نگاهی به  گزارش میاندوره ای شرکت ها ( بخش چهارم)

سرمایه  گذاری بانک ملی :

این  شرکت  سود ۷۰۸ ریالی قبلی را  به  ۷۱۰ ریال  رسانده و به دلیلی ماهیت  سرمایه  گذاری بودنش پوشش ان  چندان  مهم نیست اما  گزارش سود  اقتصاد نوین و تعدیل شازند  بر این  سهم  به  زودی اثرات  مثبت خود را خواهد داشت . در صورتی که  شازند  تعدیل مثبت خوبی دهد  که  شنیده می شود  بیش از ۱۲۵۰  ریال  است و نوین هم  تعدیل دهد  احتمال  رشد سود  تا پایان  سال  به  ۹۰۰ ریال  وجود دارد . احتمال  رشد قیمت  سهم  تا ۳۳۰۰  ریال در یک  پروسه  زمان  بر و سنگین  وجود دارد .

داروسازی جابر :

دجابر گزارش جالبی را  روانه  بازار نکرده است و با  کاهش جدی فروش  و سود  نسبت  به دوره  قبل مواجه  بوده و تنها ۳۰  ریال  سود  پوشش داده است  . در سوی دیگر شرکت  سود  ۷۱۹ ریالی را  به ۶۲۴ ریال  کاهش داده است  . با این  گزارش که  در این  شرکت مشکل تامین مواد اولیه  را  نشان  می دهد کاهش قیمت  تا  ۲۴۰۰  ریال  منطقی است  .

کیمیدارو :

دکیمی که  با توقف نماد مواجه  شده است در گزارش ۶ ماهه خود از سود  ۳۵۳ ریالی به زیان ۱۰۷ ریالی رسیده است . او نیز به وضعیت دشوار و سخت تامین  مواد  اولیه  را دارد  و احتمالاً در قیمت های ۱۲۰۰ ریال  و حتی کمتر قرار گیرد .

فجر سپاهان :

گروه  فولاد داغ  شده اند و این  گروه  فولای  و فجر را  با خود می برد و  مثبت کرده است . این  شرکت  برهمان  سود ۳۰۱ ریالی تاکید کرده و موفق شده ۱۴۱ ریال از سود خود را  پوشش دهد  که  البته  بحث افزایش نرخ ها می تواند در ۶ ماهه  دوم  ۴۰۰  ریال  سود  را  برای شرکت  رقم  بزند . البته  ابهامات ارزی شرکت می تواند کمی برای ان  آزار دهنده  باشد اما  احتمال  رشد تا  ۲۲۰۰ ریال وجود  دارد .

معدنی دماوند :

این  شرکت  با  سود ۶۳۵ ریالی آغاز کرد و حالا  سود ۶۷۳ ریالی را اعلام کرده و  موفق شده در گزارش ۶ ماهه ۳۱۹  ریال  سود محقق کند . سود  شرکت  رشد خوبی داشته است و می تواند رشد بیشتر و تعدیلات  قوی تری را نیز داشته  باشد .

در این  سهم قیمت  کمی بالاست و به نظر میرسد این  تعدیل و گزارش تغییری در وضع  شرکت ایجاد نکند .

سرمایه  گذاری مسکن :

این  شرکت  سود هر سهم خود را  در گزارش ۹  ماهه  تنها ۸۲ ریال محقق کرده است که  به نظر میرسد ملاک  عمل نیست و باید منتظر گزارش ۱۲ ماهه  شرکت  بود . این سهم  بین  ۱۶۰۰ و ۱۸۰۰ ریال در نوسان است  .

فراورده های تزریقی ایران  :

شرکت  سود خود را  ۱۰۵۳ ریال اعلام  کرده  بود که در پیش بینی جدید این سود  به ۱۲۲۸ ریال  افزایش داده  و در گزارش ۶ ماهه توانسته  ۷۰% از آن را  پوشش دهد . سهم  از نظر نقد شوندگی مشکل دارد  اما می تواند  تا  ۶۷۰۰  ریال  رشد کند .

روز دارو :

شرکت  گزارش رونشی ندارو  و سود ۱۷۰ ریالی خود را ۶۱ ریال معادل ۳۶% محقق کرده است  . رشد قیمت  سهم  معنی خاصی ندارد  و احتمال  افت  سهم  بالاست  .

شیمی دارو :

این  شرکت  سود خود را  ۱۰۵۳ ریال  اعلام  کرده  و ۳۲% ان  را در گزارش ۶ ماهه محقق کرده است . احتمالاً شرکت  در پایان  سال ۱۱۵۰  ریال  سود محقق کند چرا  که در ۶ ماهه دوم  عمدتاً سود پوشش می دهد اما در مورد  قیمت  شرکت  احتمال رشد در یک  فضای مثبت در گروه دارو وجود دارد  . او نیز از نظر نقد شوندگی مشکل دارد .

فولاد خراسان  :

این  شرکت  سود هر سهم خود را ۷۵۶ ریال  اعلام کرده  بود  که به  ۷۶ ریال تغییر داد  و با کمک  رشد قیمت  میلگرد توانسته ۶۳% از سود خود را  پوشش دهد  . نکته  بسایر مهم  بودجه  شرکت است که در ۶ ماهه  دوم  به  قیمت  ۱۵۸۵۰  ریال  به  فروش می رساند و البته  حدود  ۴۰۰  تومان  از میانگین  بورس کالا  کمتر است و این  یعنی تعدیل آتی سهم  . برخی پیش بینی می کنند  فخاس تا  ۱۲۰۰ ریال  قابلیت  سود  سازی را  برای سال  جاری  خواهد داشت .

سموم علف کش :

این  شرکت  با  زیان  ۶۰۸ ریالی همچنان  بر زیان خود  پافشاری کرده و مشمول ماده  ۱۴۱ نیزمی باشد  . تقریبا وضعیت  شرکت  از نظر بنیادی روشن است و امیدی به  ان نیست  . احتمال  افت  سنگین  آن تا  ۱۸۰۰ ریال  بالاست .

لاستیکی سهند :

پسهند  با تعدیل مواجه نشد و بر همان  سود  ۲۰۰  ریالی تاکید کرد اما موفق شده در گزرش ۶ ماهه ۷۰% از سود خود را  پوشش دهد . اگر مشکل تامین مواد این  شرکت حل شود وضعیت  این  شرکت نیز بهبود خواهد یافت . شرکت  نیم  نگاهی قوی به  سود غیر عملیاتی دارد . به نظر میرسد نهایت  رشد قیمت  سهم  ۳۲۰۰  ریال  باشد  و تا  مشخص شدن  قضیه  فروش زمین  شرکت رشد آنچنانی را در سهم  شاهد نیستیم  .

مرجان  کار :

شرکت  بر  سود  ۱۲۰۱ ریالی تاکید کرده است و موفق شده در گزارش ۹ ماهه ۸۲۱ ریال معادل ۶۸۵ از سود خود را  پوشش دهد .گفته می شود دلیل عدم تعدیل شرکت  این  بوده  که  تولید تجاری خط جدید تیغه دیواری با دو ماه تاخیر و خط خرپای فلزی با ۵ ماه تاخیر به بهره بر داری تجاری رسیده که ناشی از عدم انجام تعهدات پیمانکاران داخلی و عدم ایفای تعهد فروشنده ماشین آلات خارجی بوده و علیرغم اینکه در پیش بینی های اولیه بودجه حدود ۱۰ درصد افزایش قیمت برای محصولات دیده شده و لی عملا از ابتدای سال مالی تا کنون حدود ۱۴ درصد کاهش قیمت وجود داشته است . به دلیل رکود بازار مصالح ساختمانی و استفاده از یونولیت در سقف ساختمانها بجای بلوک سقفی سفالی که عمده تولید شرکت می باشد باعث شده تولید بلوک سقفی کاهش یافته و بجای آن تولید تیغه ۱۵ افزایش یابد و حسب کشش بازار تولید محصولات تیغه ۸ و ۱۳ در خط جدید شروع گردد با اینحال به دلایل فوق و عمدتا رکود بازار بخشی از محصولات تولیدی در محوطه کارخانه انبار شده و فروش آن به سختی انجام می شود . و از نظر هزینه های تولید و سایر موارد نیز بر اساس بودجه صورت پذیرفته است  برای جبران سود باقی مانده  شرکت اعلام کرده  .از اول مهر ماه تقاضای بازار افزایش یافته و براورد می شود در ۳ ماهه پایانی سال مالی بهبود نسبی در تولید و فروش محصولات تیغه و بلوک حاصل شود ولی به دلیل نوسانات بهای اهن ،تهیه میلگرد و فروش خرپا فلزی تحت تاثیر بازار محدود گردد. به  طور کلی وضعیت  شرکت خیلی نرمال  نیست و سهم در قیمت های زیر ۵۵۰۰ ریال  قرار گیرد .

گروه تحلیل گری بتا سهم

۲آبان ۹۱