پارسان و غدیر با ...

خبر

پارسان و غدیر با …  

تحلیل خبر

بتا سهم – 8:05  در خبرها  داشتیم  که  صادرات  محصولات  پتروشیمی از سر گرفته  شده است و گفته می شود مشکلی از بابت  صادرات  در این  زمینه  وجود ندارد . توصیه  ما  به مدیران مجموعه  غدیر و زاگرس و پارسان  این  است که با  انتشار گزارشی از صادرات  1ماه  اخیر ابهامات  را  برطرف کنند .

اما  دیروز شاهد  گزارش های غدیر  و نفت و گاز بودیم  . غدیر بر همان  سود  قبلی تاکید کرد در حالی که پارسان  تغیبرات  گسترده ای را در سود خود  رقم  زد .

اولین نکته در مورد  غدیر این  که  با توجه  به تعدیل پارسان و سیاست  تقسیم سود  این  شرکت  حتی با وجود  تقسیم  80% در مجمع  سود غدیر باید 40 ریال  رشد کند که این  در صورت های مالی غدیر لحاظ نشده  .

حتی با همین  گزارش پارسان و عدم تعدیل او  و با  فرض تقسیم سود  100% پارسان در مجمع ، سود غدیر به  1300 ریال  می رسد یعنی با قیمت  فعلی پی به ای  2.5 برای سهم لحاظ می شود .حال  انکه  برخی از مدیران  غدیر امسال از تحقق سود  1400 ریالی در بودجه  صحبت  می کنند .

اما  پارسان …

روز شنبه در مورد  این  سهم  نوشته شد  که :

 سود پارسان  پس از تغییرو تحولات  اخیر  و برگزار ی مجمع شرکت ها و تعدیل های زیر مجموعه ها  هم  اکنون 220 میلیارد تومان  افزایش دردل خود دارد. اما  نکته  مهم  اینجاست که بخشی از سود  شرکت که ناشی از فروش سهام پردیس بوده محقق نمی شود  و این کاهش سود بخشی از افزایش سود اخیر را از بین می برد .

دقیقاً شاهد  چینی رفتاری بودیم و سود پارسان از 1650 به  1680 ریال  افزایش یافت  اما تغییر مهم افزایش سود  حاصل از سرمایه  گذاری ها و کاهش سود  فروش سرمایه  گذاری ها  بود .

از این  به  بعد  تعدیل وسود پردیس و فروش سرمایه  گذاری هاست که  تعدیل سود پارسان را  رقم  می زند  که  به نظر میرسد امسال  پارسان حداقل به  سود  1800 ریالی رسیده  و سال  بعد نیز سود  اعلامی کمتر از 1700 ریال  نخواهد بود .

این تغییرو تحولات  نشان  می دهد  افت  قیمتی آنچنانی برای غدیرو پارسان  مد نظر نیست اما تا ابهامات  گروه پتروشیمی برطرف نشود  رشد جدی نخواهند داشت  .

گروه تحلیل گری بتا سهم

2 مرداد 91