خبر
تحولات جديد پالايشگاه ها …
تحلیل خبر
بتا سهم – 7:25 در روز هاي گذشته سعي شد به طور كامل در مورد پالايشگاه ها صحبت شود و حالا خبرمهمي كه از هر دو پالايشگاه مورد توجه در بازار يعني شبندر و شراز مي رسد نشان مي دهد بازهم معامله بلوكي انها داغ خواهد شد .
بلوك هاي 17 و سپس 40% شبندر و همچنين بلوك 17% شراز به زودي راهي بازار مي شود تا بارديگر توجه حقوقي ها به اين دو شركت بيشتر شود .
در بلوك شراز شنيده مي شود تنها خريدار نفت و گاز پارسيان است . روزهاي گذشته در اين سهم خريدها توسط هامون و چند كد ديگر انجام گرفته تا در مقطعي معيين اقدام به عرضه و ثبات قيمت سهم كنند . گفته مي شود امروز قيمت پايه سهم مشخص مي شود كه به احتمال قوي محدوده 5200 ريال است .
با خريد اين بلوك 17% كم كم نفت و گاز به فكر خريد هاي خرد در بازار نيز خواهد بود و البته بلوك هاي بعدي نيز در راه است .
به نظر ميرسد شراز رشد مي كند اما پس از انجام اين معامله بلوكي .
اما شبندر …
ابتدا چند نكته از سهم . برخي در مورد ارزش جايگزيني شبندر سوال كردند . ببينيد قيمت گذاري با روش ارزش جايگزيني دست بالاست و معمولاً اعداد بالايي به دست مي ايد . به عنوان مثال همين حالا ارزش جايگزيني حكشتي 400 تومان است اما قيمت تابلو 90 تومان !
اما در مورد شبندر بايد اذعان داشت ساخت چنين پالايشگاهي حدود 5 ميليارد دلار هزينه خواهد داشت . حتي با دلار 2000 توماني ارزش جايگزيني اين شركت 10 هزار ميليارد تومان است كه به ازاي هر سهم بيش از 7000 ريال خواهد بود .
اما در مورد شبندر خدار را شاكريم كه اطلاعات چند روز گذشته تا حدودي صحيح بود . سهم دو بلوك 17% به وكالت از بانك ملت كه توسط خصوصي سازي عرضه مي شود و همچنين يك بلوك 40% را در اواخر مهر روي تابلو ها مي بيند .
نكته بسيار جالب اين است كه بلوك 17% 4 مشتري و بلوك 40% 2 مشتري دارد . گفته مي شود دربلوك 17% يك حقيقي، صندوق نفت ، صباتامين و از همه مهم تر نفت و گاز پارسيان حضور دارد و در بلوك 40% تنها نفت و گاز و صبا تامين حضور خواهند داشت .
رقابت جالبي براي سهم صورت مي گيرد و اين مي تواند قيمت سهم ر ا بازهم افزايش دهد . البته بايد ديد سهامداران سهم را كنترل مي كنند يا خير ؟!
توصيه مي شود سهامداران هر دو سهم تا زمان معامله بلوكي هر دو شركت را نگاه دارند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
5 مهر 91
