بازار به دنبال عیدی شب عید!!!
فعالان بازار این روزها به دنبال کسب حداکثری سود در روزهای واپسین سال ۹۰ میباشند روزهایی که با به پایان رسیدن کارنامه شرکتها برای سال جاری بسته میشود و به استقبال سالی جدید میرویم سالی که با توجه به افزایش شدید نرخ ارز و افزایش قیمت کالاها و انتظار رشد سوداوری شرکتها باید دید بازار سرمایه به کجا خواهد رفت؟؟ اما به نظر میرسد با توجه به دو پتانسیل عمده یاد شده بتوان انتظار روند و به رشد خوبی در سود شرکتها در گزارشات ۱۲ ماهه سال۹۰ و سپس گزارشات ۳ ماهه سال ۹۱ را داشت بدین ترتیب شاید تابستانی داغی در انتظارمان باشد تابستانی که حتی شاید بتواند عقب ماندگیهای سال ۹۰ را نیز جبران نماید
اما برای فردا در نمادهای معدنیها انتظار روند متعادلتری را داریم روییها که همچنان با معاملات مثبت همراه خواهند بود در این بین ملی مس هم به سطوح حمایتی سرسخت ۴۴۰ تومان برخورد خواهد کرد قیمتهایی که بارها باعث برگشت روند قیمتی فملی تا سطوح ۴۸۰-۵۰۰ تومان و بازدهی ۱۰ درصدی شده است قیمت جهانی مس این روزها در محدوده ۸۴۰۰ دلار در نوسان می باشد و نرخ فروش ملی مس نیز در محدوده ۱۴ هزار تومان می باشد لذا شرکت در وضعیت خوبی برای تعدیل های متوالی روبرو می باشد
همچنین در دو نماد سنگ اهنی چادرملو انتظار روند مثبت و در نماد کگل انتظار بازگشایی سهم با قیمتهای بالای ۷۰۰ تومان را انتظار داریم گل گهر که با اعلام سود سال ۹۱ خود نشان داد پتانسیل بنیادی خوبی دارد همچنین به زودی تحلیل بنیادی و تخمین سود سال ۹۱ این سهم در سایت قرار داده خواهد شد چادرملو و گل گهر نرخ محصولات خود را با فرض شمش ۸۰۰ تومانی محاسبه کرده اند لذا این دوشرکت نیز در میان مدت و در صورت تثبیت نرخ شمش در محدوده ۹۰۰ و بالاتر جای رشد خوبی خواهند داشت گل گهر با سود ۱۰۱ تومانی خود جای رشد تا پی به ای ۷ الی ۸ را دارد قیمت بیلت در بورس لندن در این چند روز رشد اندکی راشاهد بوده است نرخ بیلت در حال حاضر در محدوده ۵۰۵ دلار می باشد که با این قیمت باید منتظر افزایش بیلت در انزلی بود لذا گروه فولادی ها خصوصا خوزستان چادرملو گل گهر و مبارکه با دید میان مدت جز سهم های کم ریسک بازار خواهند بود فولاد در محدوده ۲۵۰ تومان نهایت ریزش خود را خواهد داشت لذا بهتر است در محدوده ۲۶۰ و پایین تر از فرصتهای احتمالی استفاده کرده خوزستان نیز باید گزارش سال ۹۱ خود را اعلام کند شرکت احتمالا نرخ شمش را ۸۰۰ فرض خواهد کرد و در این شرایط این سهم نیز می تواند حدود ۲۰۰ تومان سود برای سال ۹۱ اعلام کند شرکت در مجمع سال ۹۰ نیز حدود ۱۵۰ تومان تقسیم خواهد کرد لذا قیمتهای فعلی در حقیقت نشان از پی به ای ۵ خوزستان می باشد لذا خوزستان در حال حاضر کمترین پی به ای را در گروه فولادی دارا می باشد خراسان نیز این روزها مورد کم توجهی زیادی قرار گرفته است سهمی که با میلگرد ۱۰۵۰ تومانی حداقل می تواند سودش را به ۶۰ تومان افزایش دهد لذا این سهم نیز در قیمتهای منفی باید بیشتر مورد توجه باشد
اما برای فردا در نمادهای سرمایه گذاریها غدیر واقعا به سطوح قیمتی بسیار جذابی رسیده است غدیری که هم اکنون نسبت پی بر ای محدوده ۴ را در حال تجربه کردن میباشد و با توجه به ارزش ان ای ویش میتواند تا سطوح قیمتی بالای ۴۴۰ تومان رشد نماید خرید غدیر در محدوه ۳۹۰ تومان فرصت خوبی خواهد بود
همچنین در نماد پارسان نیز گفته میشود هم خبهمن هم صندوق نفت و هم صندوق کارکنان بانکها به دنبال خرید بلوکی این سهم هستند پس احتمال متعادل شدن روند پارسان در بازار چهارشنبه وجود دارد در این نماد انتظار رشد ارام این سهم تا سطوح ۵۸۰ تومان در هفته ها اتی می باشد
همچنین برای فردا در نمادهای ساختمانی انتظار روند اصلاحی را داریم رشد و بازدهی بسیار بالای اخیر سهام ساختمانی نیاز سهام این گروه را به اصلاح قیمتی افزایش داده است برخی معتقدند به پایان روند صعودی سختمانیها رسیده ایم و برخی دیگر اعتقاد داند پس از یک اصلاح قیمتی مجددا شاهد روند صعودی در سهام ساختمانی خواهیم بود در این گروه به زودی تحلیل بنیادی باغمیشه و ارزش ذاتی سهم در سایت قرار داده خواهد شد
در نمادهای ساختمانی و در نماد ثنوسا برخی انتظار تعدیل منفی دیگری را در این سهم به دلیل افزایش شدید هزینه های مالی انتظار دارند به نظر میرسد روند حمایتی از این سهم نیز با پایان خود نزدیک شده باشد این گروه نیز پس از کمی اصلاح بار دیگر می تواند به سمت اهداف بالاتر حرکت کند سهم های کم ریسکی چون ثباغ ثاخت ااس پ و سرمایه گذاری مسکن شرق وشمال نمونه ای از سهم های این گروه سهتند که با اصلاح اندکی می توان به انها بیش
اما برای فردا همچنین در نمادهای کاشی و سرامیکیها نیز کم کم روند اصلاحی را انتظار داریم به نظر میرسد فردا شاهد روند منفی در سهام کاشی و سرامیک باشیم گروهی که هر چه تلاش شد تا به مانند قندیها با فشار جریان پولی بالا ببرندش موفق نشدند
اگر به پی به ای گروه کاشی توجه کنیم می بینیم پی به ای فعلی این گروه منطقی نمی باشد اما عده ای در تلاش برای حمایت بیشتر از این سهم ها می باشند کاشی سینا و چینی ایران معاملات پر حجمی را شاهد بودند اگر حمایتها از این دو سهم ادامه داشته باشد می توان به رشد این دو سهم بیشتر امیدوار بود مرجان کار نیز سهمی است که سود سال ۹۱ ان ۱۶۵ تومان می باشد اینسهم یکی از گزینه های بنیادی گروه کاشی می باشد اگر قیمت سهم را با متوسط پی به ای کاشی تخمین بزنیم می بینیم قیمتهای فعلی سهم هنوز جای رشد دارد
مخابرات نیز سود سال ۹۱ را با ۱۵ درصد افزایش ۴۱ تومان حساب کرده است احتمالا مخابرات با این گزارش نتواند از محدوده ۳۳۰ تومان عبور کند اما در گزارش مخابرات نکته قابل توجه تقسیم ۱۰۰ درصدی سود همراه می باشد مخابرات ۷۵۰ تومان بابت سود تقسیمی همراه فرض کرده است لذا قیمتهای فعلی همراه که در محدوده ۵۰۰۰ تومان می باشد با فرض کسر حداقل ۷۰۰ تومان از ان به ۴۳۰۰ تومان پس از مجمع سالیانه می رسد لذا با سود ۹۲۰ تومانی سال ۹۱ پی به ای همراه حتی کمتر از ۵ می باشد این کاهش پی به ای سهم های بزرگ بازار داستانی است که در حال تکرار می باشد باید دید این کاهش پی به ای سهم های بزرگ و رشد غیر منطقی سهم های کوچک کی پایان خواهد یافت
در اخر به سراغ شاخص می رویم شاخص در محدوده ۲۴۸۰۰ واحد حمایت اصلی خود را شاهد است از طرفی محدوده ۲۵۱۰۰ واحد نیز اولین مقاومت مهم شاخص می باشد باید روند حرکتی شاخص را این روز ها زیر ذره بین قرار داد و دید ایا شاخص می تواند از ۲۵۱۰۰ واحد عبور کرده و به سمت ۲۵۴۰۰ واحد حرکت کند یا نه ؟؟کاهش شاخص به زیر ۲۴۸۰۰ واحد نیز زنگ خطری برای اینده شاخص می باشد
جمعه ۵ اسفند ۹۰
