نگاهی به بازار فردا چهارشنبه 1 شهریور 91
بازار در دست بزرگان!!!
وضعیت این روزهای بازار سهام بسیار بهتر از روزهای قبل شده و به هیچ وجه با گذشته ای که با سقوط قیمت ها و شاخص بورس و خروج سرمایه گذاران همراه بود، قابل مقایسه نیست.
این رونق نسبی و تغییر جهت 180 درجهای ویترین اقتصادی کشور ناشی از عواملی چون به کف رسیدن بهای سهام اکثر شرکت ها و تمایل به خرید ارزان سـهام از سـوی برخـی سهامداران حقوقی، اتمام ماه مبارک رمضان و افزایش تحرکات فعالان، پایان دوره تسویه حساب ماهانه نهادهای مالی با کارگزاران، بهبود مسائل سیاسی و در پیش بودن برگزاری اجلاس سران غیر متعهدها در تهران و عملیاتی شدن اوراق اختیار فروش (که موجب اطمینان بخشی سهامداران حقیقی شده) و برنامه توسعه این ابزار نوین و برخی عوامل دیگر بود که منجر به شکل گیری جو روانی مثبت در بازار سهام شده است، اما معلوم نیست تا چه زمانی ادامه داشته باشد.
بازار اين روزها در دست بزرگان افتاده است باز شاهد افزايش نقدينگي در بازار و انرژي مثبت بسيار خوبي بوديم بازار امروز چنان جو مثبتي داشت كه اكثر گروه ها را در بر گرفت اين جو مثبت از فولاديها اغاز شد به سنگ اهنيها رسيد و سپس دامان سرمايه گذاريها و پتروشيمي ها و حتي بانكيها و تا حدودي خودروييها را نيز گرفت امروز روز بازار و سهامداران بود سهامداراني كه به تحليلها و توصيه هاي توجه كرده و در روزهاي منفي بازار از فرصت هاي بي بديل استفاده كردند بارها توصيه به ارزندگي فولاديها كرديم حتي تحليل بنيادي و پتانسيلهاي سهام اين گروه را به همراه دو نماد سنگ اهني كچاد و كگل در سايت قرار داديم واقعا قيمتهاي دو هفته پيش قيمتهاي بسيار جذابي براي خريد به شمار ميامد
ارزش معاملات امروز به محدوده 31 میلیارد تومان رسید این مقدار در قیاس با روزهای خوب بازار هنوز فاصله زیادی دارد یقینا ارزش کم معاملات سیگنال خوبی برای اینده بازار نیست باید منتظر بود و دید ایا در روزهای اتی شاهد افزایش ارزش معاملات خواهیم بود یا نه؟؟ درست است شاخص با رشد تک سهم هایی خوب کنترل می شود اما ارزش معاملات نکته ای است که باید به ان نیز توجه شود بهر عنوان شاخص فردا در مصاف با سطح بسیار مهم 24300 واحد می باشد یقینا در فردا شاهد عرضه اکثر صف های موجود می باشیم چرا که بازار نیاز به حجم مناسبی در عبور از سطح 24300 واحد دارد لذا اولین انتظار افزایش حجم معاملات در فردا یا روزهای اتی می باشد شاید شاخص پس از رسیدن به 24300 واحد خیال خیلی از تحلیلگران تکنیکال را راحت کند
اما بازار اين روزها به پارامترهاي اقتصادي و تخمين سود شركتها بيشتر توجه ميكند كم كم به گزارشات 6 ماهه شركتها نزديك ميشويم اين روزها بازار بيشتر بر سود شركتها در گزارشات 6 ماهه مانور ميدهد
سودي كه پيشبيني ميشود در اكثر صنايع با رشد همراه شود رشدي كه اينبار چاشني پي بر اي پايين را نيز در كنار خود دارد به زودي ديناميت بازار با رشد و بازدهي خوب همراه خواهد شد پس ميتوان اميدوار بود در صورت عدم به وجود امدن شرايط سياسي نامطلوب شاهد بازدهي خوبي در بازار سرمايه طي 2 ماه اينده باشيم البته اين بازدهي يك شبه نخواهد بود و فراز و فرودهاي خاص خود را دارد اغاز مذاکرات رسمی جلیلی و اشتون نیز می تواند سیگنال خوبی برای اینده بازار باشد هر چند نتایج نامطلوب مذاکرات نیز مثل همیشه چماقی بر سر بازار می باشد
اما اين روزها ابزار جديد اوراق تبعي هم به كمك بازار امده است بيمه سهام و بستن كف قيمتي در سهمها و تضمين سود و اصل سرمايه ميتواند خيل عظيمي از سهامداران را به بازار بازگرداند حركت درستي كه به اعتقاد ما به موقع اجرا شد و ابزاري كه ميتواند سهامداران ريسك گريز را در شرايط ايده الي قرار دهد… بانک پاسارگاد و گل گهر دو سهمی هستند که اوراق انها به زودی ارایه خواهد شد
البته فعلا هنوز در شرايط تحريم و فشار قرار داريم اما خبرهاي مثبتي در اين بين مبني بر از سر گرفته شدن صادرات نفت به برخي از كشورها مانند كره جنوبي و افزايش شديد قيمت نفت باعث شده تا بازار كمي از فشار تحريمهاي بيشتر خيالش راحت شود
تنها در حوزه سياسي وضعيت سوريه نگران كننده ميباشد كه به نظر ميرسد اين روند نگران كننده فرسايشي فعلا سايه خود را بر بازار بياندازد
در حوزه اقتصادي همچنان دلار گران قيمت محرك خوبي براي رشد سوداوري شركتها ميباشد همچنين مرحله به مرحله شاهد رشد قيمتي در محصولات شركتها ميباشيم به خصوص اينكه از طرف ديگر به دليل محدوديت واردات افزايش تقاضا نيز براي محصولات شركتهاي داخلي بيشتر شده است پس بايد همچنان شاهد روند صعودي سوداوري در اكثر صنايع باشيم كه ميتواند تاثير مثبتي بر بازار سرمايه داشته باشد
در گروه فولادی ذوب اهن در جو مثبت فعلی می تواند تا 190 تومان نیز رشد داشته باشد محدوده 170 الی 190 تومان یکی از پر مقاومت ترین محدوده های ذوب می باشد که به نظر قیمت در این محدوده با حجم بالایی روبرو خواهد بود اما عبور قیمت از 190 تومان مسیر بعدی رشد سهم تا 230 تومان را هموار خواهد لذا در این روزها هنوز امید به رشد ذوب وجود دارد ولی باز هم عرض می کنیم سهم با عرضه های بالایی روبرو خواهد بود
مبارکه نیز در محدوده های فعلی انگار عرضه کننده ندارد و باید منتظر گره معاملاتی برای سهم بود محدوده 215 الی 220 تومان اولین مقاومت پیش روی قیمت می باشد عدم عرضه مناسب سهم می تواند باعث فرصت سوزی برای رشد بیشتر قیمت شود احتمال اینکه فردا مبارکه کمک بیشتری در رشد شاخص داشته باشد وجود دارد عرضه یک حجم مبنای سهم می تواند باعث رشد خوبی برای شاخص شود باز هم عرض می کنیم یک حجم مبنا …بهر عنوان ویترین مبارکه تاثیر روانی خوبی بر روی کلیات بازار دارد
در گروه سنگ اهنی نیز باید توجه داشت محدوده پی به ای 6 برای هر دوسهم سنگ اهنی محدوده بالایی می باشد سود چادرملو 100 و سود گلی 110 می باشد لذا 600 برای چادرملو هدف اصلی است گلی نیز در محدوده 640 تومان مقاومت خیلی محکمی دارد
در اخر به گروه قندی می رسیم گروهی که منتظر افزایش قیمت شکر هستند یقینا رشد قیمت شکر تاثیر خوبی بر روی سود این گروه خواهد داشت اما این گروه پس از رشد اخیر خود می توانند اصلاح اندکی داشته باشند و اگر به سهامداران حساس و نازک نارنجی گروه قندی بر نمی خورد اگر کمی هم منفی باشند شاید برای رشد بعدی انها لازم باشد واقعا در مورد گروه قندی صحبت کردن ترس زیادی دارد چرا که عین مطالب را دوستان بر می دارند و در تالار بورس و سایتهای دیگر کپی می کنند و می گویند بله بتاسهم گفت قندی ها بد هستند و داستان سازی و بد وبیراه است که نصیب ما می باشد لذا ما فقط سر بسته با اجازه بزرگ تر ها عرض می کنیم قندی ها در جو مثبت بازار جای نوسان ندارند دیروز هم نوشتیم واگرایی شدیدی بین سهم های قندی و جو مثبت شاخص هست اگر شاخص حتی تا روز دوشنبه هفته اتی مثبت باشد این سهم ها هنوز جا برای اصلاح بیشتر دارند یقینا پس از اصلاح قیمت ، سهم های خوب این گروه مثل پیرانشهر و شیروان و اصفهان می تواند جذاب شوند پیرانشهر امکان کاهش تا 770 تومان را داراست محدوده فعلی فرصت خوبی برای خرید های تدریجی می تواند باشد در مورد پیرانشهر تحلیل تکنیکی بسیار خوبی بر روی سایت هست همانطور که پیش بینی می شد سهم پس از برخورد با سطح 38 درصد فیبو اخرین موج صعودی خود از محدوده 650 الی 970 تومان بار دیگر تلاش کرد به سمت 900 برود که امروز شاهد بودیم سهم تا 890 نیز معامله شد اما در نهایت شاهد صف فروش سهم بودیم سهم از 830 تومان تا 890 تومان در این دو روز رشد داشته است لذا هنوز سطح 61 درصد فیبو اخرین موج صعودی به عنوان مهمترین سطح حمایتی برای قیمت رویت نشده است لطفا برای بررسی کامل تحلیل به بخش تحلیل ها ی بنیادی و تکنیکی مراجعه نمایید
بیلت در ایران( مرکز خدمات فولاد ایران)
بیلت در طول هفته گذشته روند نزولی داشت. از روز شنبه که بیلت سایز 150 میلیمتر در انزلی روی تریلی هر کیلو 1610 تومان صحبت می شد روند نزولی به خود گرفت و تا روز پنجشنبه سایز 150 میلیمتر تا 1540 تومان هم گفته شد. فولاد خوزستان در قیمت فروش بیلت خود در طول هفته گذشته تغییری نداد و در 1346 تومان شمش 150 را در بورس عرضه کرد. روند ضعیف بازار باعث شد که خریدارها با احتیاط معامله کنند به همین علت هم حجم خریدها مثل هفته های گذشته بالا نبود.
کاهش قیمت بیلت چند علت دارد :
اول افزایش عرضه : در طول تیرماه 171 هزار تن شمش در بورس معامله شده است اما در 25 روز ماه مرداد بیش از268 هزار تن. این به معنای افزایش 60 درصدی عرضه شمش در بازار داخلی است از طرف دیگر کارخانجات کوچک بیلت در ایران در طول چند ماه گذشته به سرعت افزایش یافته اند، در بازار ایران از شمش ریخته گری با طول کمتر از 2 متر می توان پیدا کرد تا شمش های استاندارد. گذشته از آن واردات شمش در طول تیرماه از مرز 314 هزار تن گذشته است پیش بینی می شود واردات مردادماه بیش از این ها باشد. گفته می شود 5 تولیدکننده بیلت در سی آی اس بیش از 290 هزار تن بیلت تولید آگوست حمل سپتامبر به ایران فروخته اند. بنابراین با توجه به روند نزولی قیمت میلگرد و افزایش عرضه شمش اکثر دست اندرکاران پیش بینی می کنند که قیمت شمش روبه تنزل باشد .
دومین علت برای کاهش قیمت بیلت افت قیمت مقاطع است. پایین آمدن تقاضای مقاطع ولع کارخانه های تولیدکننده مقاطع را برای خرید بیلت پائین آورده است به همین علت آنها سیاست صبر و انتظار را در پیش گرفته اند تا بازار به آرامش برسد نتیجه این امر تنزل بیشتر قیمت می باشد.
مقاطع در ایران
از روز شنبه قیمت مقاطع به شدت در بازار ایران رو به نزول گذاشت. دخالت جنجال آمیز دو عرضه کننده در بازار داخلی باعث ایجاد جو اضطراب و ترس و وحشت در بازار شد. شایعاتی از قبیل اینکه 200 هزار تن کالا وارد انبارهای تهران شده است و هفته های آینده عرضه خواهد شد به شدت بازار را تحت تاثیر قرار داد. اکثر تجار سعی کردند تا کالای خود را هر چه سریعتر به پول تبدیل کنند این مطلب باعث شد روند نزولی قیمت ها شدت بگیرد. در پایان هفته روند نزولی قیمت ها متوقف شد و قیمت ها به ثبات رسید اما پایه قیمت ها که در هفته هجدهم به 1900 تومان هر کیلو رسیده بود در پایان هفته نوزدهم بطور متوسط 100 تومان کاهش یافت. قیمت متوسط میله گرد به زیر 1800 تومان رسید و قیمت متوسط تیرآهن به زیر 1400 تومان. دیگر اقلام مقاطع مثل نبشی و ناودانی نیز به همین نسبت افت قیمت را تجربه کردند نتیجه این فراز و فرود یک هفته بیکاری مطلق برای بازار بود. پیش بینی اکثر دست اندرکاران اینست که قیمت مقاطع برای شهریور ماه در همین حد باقی می ماند میانگین قیمت فروش میلگرد در طول هفته گذشته در بورس تهران بیش از 1700 تومان هر کیلو بوده است با احتساب عوارض ارزش افزوده ، نباید انتظار داشت که میلگرد کمتر از هر کیلو 1800 تومان در بازار عرضه شود. عده ای از دست اندرکاران اعتقاد دارند که با افزایش عرضه میلگرد و تیرآهن ناشی از فروش های ارزان قیمت ذوب آهن برای تحویل ماه شهریور قیمت ها کاهش خواهد یافت عده ای دیگر معتقدند که قیمت ها پایین نخواهد آمد و در صورت نزول، قیمت ها تنها برای دوره بسیار کوتاهی روی پایه 1750 تومان خواهد ایستاد. چرا که واردات مقاطع بسیار محدود شده است و از طرف دیگر کارخانه های داخلی سعی در کنترل بازار دارند بنابراین قیمت نه تنها پایین نخواهد آمد که به ثبات هم می رسد. این استدلال ها بر مبنای پیش فرض ثبات قیمت ارز مطرح شده است چرا که در صورت تغییر قیمت ارز، بازار دوباره بهم ریخته خواهد شد.
سه شنبه 31 مرداد 91
