نگاهی به بازار فردا شنبه 30 مهر 90
هفته جاری همزمان با اغاز دومین ماه پاییزی می باشد ماهی که همزمان با ریزش بیشتر قیمتهای جهانی مس و روی و نفت همراه شده است شاهد هستیم قیمت مس به محدوده 7000 دلار و روی نیز به محدوده 1750 دلار نزدیک شده است قیمت بیلت نیز به 540 دلار رسیده است هر چند در روز پنجشنبه قیمتهای جهانی بسیار پایین تر از قیمتهای فعلی بودند لذا در هفته اینده نیز رونق خاصی را در بازار های جهانی شاهد نخواهیم بود لذا شرایط سهم های مرتبط با مس و روی طبق روال هفته های گذشته خیلی مساعد نخواهد بودند و چشم انداز مثبتی را در بین اهالی بازار نمی توانند داشته باشند در مورد طلا نیز که مهمترین کالای سرمایه گذاری می باشد شاهد ارقام بسیار پایینی در بین تحلیلگران می باشیم به طوریکه یکی از سایتهای معروف جهانی قیمت طلا را برای سال میلادی اتی بین 1200 الی 1300 دلار براورد کرده است لذا بااین چشم انداز طلا باید وضعیت بقیه فلزات صنعتی را نیز کمی با حالت احتیاط مدنظر داشت در ابتدای هر ماه شاهد خرید و فروش های اعتابری بیشتری می باشیم که می تواند در کنار گزارشات مثبت سهم ها باعث افزایش حجم معاملات شود از طرفی شاهد اعلام وصول سوال نمایندگان از رییس جمهور در هفته اتی نیز می باشیم از طرف دیگر خبر استضیاح وزیر اقتصاد نیز در شرایط فعلی چشم انداز مبهمی را در بین سهامداران ایجاد کرده است لذا بازار این روزهای ما ابعاد بسیار مبهمی را در خود دارد که چشم انداز مثبت را از بازار بسیار دور کرده است و حالت انتظار و احتیاط بیشتری را در بین سرمایه گذاران شاهد هستیم
در مورد فملی نیز اینسهم فعلا در محدوده 430 الی 450 تومان در نوسان خواهد بود و قیمتهای جهانی مس نیز توان رشد چندانی برای سهم باقی نگذاشته است لذا چشم انداز مثبتی برای فملی فعلا وجود ندارد گروه رویی نیز از جمله کالسیمین و کروی نیز فعلا در قیمتهای منفی باقی خواهند ماند و قیمتهای 1700 دلاری سرب و روی برگ های برنده این گروه را واقعا از بین برده است در بازارهای داخلی یقینا قیمت سرب و روی کاهشی نداشته است اما بخشی که مربوط به صادرات می باشد در گروه مربوطه دچار کاهش فراوانی شده است که اندکی از ان با رشد قیمت دلار جبران شده است در مجموع گروه روی با قیمتهای فعلی جهانی چشم انداز مناسبی برای ماه های اتی نخواهند داشت
در گروه های مختلف بازار ابتدا به سراغ صدرا می رویم در این روزها شاهد هستیم صدرا به مرور در حال رسیدن به سطح 210 تومان می باشد که اگر قیمت در این محدوده شاهد برگشت نباشد سطح بعدی قیمت محدوده 180 تومان خواهد بود صدرا با ریزش های اخیر خود راه برای ریزش بیشتر شاخص را فراهم کرده است هر زمان که شاهد حمایت مناسبی از صدرا باشیم انتظار برگشت بقیه سهم ها نیز وجود دارد لذا توجه بازار این روزها به رفتار قیمتی صدرا خیلی بیش از گذشته می باشد و یکی از سیگنال های مهم جمع شدن بازار متعادل بودن صدرا می باشد
فاذر در محدوده 215 تومان حمایت معتبری دارد که احتمال ریزش بیشتر به زیر 215 تومان خیلی ضعیف می باشد فاراک نیز حال و روز خوبی ندارد فاراک نیز اگر از 170 پایین تر بی اید احتمالا به 150 تومان خواهد رسید
اما در اين گروه حفاري و مپنا نيز شديدا به دنبال انتشار گزارشات 6 ماهه خود هستند گزارشاتي كه حدس زده ميشود گزارشات خوب و مناسبي باشد و حتي مپنا قادر به تعديل مثبت عايدي نيز باشد
اما براي فردا در گروه سرمايه گذاريها شايعه خريد سهام بانك اقتصاد نوين از گروه صنايع بهشهر توسط سرمايه گذاري غدير تقويت شده است اين امر ميتواند به بازگشت روند قيمتي سرمايه گذاري غدير كمك نمايد و به نظر ميرسد وغدير از فردا روندي متفاوت را در پيش بگيرد در صورت رشد قيمتي اين سهم توانايي رشد تا سطوح 450 تومان را خواهد داشت غدیر در محدوده 420 تومان کف محکمی دارد که انتظار کاهش بیشتر از ان خیلی سخت می باشد در صورتیکه شرایط به نحوی پیش رود که غدیر نیز به زیر 420 تومان راه پیدا کند شاید باید منتظر غدیر 365 تومانی نیز باشیم
اما در اين گروه و در نماد وساپا از جلسه تغيير ماهيت شركت شايعاتي در خصوص تعديل مثبت عايدي و افزايش سرمايه 100 درصدي و قطعي شدن فروش بلوك 3 درصدي ملي مس به گوش ميرسد به نظر وساپا در استانه تغيير و تحولات خوبي قرار گرفته است اما از طرفی شرایط خود سایپا خیلی خوب نمی باشد سهمیکه شایعات اختلاس 10 هزار میلیاردی در ان این روزها بین نمایندگان مجلس به گوش می رسد و مباحث گوناگونی از تحقیق و تفحص های بیشتر از مدیران این خودرو ساز به گوش می رشد یقینا سایپا با این شایعات و احتمال گزارش نامناسب احتمالی 6 ماهه، شرایط روبه رشدی ندارد
در مورد زامیاد نیز سهم با سود 30 تومانی فعلی توان مقاومت در قیمتهای فعلی را ندارد پی به ای فعلی گروه خودرو نزدیک 5 واحد می باشد لذا قیمتهای زیر 150 تومان خصوصا محدوده 135 الی 140 تومان شاید محدوده مطمین تری برای زامیاد باشد
اما در گروه ساختماني اين روزها توجه به سهام شركتهايي كه تا دو ماه ديگر مجمع برگزار كرده و سود خوبي تقسيم خواهند كرد و نسبتپي بر اي پاييني نيز دارند قابل توجه ميباشد سهامي همچون ثاخت و باغميشه و ا اس پ از اين دست ميباشند كه با فرض تقسيم 80 درصدي سود مجمع پي بر اي بعد از مجمعشان حدود 3 مرتبه خواهد شد و به نظر ميرسند با ديد ميان مدت از ريسك پاييني برخوردار باشند
در اين گروه همچنان شايعه رقابت سهامداران حقوقي وساخت باعث تشكيل صف خريد كاذب شده است صف خريدي كه مورد تاييد تحلليگران بنيادي نميباشد باید توجه داشت قیمت وساخت پس از عبور از 190 تومان به سمت 200 الی 210 در حرکت خواهد بود ثنوسا نیز در عبور از 212 تومان کار سختی را در پیش دارد که پس از عبور از ان هدف بعدی سهم 230 تومان می باشد
اما براي فردا در گروه خودروييها خبهمن بلوك دوم ونيكي را براي فروش اگهي كرد بدين ترتيب با فروش اين بلوك خبهمن حداقل قادر به اعلام سود 70-75 توماني خواهد بود پس بازگشايي اين سهم در سطوح قيمتي 260-270 تومان دور از انتظار نميباشد
در اين گروه در نماد ايرانخودرو شنيده ميشود اين شركت با فروش سهام شركتهاي زير مجموعه خود مانند الكتريك خودروي شرق و رينگ سازي مشهد و فنر سازي خاور پتانسيل تعديل عايدي خوبي را در بازه ميان مدت داراست
در گروه بانکی شایعات فراوانی این روزها به گوش می رسد شایعاتی که همگی با افزایش سود نرخ بانکی همراه است از طرفی عده ای افزایش سود بانکی را همراه با تثبیت نرخ سود تسهیلات بیان می کنند لذا اگر افزایش نرخ سود بانکی بدون تغییر نرخ تسیلات بانکی همراه باشد باعث مشکلاتی برای گروه بانکی خواهد شد لذا این گروه می تواند هم گروه پیش روی هفته اینده و هم گروه بخت برگشته ها باشد از طرفی باز هم باید بیان کنیم رشد نرخ سود بانکی نکته مثبتی برای سهم های این گروه نیست و یقینا بازار بعد از مدتی حساب دستش می اید که گروه بانکی با تصویب این نرخ سودها، شرایط بهتری را در اینده نخواهد داشت و جو فعلی فقط یک بعد روانی بیش نیست سهم های بانکی در مجموع سهم های کم ریسکی می باشند که ریزش اندکی را در این روزها نیز داشته است لذا قیمتهای فعلی گروه بانکی برای افراد میان مدت خیلی پر حاشیه نمی باشد
گزارشات 6 ماهه بانک سینا و پارسیان ینز نشان داده است سهم های بانکی می توانند گزارشات مناسبی را ارایه کنند
در مجموع شرایط بنیادی و سیاسی همگی نشان می دهند هفته اتی هفته مثبتی نخواهد بود و حاشیه های بازار بیش از همیشه می تواند بر ان سایه داشته باشد باید دید ایا طرح سوال از رییس جمهور و واکنش های احتمالی ان چه حساسیتی را برای بازار ایجاد خواهد کرد ؟؟/
جمعه 29 مهر 90
