نگاهی به بازار فردا دوشنبه ۲ ابان ۹۰
بازار و سیل گزارشات ۶ ماهه!!!
بازار این روزها از یک طرف با سیل گزارشات ۶ ماهه که انصافا تا بدینجا اغلب مثبت بوده اند مواجه شده و از طرف دیگر جو منفی استیضاح دو وزیر نیرو و اقتصاد بر بازار نمیگذارد تا بازار پای از بند رها کرده و با رشد و یا حداقل تعادلقیمتی مواجه شود
به نظر میرسد با بازگشاییی بازارهای جهانی برای فردا تکلیف بازار سرمایه نیز روشن شود برخی از تحلیلگران احتمال رشد نسبی بازارهای جهانی در نتیجه احتمال روند متعادل سهام معدنی را میدهند امری که در صورتی که خلافش اتفاق بیفتد بازار ما به خصوص سهام مرتبط با بازارهای جهانی را با افت بیشتری همراه خواهد ساخت ملی مس در محدوده ۴۲۰ تومان مقاومت زیادی از خود نشان می دهد اگر قیمت مس به زیر ۶۵۰۰ دلار راه پیدا کند ملی مس نیز احتمالا به سمت ۳۸۰ تومان در حرکت خواهد بود
در معدنیها گزارش های روییها تا بدینجا چندان جالب توجه نبودند شاید شرکتهای گروه معادن روی به خصوص کالسیمین بتواند تعدیل مثبت خوبی بدهد کالسیمینی که با پوشش بسیار خوبی در عملکرد ۶ ماهه خود مواجه شده است
اما در نمادهای معدنی همچنان وضعیت ابهام امیز سهام سنگ اهنیها امید را برای بازگشایی زود هنگام نمادهای این گروه کم رنگ میکند طبق مصاحبه های مسئولان سنگ اهنی انها نیز از وضعیت به وجود امده اظهار بی اطلاعی میکنند در سال های گذشته نیز شاهد کمک فولادی ها به صندوق فولاد بودیم واین بار نیز تاثیر چندانی را یقینا بر سود سنگ اهنی ها و فولادی ها شاهد نخواهیم بود
در گروه تجهیزات گزار ش ۶ ماهه صدرا اب پاکی را روی دست همه سهامداران منتظر تعدیل ریخت شرکت در ۶ ماهه موفق به پوشش ۹ ریالی شده است با این گزارش باید منتظر ریزش بیشتر سهم های این گروه بود شاید صدرا با این گزارش دیگر توان ماندن در محدوده های ۲۰۰ تومان را نداشته باشد و به مرور به سمت ۱۸۰ تومان حرکت کند فاراک و اذراب نیز یقینا تحت تاثیر صدرا فردا روز خوبی را در پیش نخواهند داشت
اما برای فردا در نماد مپنا نیز که احتمالا با گزارش ۶ ماهه خود که با تعدیل مثبت اندکی نیز مواجه خواهد بود قیمت سهام این شرکت باز هم به سطوح ۲۶۰ تومان رسیده است سطوحی که همیشه باعث شده است تا مپنا با برگشت قیمتی مواجه شود به نظر میرسد باز هم شاهد مپنای ۲۸۰تومانی باشیم
اما برای فردا در گروه خودروییها سهام این گروه نیز به حمایتهای خود نزدیک میشوند روند رو به رشد قیمت دلار کمی سهامداران این گروه را نگران کرده است دلار در بازار ازاد به سمت قیمتهای ۱۳۰۰ تومان در حال پیشروی است دلار بانک مرکزی نیز از سطوح قیمتی ۱۰۶۵ تومان عبور کرده است در صورت رشد بیشتر قیمت ارز در بانک مرکزی به نظر میرسد خودروییها حتی با احتمال شکست حمایتهایشان مواجه شوند البته سهام خودرویی همواره جز سهام مورد اعتماد بازار هستند و این احتمال بسیار کم میباشد
امروز گزارشهای نامناسب سایپا و پارس خودرو سهامداران این گروه را بیش از پیش نگران کرد حتی در برخی محافل شنیده ها از احتمال تعدیل منفی سایپا حکایت داشت به نظر میرسد در صورت ادامه داشتن روند نزولی شاهد سایپای ۱۹۰ الی ۲۰۰ تومانی و پارس خودروی ۱۰۰ تومانی باشیم البته سایپا در سطوح حمایتی خوبی قرار دارد و اگر بتواند موتور خود را روشن کرده و با برگشت روند مواجه شود میتواند مجددا به سطوح قیمتی ۲۲۰-۲۲۵ تومان بازگردد
فولاد امروز گزارش ۶ ماهه خود را با پوشش ۲۰ تومانی روانه بازار کرد اما بر خلاف انتظار قیمت توان مقاومت خود را در نزدیکی ۳۰۰ تومان از دست داده است و به نظر قیمت کم کم به سمت ۲۸۰ تومان در حرکت باشد فولاد با شرایط فعلی ، سود سال ۹۰ خود را می تواند به ۴۰ تومان تعدیل دهد محدوده ۲۷۰ الی ۲۸۰ کف معتبری برای فولاد هستند که در شرایط بد بازار شاید امکان رویت ان باشد
اما در گروه بانکی این روزها بر خلاف انتظارها شرایط خوبی را شاهد نیستیم سهم هایی که با شایعه افزایش نرخ سود بانکی باید شرایط روانی بهتری را داشته باشند ولی فعلا خبری از استقبال بازار را نشان نمی دهند پارسیان در محدوده های فعلی خیلی متزلزل عمل می کند و احتمال ریزش قیمت تا ۳۰۰ تومان وجود دارد بانک پاسارگارد نیز بعد از ریزش های اخیر با گزارش مناسب خود توانست به سمت ۲۰۰ تومان برگشت موقتی داشته باشد اما این برگشت خیلی قابل اطمینان نمی باشد با قیمتهای کاهشی که در بانک های تجارت و پارسیان مشاهده می کنیم امید چندانی به قیمتهای فعلی بانک پاسارگارد نیست بنظر این سهم تا ۱۸۰ تومان کاهش خواهد داشت اما ریزش سریع این سهم ضربه شدیدی به شاخص خواهد زد بنابراین کنترل پاسارگارد به همراه مخابرات یکی از راهکارهای ابزاری کنترل شاخص می باشد بانک تجارت با سود ۳۳ تومانی و قیمتهای نزدیک ۱۷۰ تومان در نوع خود جالب توجه است سهمی با پی به ای حدود ۵ در گروه بانکی … باید اذعان کرد شاید عدم تعدیل سهم تا اخر سال یکی از دلایل قیمتهای پایین برای این سهم باشد متاسفانه سهم های بانکی پس از افزایش سرمایه سود خود را با نهایت خوش بینی براورد می کنند و دست خود را برای هر گونه تعدیلی بسته نگه می دارند و پس از رشد کوتاه مدت پس از افزایش سرمایه به فاز کمای طولانی مدت می روند همین روند را در بانک اقتصاد نوین شاهد می باشیم که سهم پس از افزایش سرمایه ۵۰ درصدی اخیر ،سود خود را ۵۰ درصد تعدیل داد اما درگزارش ۶ ماهه شاهد پوشش زیر ۵۰ درصد این سهم بودیم شاید یکی از دلایل عدم استقبال از افزایش سرمایه بانک ملت همین روال بانک تجارت باشد و سهامداران با دیدن وضعیت بانک تجارت تمایلی برای شرکت در افزایش سرمایه این سهم از خود نشان نمی دهند
پس از گروه بانکی به سراغ بیمه البرز می رویم سهمی که با نوسانات بالایی همراه می باشد اگر حمایت سهامداران عمده از سهم برداشته شود مثل اکثر مواقع روند کاهشی بر سهم غلبه خواهد کرد در حال حاضر محدوده ۳۲۰ تومان اولین هدف معتبر این سهم می باشد اما باید توجه داشت رشد سریع این سهم در این مدت اخیر با یک فاز اصلاحی بسیار طولانی همراه خواهد شد بنابراین به سوابق البرز باید خیلی دقت کرد
در گروه سرمایه گذاری ها غدیر در محدوده ۴۲۰ قرار دارد سطحی که محدوده حمایتی اصلی این سهم می باشد با ریزش غدیر به زیر ۴۲۰ تومان باید منتظر ریزش بیشتر این سهم بود اما احتمال کاهش به زیر ۴۲۰ تومان خیلی کم می باشد لذا خرید سهم در محدوده های ۴۲۰ تومان شاید برای افراد میان مدت مناسب باشد
سرمایه گذاری بوعلی در تلاش برای عبور از ۱۰۴ و سپس ۱۱۰ تومان می باشد بحث افزایش ۱۰۰ درصدی این سهم در کنار جو مثبت ساختمانی شرایط سهم را مورد توجه بیشتر قرار داده است
شاخص امروز به محدوده ۲۶ هزار واحد نزدیک شد احتمالا با وضعیت فعلی ، ریزش بیشتر شاخص تا ۲۵۷۰۰ واحد خیلی دور از ذهن نخواهد بود اما باید توجه داشت ریزش های شاخص خیلی عمیق و پر نوسان نخواهد بود و باید منتظر حرکت فرسایشی شاخص در این هفته ها باشیم تا اینکه اخبار نامناسب فعلی رخت از بازار ما بر کنند . اخباری که فقط جنبه روانی زیادی بر روی بازار دارند وگرنه تاثیر خاصی بر بازار نخواهند داشت استیضاح وزیر اقتصاد یا تغییر رییس بانک مرکزی اقداماتی هستند که شاید در نگاه میان مدت بتوانند نقش افرینی بهتری را برای جامعه ما ایفا کنند بنابراین با حساسیت های ایجاد شده بر روی سیاسون اقتصادی شاید تغییر انها برای بازار سرمایه خیلی هم بد نباشد
به طور قطع تمرکز فعلی بانک مرکزی بر سیاست تشویق خرید مردم به سمت سکه و طلا می باشد ذخایر بالای طلای بانک مرکزی راهکاری برای جذب نقدینگی شده است شاید تغییر بهمنی و وزیر اقتصاد کمی از تب و تاب طلا بکاهد و بازار های موازی بورس را به حاشیه بکشاند سیاست ارزی مبهم بانک مرکزی نیز با حضور بهمنی سرانجام خوبی نخواهد داشت لذا با شرایط فعلی رفتن بهمنی حداقل نکته مثبتی برای بازار سرمایه خواهد بود
یکشنبه ۱ابان ۹۰
