نگاهی به بازار فردا دوشنبه ۱ اسفند ۹۰

بازار و سیل گزارشات ناامید کننده  ۹۱!!!

این روزها بازار تحت تاثیر سیل گزارشات سال ۹۱ میباشد البته گزارشاتی که تا بدینجای کار با احتیاط بسیار بالایی منتشر شده اند با بررسی گزارشات شرکتها تا بدینجای کار انتظار برای تعدیل مثبت در سال ۹۱ بسیار افزایش یافته است بدین ترتیب احتمالا تابستان سال ۹۱ اکثر شرکتها یا با پوشش بالای سود خود مواجه میشوند یا با تعدیل مثبت عایدی همراه خواهند شد

اما برای فردا در نمادهای سرمایه گذاریها شنیده میشود احتمال عرضه سهام پارسان بالا میباشد قرار گرفتن سهامداران حقیقی در سود ۱۲ درصدی که بیش از ۶۰ درصد عرضه اولیه پارسان را خریداری کرده اند علت این امر عنوان می شود به هر حال در صورت افزایش عرضه ها در فردا پیشبینی میشود با توجه به تقاضای بالا از سوی سهامداران حقوقی عرضه های پارسان توسط این دسته از سهامداران جذب شود فردا روز فروش خریداران اعتباری روز اول می باشد عده ای به ناچار باید سهم خود را بفروشند و چاره ای جز فروش هم ندارند لذا افزایش عرضه ها در فردا غیر قابل انکار است اما اگر شاهد حضور حقوقی های خریدار در این سهم باشیم شاید این عرضه ها نیز تاثیر فراوانی بر کاهش قیمت نداشته باشد باید دید ایا خبهمن و دیگر حقوقی هایی که از قبل خواستار خرید سهم بودند واقعا پا به میدان گذاشته و خریدار خواهند بود یا نه؟؟؟

اما برای فردا در نماد سرمایه گذاری سایپا انتظار ادامه داشتن روند صعودی را داریم از یک طرف جو مثبت خودروییها و از طرف دیگر تقویت احتمال فروش سهام ملی مس در اسفند ماه باعث میشود تا بتوانیم انتظار نوسان اندکی را از این سهم طی روزهای اتی داشته باشیم اگر سهم نتواند از محدوده ۲۷۰ تومان عبور کند رشد اخیر فقط یک برگشت موقت خواهد بود و حتی امکان ریزش قیمت تا سطوح پایین تز از ۲۴۰ تومان برای این سهم وجود دارد لذا باید به عبور قیمت از محدوده ۲۷۰ تومان  خیلی دقت کرد

اما برای فردا در نمادهای تجهیزاتیها ها کماکان مثل امروز روند نوسانی را انتظار داریم تجهیزاتیها این روزها اسیر دست صدرا شده اند صدرایی که به دلیل شایعات منفی گزارش ۹ ماه اش جلوی رشد مابقی تجهیزاتیها را گرفته است

در این گروه حفاری سود خود را از ۳۵ تومان به ۴۸ تومان افزایش داده است رشد خوبی در سود شرکت شاهد هستیم که  زمینه ساز رشد  در کوتاه مدت برای حفاری خواهد شد اذراب نیز سود ۳۲ تومانی سال ۹۰ خود را دوباره اعلام کرده و حداقل در گروه تجهیزاتی ها شرایط اذراب از لحاظ بنیادی قابل اتکا می باشد

اما برای فردا در نمادهای پتروشیمی تا اینجای کار گزارشات مثبتی را از سهام این گروه شاهد نبودیم به خصوص اینکه پتروشیمی اراک نیز برای تعدیل عایدی متوقف شد و سود خود را با کاهش به  ۷۵  تومان رسانده است  پتروشیمی ها میتوانند برای سال ۹۱ حرفهای زیادی برای گفتن داشته باشند و قطعا روند تعدیل مثبت سهام پتروشیمی ادامه خواهد داشت

 در این گروه و در نماد پتروشیمی پردیس برخی از شنیده ها حکایت از توان تعدیل مثبت سود بالای ۲۰ درصدی این شرکت در عملکرد ۳ ماهه دارد که میتواند باعث شکل گیری و ادامه داشتن روند صعودی در این سهم پتروشیمی شود

اما برای فردا در نمادهای معدنی و فولادی برخی از شنیده ها حکایت دارد فخوز علی رغم نرخ بالای فروش شمش در بورس کالا قصد دارد تا سود پایینی را برای سال ۹۱ اعلام نماید احتمالا فخوز عمده تعدیل مثبت خود را برای سال ۹۱ نگه داشته است

همچنین شنیده میشود فولاد  نیز سود پاینتری را به نسبت اخرین سود خود برای سال ۹۱ اعلام خواهد کرد ظاهرا شرکتها دست در دست هم داده اند تا تعدیلات مثبت خود را برای سال ۹۱ رو نمایندملی مس نیز سود سال ۹۱ خود را در ابتدا ۵۰ تومان اعلام کرده است ۶۰ درصد فروش ملی مس داخلی می باشد فروشی که با قیمتهای بالای ۱۴ هزار تومان در حال انجام می باشد لذا اینکه ملی مس دلار خود را با نرخ مرجع محاسبه کرده است فقط شعاری بوده و در عمل شاهد فروش محصولات این شرکت با دلار حداقلی ۱۷۰۰ تومانی می باشیم

این روزها گروه بانکی شرایط بسیار متزلزلی را شاهد می باشد اکثر سهم های این گروه در فاز اصلاحی فرسایشی ارامی قرار گرفته اند که شاید در نگاه اول خیلی جدی به نظر نرسد اما وقتی بانک پارسیان به محدوده پی به ای زیر ۵ نزدیک می شود این مسیله نشان دهنده این نکته می باشد که یا بانک پارسیان سودش در سال ۹۱ کمتر از سال ۹۰ می باشد یا اینکه گروه بانکی در حال کاهش پی به ای حتی به زیر ۵ می باشد در اینکه بانک پارسیان سود سال ۹۱ خود را کمتر اعلام خواهد کرد نباید تردید داشت لذا سهم های دیگر این گروه نیز که پی به ای بالایی دارند نیز باید مورد توجه باشند سهم هایی مثل بانک انصار که حتی با سود ۴۰ تومانی سال ۹۱ قیمتهای فعلی برای انها بالا می باشد یا حتی بانک سینا که فرضا با سود ۴۰ تومانی سال ۹۱ منطقا باید در محدوده ۲۴۰ تومان معامله می شد اما حمایتهای دستوری نوردنا و زیر مجموعه های بنیاد از وسینا مدتها باعث شده بود این سهم بی دلیل پی به ای بالاتری از گروه خود داشته باشد اما در شرایط فعلی بازار به مرور اعتماد خود را نسبت به حمایتهای قبلی   از دست داده است لذا امروز نیز شاهد بودیم بانک سینا کف قبلی خود در محدوده ۲۷۵ تومان را شکست و این نفوذ به زیر ۲۷۵ تومان زمینه ساز ریزش های بیشتر در صورت عدم حمایت از ان خواهد شد هر چند به زودی  سهم سود ۹۱ خود را اعلام خواهد کرد و اگر سود مناسبی از سهم شاهد باشیم احتمال تعادل سهم در محدوده های فعلی نیز  وجود دارد در مورد بانک اقتصاد نوین بارها اشاره داشتیم این سهم با سود ۵۵ تومانی باید در محدوده ۲۸۰ تومان باشد بقیه سهم های گروه بانکی نیز فعلا در حال درجا زدن می باشند بانک دی  و بانک ایران زمین نیز احتمال کاهش بیشتر تا محدوده ۱۲۵ تومان را دارند

د ر گروه ساختمان این روزها شاهد رشد ساختمان ایران و ثنوسا می باشیم دو سهمی که از نظر سود عملیاتی و فعالیت در حوزه خود یعنی ساخت و ساز همیشه با سود عملیاتی منفی روبرو می باشند اما فعلا حمایت یکسری حقیقی و حقوقی بر روی سهم باعث رشد انها شده است جالب است زمانییکه بانک اقتصاد نوین ۵۰۰ تومان بود کسی به این دو سهم توجه نمی کرد اما الان که ارزش بانک اقتصاد نوین این دو سهم به نصف کاهش یافته است این دو سهم در اثر بازی یک سری افراد در حال رشد است فعلا دو سهم مذکور تا ۳۰۰ تومان جای رشد دارند خصوصا اینکه ثنوسا معامله چندانی ندارد لذا خرید وساخت نتیجه بهتری را در پی خواهد داشت سامان گستر نیز بادلیل یا بی دلیل در حال رشد می باشد این سهم نیز فقط با حمایت در حال رشد می باشد و به نظر در محدوده های ۱۹۰ الی ۲۱۰ تومان باید متوقف شود باید توجه داشت سابقه توقف های این نماد خیلی طولانی بوده و چون از لحاظ بنیادی نیز شرایط قابل تعریفی ندارد ممکن است در برگشت قیمتی سهم بدجوری د ر گره قرار گیرد

اما در گروه ساختمانی بر خلاف سهم های نامبرده سهم های ثباغ ثاخت ا اس پ و دیگر سهم های بنیادی این گروه اصلا رونقی ندارند و این عدم رونق نشان از سفته بازی بازار این روزهای ما دارد وقتی سهم های قوی درجا میز نند وسهم های ضعیف بازار چون سامانگستر هر روز بالا می روند نباید توقع داشت شرایط بازار ما مثبت باشد

در شرایط  فعلی بازار اعتماد خودش را  نسبت به رشد سهم های بزرگ از دست داده است و همگان دنبال سهم های حمایتی می باشند این طرز فکر نتیجه رفتارهای اشتباهی است که این روزها بارها در حال تکرار می باشد گروه کاشی وقتی با تعدیل های منفی هر روز  شاهد رشد سهم های خود می باشد  ایننشان دهنده این است که بازار دیگر تحلیل پذیر نیست و هر گروهی که بتواند از سهم های خود حمایت کند ان سهم ها رشد خواهند کرد وگرنه تعدیل و خوب بودن دلیلی برای رشد نیست

تکرار این موضع و عدم نتیجه گرفتن اکثر فعالین بازار از جو فعلی نتیجه ای جز ریزش بیشتر در بازار نخواهد داشت شاخص این روزها در شرایط حساسی قرار دارد احتمالا شاخص نمی تواند از سطح ۲۵ هزار واحد عبور کند و به نظر باید منتظر اهداف پایین تری برای شاخص بود سطح ۲۵ هزار واحد اولین مقاومت روانی شاخص و سطح ۲۴ هزار واحد سطح حمایتی شاخص می باشد که اگر شکسته شود به اعتقاد خیلی از تحلیگران زمینه ساز ریزش شدیدی در بازار خواهد شد  

یکشنبه ۳۰ بهمن ۹۰