مارون از بازار دور افتاده اما ...

خبر

مارون  از بازار دور افتاده  اما  …

تحلیل خبر

بتا سهم – 7:14  گزارش سال 91 مارون در حالی نظر ها  را به خود جلب می کند که این شرکت  ی کی از بزرگترین  شرکت های تولید کننده  محصولات پتروشیمی دنیاست .

فروش عمده  مارون در 4 محصول خلاصه می شود  که اتیلن ، منو اتیلن  گلایکول ، پلی اتیلن  سنگین و پلی پروپیلن  از مهم ترین  انهاست  . به نظر میرسد که  پتروشیمی مارون  در پیش بینی ظرفیت تولید و فروش خود نسبتاً واقع  بینانه عمل کرده و محافظه کاری را کنار گذاشته است  .

اما در قیمت  فروش به عنوان  مثال  اتیلن  را 965 هزار تومان در هر تن  در نظرگرفته  که  رقم  فروش بیش از 10500 ریال  است  . منواتیلن  گلایکول 1120 در نظر گرفته  که  شده  1250 معامله میشود .

پلی اتیلن  سنگین نیز 1480 دیده  شده  که  بیش از 1600 و حتی 1700 معامله می شود . و در نهایت پلی پروپیلن نیز 1627 در نظر گرفته  شده  که  بیش از 1750 معامله می شود  . این  بدان  معنی است که  رشدی حداقل 10% را در فروش مارون  خواهیم داشت  واین  رشد با  قیمت های فعلی لحا ظ شده است . از سوی دیگر در بودجه مارون  قیمت  گاز با  رشدی 30% لحاظ شده  که  این  طور نیست و اگر به مانند  سال 90  محاسبه  شود 75 میلیارد تومان  به  بودجه  باز می گردد و به ازای هر سهم  180 ریال خواهد شد .

اگر درامد  تسیعر ارز و سود لاله  را  در بودجه  شرکت  منطقی بدانیم  به نظر میرسد  که  مارون حداقل می تواند در صورت  نبود  مشکل فروش برای شرکت  مارون  با همین نرخ  دلار سود خود را  به بیش از 3850  ریال  می رساند . این  بدان  معنی است که  قیمت های فوق با دید مجمع و تقسیم سود  حداکثری که  شرکت  دارد  و اعلام تعدیل های پیش رو می تواند کم  ریسک اما  بازدهی ان نیز کند  خواهد بود .

گروه تحلیل گری بتا سهم

7 اسفند   90

آغاز جشنواره نوروزی سایت بتاسهم

http://betasahm2.ir/analyse-article/vizheh901204.html