهم باشد هر چند خریداران قبلی سهم در عددهای خیلی بالاتر از قیمتهای فعلی خریدار بلوک ۵۱ درصدی سهم بودند اما در حال حاضر بلوک ۵۱ درصدی به ۱۷ درصدی تبدیل شده است و از بین رفتن نقش مدیریتی بلوک می تواند از جذابیت های قبلی بلوک ذوب بکاهد

۷ اذر ماه ذوب اهن در بورس کالا قرار است سبد میلگرد خود را به قیمت پایه ۱۶۳۰ تومان عرضه کند کاهش۲۰۰ تومانی سبد میلگرد ذوب اهن در این عرضه نشان دهنده سیر نزولی قیمت محصولات فولادی در بازار می باشد وقتی میلگرد به ۱۶۳۰ تومان برسد باید در پله بعدی منتظر کاهش بیشتر قیمت شمش بود احتمال کاهش قیمت شمش به ۱۴۰۰ تومان در بازار وجود دارد  قبلاهم اشاره داشتیم در نیمه دوم سال خوزستان بودجه خود رابا شمش ۱۳۰۰ تومانی بسته است لذا حتی با کاهش قیمت شمش به ۱۳۰۰ تومان باز فولاد خوزستان مشکلی در سود فعلی خود نخواهد داشت سنگ اهنی ها نیز بودجه خود را با شمش ۱۰۷۰ تومانی بسته اند لذا حاشیه امنیت سنگ اهنی خیلی بهتر از سهم های فولادی می باشد اما پی به ای سنگ اهنی ها بالاتر از سهم های فولادی می باشد گل گهر فعلا به دلیل پی به ای بالاتر توان رشد چنداین را شاهد نمی باشد اما چادرملو به دلیل پی به ای معقول تر خود در محدوده ۹۵۰ تومان از حجم معاملات خوبی روبرو می باشد

اما فولاد نیز به نظر میرسد بتواند با نوسانات مثبت در بازار این هفته مواجه شود افتتاح طرح های توسعه ای فولاد جو مثبتی را در این سهم ایجاد خواهد کرد که میتواند باعث رشد قیمتی فولاد تا سطوح ۳۷۰ تومانی شود

اما بازار باید کم کم به گزارشات ۹ ماهه هم توجه نماید رشد مجدد قیمت روی در بازارهای جهانی و افزایش نسبی قیمت ارز میتواند زمینه ساز رشد قیمتی و نوسان مثبت روییها نیز باشد خرید روییها بر سر حمایتهای خود میتواند گزینه مناسبی باشد

در این گروه همچنان کالسیمین را سهم پرپتانسیل این گروه ارزیابی میکنیم کالسیمینی که احتمال تعدیل مثبتش در گزارش ۹ ماهه بعید نمیباشد

در سایر گروه ها پتروشیمیها نیز با توجه به انتشار گزارش پیشبینی سود پردیس شاید مورد توجه قرار بگیرند به زودی تحلیل بنیادی پردیس در سایت قرارداده خواهد شد پردیسی که پتانسیل تعدیلات مثبت عایدی خوبی را خواهد داشت هدف میان مدت این سهم را سطوح ۴۸۰۰-۵۲۰۰ تومان ارزیابی میکنیم پردیس همچنین با پتانسیل افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی نیز همراه میباشد

در گروه پتروشیمی کرمانشاه نیز همچنان تا پایان سال پتانسیل تعدیل مثبت را خواهد داشت انتظار سود ۱۶۰ تومانی را برای امسال از کرمانشاه را داریم

در گروه کاشی و سرامیکیها سهامی که صادرات عمده ای دارند مانند کاشی سینا و چینی ایران مورد توجه بازار قرار گرفته اند سهم های این گروه با دید میان مدت می توانند بازده مناسبی را در پی داشته باشند محدوده ۳۰۰  برای چینی ایران محدوده حمایتی خوبی بوده است کاشی سینا نیز شرایط خیلی بهتری را در گروه کاشی سازها دارد و دلیل این شرایط خوب نیز صادرات بالای سهم می باشد

ایران ترانسفو نیز این روزها با حجم معاملات بالایی روبرو است این سهم نیز در این مدت اخیر در محدوده ۲۰۰ تومان در سایت مورد اشاره بوده است بهتر است توجه داشته باشیم قیمت با عبور از ۲۳۰ تومان فاز صعودی جدیدی را در پیش دارد که احتمالا اولین هدف مهم ان ۲۴۰ و سپس ۲۶۰ تومان خواهد بود اگر معامله بلوکی سهم نیز طبق روال معمول  به سرانجام برسد این سهم نیز ممکن است تا ۲۸۰تومان نیز رشد داشته باشد  یقینا حضور غدیر در این سهم می تواند سهم را وارد فاز مدیریتی جدیدی کند که می تواند سهم را در شرایط بهتری قرار دهد

 دیگر سهم پر حجم بازار در روزهای اخیر کویر تایر می باشد این سهمنیز چند بار در محدوده ۲۴۰ تومان شاهد برگشت قیمتی بوده است حمایتهای سرمایهگذاری امید از سهم باعث شرایط حمایتی خوبی از سهم شده است سهم اگر بتواند از ۲۴۰ تومان با حجم مناسبیعبور کند امکان رشد بیشتر حتی تا ۲۸۰ تومان نیز وجود دارد اگر قیمت بار دیگر برگشتی به سمت ۲۲۰ تومان داشته باشد شاید فرصت بهتری برای خرید باشد

 در گروه بانکی نیز معاملات پر حجمی را شاهد می باشیم یقینا پیشرفت در مذاکرات پیش روی ایران و غرب می تواند گروه بانکی را بار دیگر در چشم انداز مثبتی قرار دهد لذا معاملات پر حجم فعلی به امید پیشرفت مذاکرات سیاسی می باشد لذا هر گونه عدم پیشرفتی در مذاکرات ایران با طرفین غربی می تواند سهم های بانکی را با چالش روبرو کند اما در گروه بانکی بانک ملت در محدوده ۱۰۰ تومان ریسک بالایی ندارد و خریداران می توانند این سهم را با دید میان مدت مدنظر داشته باشند  احتمال کاهش قیمت بانک ملت به زیر ۱۰۰ تومان خیلی دور از ذهن می باشد لذا اگر خیلی ریسک گذیر باشیم شاید تنها سهم بانکی که ریسک چندانی ندارد بانک ملت باشد مطلب بعدی در مورد گروه بانکی این می باشد که پی به ای این صنعت نباید بالاتر از ۵ باشد لذا سهم هایی که به پی به ای نزدیک ۵ رسیده اند می توانند با کاهش استقبال  روبرو شوند

 درگروه تجهیزاتی ها نیز اذراب اگر برگشتی به سمت ۲۰۰ تومان داشته باشد می تواند شاهد معاملات بیشتری باشد محدوده ۱۹۰ الی ۲۰۰ تومان کف قیمتی سهم می تواند باشد فاراک نیز در عبور از ۱۸۰ تومان دچار چالش های زیادی می باشد یقینا فاز صعودی بعدی سهم با عبور از ۱۸۰ تومان اغاز خواهد شد اگر فاراک توانست از ۱۸۰ تومان عبورکند بهتر است سهم را برای اهداف بالاتری نگه داری کرد

 در گروه پتروشیمی نیز برخلاف انتظارها معاملات خوبی را شاهد می باشیم سهم هایی که با افزایش نرخ خوراک می توانند شاهد کاهش ۱۰ الی ۱۵ درصدی سود خود باشند در مطالب قبلی نیز بارها اشاره داشتیم افزایش نرخ دلار به ۲۵۰۰ تومان مشکل چندانی برای سهم های پتروشیمی ایجاد نخواهد کرد اما رشد ۳ الی ۴ برابری گاز برای سهم های پتروشیمی اصلا جالب توجه نخواهد بود و می تواند سهم های این گروه را با چالش روبرو کند بهر عنوان هنوز در بین سهم های پتروشیمی اوره سازها یعنی کرمانشاه و پردیس از حاشیه امنیت بیشتری روبرو می باشند دو سهمی که در بازار مثبت خیلی سریع به مثبت های بازار می پیوند

فردا بازار منتظر جمع اوری صف شبندر می باشد اگر جمع اوری شبندر با موفقیت روبرو باشد و شاهد صف دیگری برای سهم نباشیم می توانییم این هفته را برای بازار هفته خوبی مدنظر داشت که عبور از محدوده ۳۱۴۳۶ واحد اولین سیگنال ان خواهد بود احتمالا تا عرضه بلوکی ذوب اهن در ۱۹ اذر بازارشرایط متعادلی را در پیش داشته باشد که اگر کاهش چندانی در قیمت دلار شاهد نباشیم زمینه رشد بیشتر بازار نیز فراهم خواهد شد

 یکشنبه ۵ اذر ۹۱