نگاهی به گزارش میاندوره ای شرکت ها ( بخش پنجم)
پتروشیمی آبادان :
این شرکت موفق شده تا در گزارش ۶ ماهه با اعلام سود ۱۶۰۰ ریالی و تحقق سود ۸۷۰ ریالی پوشش مناسبی به سود خود داده باشد . از سوی دیگر با توجه به شرایط پی وی سی و رشد ان تا ۲۳۰۰ تومان احتمال تعدیل این سهم بازهم وجود دارد . به نظر میرسد که قیمت های ۸۵۰۰ محدوده حمایت جدی و ۱۰۰۰۰ ریال هدف قیمتی سهم است .
لنت ترمز ایران :
این شرکت حرف خاصی برای گفتن ندارد و سود او ۱۹۳ ریال است که تنها ۱۱% آن را پوشش داده . سهم نقد شوندگی مطمئنی ندارد و احتمال افت تا ۱۲۰۰ ریال منطقی ترین حالت است .
داروسازی ابوریحان :
این شرکت در گزارش ۶ ماهه خود با سود ۱۵۱۷ ریالی خود را ۳۷% پوشش داده که او نیز تا حدودی مشکل مواد اولیه را احساس می کند . روند کاهشی مقدار تولید و فروش به خوبی در گزارش های شرکت مشهود است و به نظر میرسد سهم نیز تا محدوده ۶۸۰۰ و ۷۰۰۰ ریال افت قیمتی را تجربه کند .
البرز دارو :
عدم پوشش مناسب در سود این شرکت نیز محرز است که او نیز با مشکلات مواد اولیه مواجه بوده . شرکت تنها ۳۵% از سود خود را محقق کرده است که به زحمت بتواند به تحقق سود خود برسد . به نظر میرسد این سهم نیز تا ۶۰۰۰ ریال کاهش قیمت را تجربه کند .
فراورده های تزریقی ایران :
در بین دارویی ها از معدود شرکت هایی بود که سود خود رااز ۱۰۵۳ ریال به ۱۲۲۸ ریال افزایش داده و تعدیل رو کرده است و از قضا پوشش مناسب ۷۰% را نیز داشته است . کاهش قیمت تمام شده ، افزایش قیمت دارو و موارددیگر از مهم ترین بخش تعدیل این شرکت است . شرکت مشکل نقد شوندگی دارد در غیراین صورت تا قیمت های ۷۲۰۰ ریال می تواند رشد کند .
کویر تایر :
شرکتی که با گزارش خود باردیگر توجه بازار را به خود جلب کرده است و این شرکت سود خود را از ۴۴۰ ریال به ۵۲۹ ریال افزایش داده است و همچنین پوشش مناسب ۷۸% را و پوشش بیش از ۸۴% را در سود عملیاتی خود داشته . همچنین طبق مصوبه مجمع عمومی سالیانه شرکت ,هیات مدیره موظف گردیده است که نسبت به فروش دارایی تملک ومازاد شرکت در طی سال مالی ۹۰-۹۱اقدام نماید که براساس قیمت کارشناسی، املاک واموال مذکور شناسایی و ریالی گردیده است . در بودجه پیش بینی مقرر گردیده شرکت به میزان۲۶میلیارد ریال از ساختمانهای خود را در سال مالی به فروش برساند تا تاریخ تهیه گزارشات ۹ماهه فقط ۱۷۰۰میلیون ریال بابت فروش ملک دفتر شیراز محقق گردیده است که این نیز می تواند در سال های اتی بر سود شرمکت موثر باشد . البته اگر امسال از این محل محقق نشود .
سهم رشد عجیبی را طی این مدت داشت اما احتمالاً با اصلاح تامرز ۱۹۰۰ ریال باردیگر مورد توجه قرار گیرد .
توسعه ملی :
این شرکت موفق شده برخلاف سال قبل تنها ۱۳۵ ریال سود محقق کند که به دلیلی کاهش فروش سرمایه گذاری هاست . کاهش احتمالی قیمت تا ۱۳۵۰ ریال را ممکن است شاهد باشیم اما خبرخوب برای شرکت تعدیل شرکت هایی مانند خارک ، اراک و فولاد است که وزن خوبی در پرتفوی شرکت دارند . البته همه چیز برای شرکت به وبانک بستگی دارد .
پارس خودرو :
اوضاع در پارس خودرو اسف بار است . شرکت با کاهش فروش و افزایش شدید زیان مواجه بوده و زیان ۶ ماهه شرکت به ۲۶ تومان رسیده است !! امار تولید وفروش نیز نشان می دهد که شرکت به طور میانیگین نسبت به سال قبل کاهش ۴۶% تولید را دارد . اوضاع جالب نیست و احتمالاً سهم زیان سنگینی را اعلام کند .
باما :
این شرکت پیش ازاین تعدیل خودر ا اعلام کرده بود و در گزارش ۶ ماهه بر تحقق سود ۵۰۲ ریالی از سود ۱۰۷۵ ریالی اعلامی خود تاکید کرده است . شرکت در مفروضات پیش بینی فروش (به پیوست) نرخ جهانی فروش (LME) محصولات صادراتی سولفور روی، سولفور سرب و کربنات روی را به ترتیب معادل ۲۰۰۰،۱۹۰۰ و ۱۹۰۰ دلار بوده و برابری ارز را برابر ۲۰۰۰۰ ریال در نظر گرفته است . این یعنی شرکت می تواند احتمالاً تا ۱۴۰۰ ریال بازهم تعدیل سود داشته باشد .
بهتر است سهم تا ۸۸۰۰ ریال اصلاح داشته و باردیگر رشد کند .
معادن بافق :
این شرکت یکی از بدترین صورت های مالی خود را ارئه داده . در حالی که انتظار بازار تعدیل مثبت بود احتمالاً به تعدیل منفی خواهدر فت چرا که تنها ۲۸۹ ریال سود محقق کرده حتی ۳۱% کمتر از سال قبل که دلیل ان را باید در کاهش مقدار فروش جستجو کرد . شرکت کاهش اندکی در تولید داشته اما مشکل اصلی در فروش است . شایداگر در ۶ ماه دوم اقدام به فروش کند شرایط بهتری حاصل شود .
بانک پاسارگاد :
بانک پاسارگاد نسبت به دوره قبل مشابه ۲۳% بیشتر سود شناسایی کرده . سود شرکت با سرمایه جدید مبلغ ۳۳۸ ریال است که در گزارش ۶ ماهه ابن بانک موفق شده ۱۸۲ ریال ان را محقق کند که عدد مناسب و رو به بالاست . تنهاعاملی که می تواند باعث بهبود وضعیت این سهم شود توجه بازار به گروه بانک است که این سهم را تا ۱۶۰۰ ریال افزایش دهد .
فراورده های نسوز ایران :
این شرکت سود ۸۰۸ ریالی را اعلام کرده است که در سه ماهه ۳۴% از سود خود را پوشش داده است . اما در گزارش ۶ ماه این عدد به ۷۰۰ ریال رسیده است و احتمالاً شاهد تعدیل سنگینی تا ۱۲۰۰ ریال هستیم و قیمت سهم نیز به محدوده ۴۰۰۰ ریال خواهد رسید .
کشت و صنعت پیاذر :
باید واقع بین بود . این شرکت چیزی جز یک شرکت بسته بندی ساده نیست که نمونه آن را در هر جای ایران داریم . ارزش بازار ان با انچه که هست قابل مقایسه نیست این باعث ترغیب سهامداران به فروش شده است . گزارش ۶ ماهه شرکت تنها پوشش ۹۷ ریالی را داشته و کاهشهای عمده ای در تولید وفروش داشته و احتمال این که با کاهش سود همراه شود وجود دارد .
کرین ایران :
این شرکت سود هر سهم خود را از ۲ ریال به ۵۹ ریال افزایش داده است و ۱۶ ریال نیز پوشش داده . فروش شرکت رشد خوبی را داشته و سود عملیاتی نیز رشدداشته است . رشد قیمت فروش باعث ترقی وضعیت شرکت شده است اما هنوز برای یک برگشت قوی در سود کمی زود است . کربن از ۶۵۰ ریال به اینجا رسیده و قطعاً باید حداقل ۲۰ تا۲۵% اصلاح و استراحت را داشته باشد .
سایپا :
این شرکت نیز دست کمی از پارس خودرو ندارد و با زیان در گزارش ۶ ماهه خود مواجه شده که برابر ۹۶ ریال است . زیان ۹۶ ریالی برای سایپا سابقه نداشته است . کاهش ۵۵% در کاهش نسبت به سال قبل خود گویای همه ی درد هاست که نشان می دهد این شرکت وضعیت خوبی را نخواهدداشت .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۳آبان ۹۱
