در ابتدای نوشته امروز مطلب مناسبی از بورس  نیوز و نمابورس را در اینجا نقل قول می کنیم که بسیار مناسب شرایط  حال بازار می باشد

 بورس نیوز : حرکت امروز شاخص بورس نشان داد که روند تعادلی پیش بینی شده از سوی کارشناسان بی راه نبوده و نوسانات یک روز مثبت و یک روز منفی شاخص کل تنها یک دلیل موجه به نام سردرگمی دارد چرا که نوسان مثبت سهام برخی شرکتها طی معاملات روز گذشته و نوسان منفی همان شرکتها طی معاملات امروز آنهم در شرایطی که تفاوتی بین دیروز و امروز وجود ندارد دلیلش تنها سر در گمی یا به بهتر بگوییم بی هدفی است.

بر اساس گزارش بورس نیوز نکته نگران کننده موجود در بازار طی روز های اخیر شباهت زیاد بازار این روزها با مدت مشابه در سال گذشته می باشد. شاید کمتر سهامداری روند مهر ماه تا اواخر آذر ماه سال گذشته را فراموش کند یعنی زمانی که رکود حاکم بر بازار پر از شایعات مثبت و اخبار امیدوار کننده منجر به بازدهی منفی ۳.۲ درصدی بازار شد.

در زمان فوق الذکر در حالی روند نزولی و رکودی قیمت سهام اغلب شرکتهای فعال بورسی شدت یافت که اغلب سرمایه گذاران به خیال پایان موج نزولی و در کف قیمتی بودن سهام شرکتها اقدام به خرید سهام نموده بودند.

بنا بر این گزارش قصد نداریم به بازار القاء کنیم که مجدداً سونامی سال گذشته در حال تکرار است اما باید این را نیز قبول کنیم که روند فعلی پیش آمده در بازار یک روند فرسایشی کند است که می تواند موجبات ضرر و زیان سهامداران عمدتاً حقیقی را فراهم آورد.

در نتیجه در شرایط فعلی باید با تحلیل بیشتر و اتخاذ سیاست سرمایه گذاری مشخص اقدام به خرید سهام نمود. چرا که در مواقع بروز روند فرسایشی در بورس یا باید سهامدار نباشیم و یا با دید بلند مدت تر از گذشته اقدام به نگهداری سهام موجود در پرتفوی سرمایه گذاری خود نماییم.

اما هنوز این مطلب که تکرار روند سال گذشته یا حتی روند فرسایشی بورس آغاز شده، موضوعی است که تأیید نشده و نیاز به زمان بیشتری دارد و به اعتقاد اهالی تالار با وارد آمدن یک شوک خبری مثبت در بورس تمام فرضیات مذکور باطل شده و شاخص بورس با همت رشد قیمت اکثر سهام شرکتها وارد جاده صعود خواهد شد که البته قبل از شروع نیمه دوم سال جاری اکثر کارشناسان و فعالان بازار نیز معتقد به این رویه بورس بودند.

بر این اساس شوک مثبت می تواند با رشد قیمت های جهانی و یا با اعلام تعدیلات مثبت سود پیش بینی شده شرکتها در گزارشات ۶ ماهه به وقوع بپیوندد.

از همین رو اغلب کارشناسان و فعالان بازار در شرایط پیش آمده فعلی پیشنهاد می کنند سرمایه گذاران در صورتیکه قصد خرید سهام در بورس را دارند بصورت پله ای اقدام نمایند تا هم از ضرر و زیان احتمالی به واسطه کاهش قیمت تمام شده کاسته شود و هم در صورت بازگشت بورس به مدار صعودی و رشد قیمت سهام شرکتها از کسب بازدهی بی بهره نمانند. (نقل قول از بورس نیوز )

نمابورس : تقریبا هیچ کس در این ایام بازدهی بالایی نداشته است

با تمام حواشی دو سال اخیر و ورود بخشی از نقدینگی جامعه به چرخه معاملات بورس،باز هم شاهد این هستیم که منطقی وجود دارد که بتواند حباب های غیرواقعی در بازار را از بین ببرد.برخی از تحلیل گران در ابتدای امسال با تاکید بر رشد بیش از حد بازار نظرات مخالف بسیاری را به جان خریدند.اما می بینیم گویا نظر این بخش از جامعه بورسی به واقعیت نزدیکتر است.

در ماه های اخیر حداکثر اتفاقی که افتاده ثبات قیمتی در اکثر نمادهای فعال بازار است.همین نمادها در سال قبل و سال قبل تر از آن با رشد هایی مداوم و بعضا غیر منطقی همراه بودند.چند دلیل برای این امر متصور است.برخی افت قیمتهای جهانی را اصلی ترین دلیل می دانند که می توان گفت تا حدود زیادی هم حق با آنهاست.برخی دیگر کمتر شدن ثبات داخلی را دلیل می دانند که به اعتقاد نگارنده تا وقتی بازار به قیمت باشد این امر تاثیر چندانی نخواهد داشت.

اصلی ترین دلیلی که علاوه بر موارد بالا قابل توجه است اینکه،وقتی محاسبه سود امسال شرکتها در خوش بینانه ترین حالت محاسبه می شود در ۹۰ درصد موارد قیمتهای فعلی نمایشگر نسبت P/E حوالی ۶ و بالاتر است.حتی آنهایی هم که کمتر از این هستند عموما در مقایسه تاریخی خود سطوح نسبت بالایی را تجربه می کنند.مثلا خودرو سازانی همچون سایپا بعد از ریزش از محدوده ۴۰۰ تومان که کاملا حباب غیر منطقی قیمتی بود حالا در محدوده ۲۲۰ تومان در حال درجا زدن است.اما نکته مهم اینکه صنعت خودرو بیش از این قابلیت اعتماد ندارد که P/Eبالاتری را توجیه کند.

این می شود که بازار با نوسانات حداکثر دو روزی همراه می شود و مثبت و منفی شدن های بی دلیل از اینجا ناشی می شود.اکثر سهم ها نمی ارزند و این واقعیت این روزهای بازار است.در این بین خشک و تر با هم می سوزند.مثلا همراه اول وقتی با پوشش ۶۳ درصدی گزارشی بسیار عالی روانه بازار می کند،یک روز مثبت بودن نهایت این خبر مثبت است.همین قصه در مورد چادرملو رخ داده و شاید در مورد سایر معدنی ها هم تکرار شود.بنابراین انتخاب سهام کم ریسک تر در این بین تصمیم درستی خواهد بود. تقریبا هیچ کس در این ایام بازدهی بالایی نداشته ،پس صبوری کنید و در این ایام بی رمق بازار فرصت خود را به آموزش بیشتر اختصاص دهید. آموزش تنها سرمایه گذاری است که هیپگاه از بین نمی رود و ضرر نمی کند.

نگاهی به بازار فردا دوشنبه ۱۸ مهر ۹۰

قطار ۶ ماهه ها!!!

فردا بازار های جهانی بازگشایی خواهند شد از طرفی شاهد کاهش رتبه اعتباری اسپانیا و ایتالیا می باشیم و این سناریو کم کم به انگلیس نیز در حال رسیدن است شاید هفته متلاطمی را در بازار های جهانی شاهد باشیم لذا امروز در گروه معنی ها رونق خاصی را شاهد نبودیم از طرفی بازده اندک بازار در این مدت باعث شده است اکثر سهامداران با کمترین سود از سهم ها خارج شده و فاز نوسانی شدید ی را در بازار شاهد باشیم

 این روزها بازار روی نوسان حق تقدم های بانک زمین خیلی متمرکز شده است و شاهد هستیم کل گروه بانکی تحت تاثیر این نوسانات است انچه این روزها به وضوح شاهد هستیم فقط فقط کنترل شاخص می باشد این موضوع که در بازار خبری نیست و تنها شاخص بالا می رود برای همگان ثابت شده است این فاز فرسایشی روند بازار را بسیار متلاطم کرده است و کمتر سهامداری را می توان پیدا کرد که بتواند فاز صعودی یا نزولی سهمی را  کاملا تشخیص دهد عوامل سیاسی داخلی نیز  هر روز تاثیرات خود را برروی بازار می گذارد هر روز شاهد  اخباری از استضیاح وزیر اقتصاد هستیم همه موارد باعث شده است سهامداران فعلی بسیار محتاط عمل کنند

در گروه بیمه ای ها  بیمه نوین مشمول حمایت گروه نوینی ها نشد شاید بیمه نوین تا پی به ای ۶ هم ریزش داشته باشد توصیه ما تمرکز بر روی حق تقدم های شرکت می باشد اگر قیمت به محدوده های ۲۷۰ و پایین تر برسد  خرید حق تقدم ها جذاب خواهد شد اما در حال حاضر جو فروشندگان پر سود قبلی باعث از رشد سهم شده است و سهامداران  عمده نیز فعلا تمایلی برای حمایت در قیمت های بالا از سهم ندارند پوشش ضعیف سهم در سه ماهه نیز دلیل دیگری برای عدم استقبال بازار می باشد بازار تا ارایه گزارش ۶ ماهه بیمه نوین شک زیادی در پوشش سود ۴۵ تومانی این شرکت  دارد و دلیل ترس بازار هم بی منطق نمی باشد

در گروه لیزینگی ها ولصنم این روزها در تلاش برای رشد تا محدوده ۱۸۰ تومان می باشد رایان سایپا نیز در محدوده ۵۴۰ تومان جای خود را تثبیت کرده است لیزینگ ایرانیان نیز مدتها در فاز سکون بوده است تمام این سهم ها اگر در گزارش های ۶ ماهه خود بتوانند پوشش خوبی را ارایه دهند یقینا حرکت مناسبی را اغاز خواهند کرد ترس از عدم پوشش مناسب رایان را در پی به ای ۴ نگه داشته است وگرنه این سهم باید حداقل متناسب با همگروهی خود در پی به ای ۵ باشد بهر عنوان در زمان کوتاه باقی مانده تا گزارش جدید سهم مسیر اصلی خود را پیدا خواهد کرد و دیر یا زود متناسب با گزارشات این گروه باید شاهد فاز اصلی انها باشیم

اما برای فردا در گروه جنجالی تجهیزاتی روندی ۵۰-۵۰ را شاهد خواهیم بود در صورت حمایت از سهام صدرا لیدر این گروه شاید روند  صعودی این سهم ادامه پیدا نماید یا اینکه در حالت دوم صدرا چند روزی را روند خثی را در پیش بگیرد و تا سطوح قیمتی ۲۴۰تومان نیز اصلاح قیمتی را تجربه کند که در این صورت صدرا فعلا بین دو سطح قیمتی ۲۴۰-۲۶۰ تومان نوسان خواهد داشت

در این گروه اذراب با توجه به شفاف سازی درباره اخذ قراردادهای جدید باز هم نشان داد جای تعدیل مثبت را دارد همچنین از این شرکت به گوش میرسد گزارش افزایش سرمایه ۲۰۰ درصدی در دست حسابرس میباشد و به زودی به سازمان بورس ارسال میشود

در این گروه و در نماد حفاری نیز باز هم شاهد نزدیک شدن قیمتی سهام شرکت به سطوح حمایتی بسیار مناسب ۲۴۰ تومانی میباشیم خرید حفاری در سطوح قیمتی ۲۴۰ تومان و فروش ان در سطوح قیمتی ۲۶۰ تومان گزینه ارزنده ای میباشد حفاری نیز این روزها با شایعه تعدیل مثبت عایدیو احتمال اعلام سود ۴۵ تومانی مواجه است

اما برای فردا در گروه سرمایه گذاری های نیز انتظار روند صعودی را در سهامی همچون وصنعت و وتوشه و حتی ونیکی داریم در نماد وصنعت شایعاتی در خصوص احتمال اعلام سود حداقلی ۳۰ تومانی به گوش میرسد به نظر میرسد وصنعت پتانسیل رشد قیمتی تا سطوح ۱۴۰ تومان را  تا زمان مجمع سالیانه خود داشته باشد

وبانک نیز مدتها می باشد که  محدوده ۲۶۰ الی ۲۷۰ نوسان می کند این سهم با توجه به دارا بودن  ارز ش ذاتی بالایی که همگان می دانند به دلیل عدم حمایت مناسب مدتها در فاز سکون قرار دارد احتمال رشد این سهم نیز در جو مثبت بازار دور از ذهن نیست

در گروه سرمایه گذاریهای همچنین در نماد ونیکی کم کم باید منتظر معامله بلوکی این سهم توسط خبهمن باشیم معامله ای که میتواند ونیکی ۱۹۰ تومانی را به ارمغان بیاورد

اما برای فردا در گروه بانکیها همچنان روند خنثی را شاهد خواهیم بود در این گروه وکار به دلیل فعالیت سهامداران حقوقی میتواند تا سطوح قیمتی ۳۰۰ تومان رشد نماید

همچنین در این گروه بازار به دنبال انتشار گزارشات ۶ ماهه میباشد هر بانکی که گزارش ۶ ماهه مناسبتری ارائه دهد میتواند در صدر قرار بگیرد در این گروه و در نماد وسینا شایعه تعدیل مثبت عایدی و احتمال اعلام سود ۳۵ تومانی قوت گرفته است

اما فردا با بازگشایی بازارهای جهانی روند معدنیها هم مشخص خواهد شد معدنیهایی که این دو روزه روند نسبتا مثبتی را داشتند

در نماد کالسیمین در این گروه شایعاتی در خصوص احتمال افزایش سرمایه ۱۰۰-۱۲۰ درصدی تا یکماه دیگر شنیده میشود همچنین شنیده میشود طرح نیکل شرکت نیز در نیمه دوم سال افتتاح خواهد شد

در این گروه برخی شنیده ها حکایت از احتمال تعدیل مثبت در نماد کطبس میدهند کطبس ظاهرا با افزایش نرخ خوبی در نیمه دوم سال و افزایش سود شرکت زیر مجموعه خود مواجه شده است ۵۶۰ تومان اولین هدف مهم سهم می باشد که در صورت عبور از ان باید منتظر هدف ۶۱۰ تومانی برای طبس باشیم

گروه کاشی نیز این روزها مورد توجه بعضی ازسهامداران خاص می باشد گروهی که سهم های انها با پی به ای پایین روبرو می باشند کاشی سینا به دلیل صادرات بالا و احتمال تعدیل مناسب یکی از سهم های خبو این گروه هست بیشترین قیمت کاشی سینا ۳۱۵ تومان بوده است که انتظار داریم قیمت پس از ارایه گزارش ۶ ماهه خود به سمت ان حرکت کند چینی ایران نیز مالک ۲۷ درصد کاشی سینا می باشد این شرکت نیز توان رشد تا ۳۶۰ الی ۳۷۰ را پس از ارایه گزارش جدید خود دارا می باشد

لوله  و ماشین سازی  ایران نیز این روزها در تلاش برای عبور از محدوده ۳۳۰ الی ۳۴۰ تومان می باشد انتظار داریم سهم پس از گزارش خود به سمت ۴۰۰ تومان حرکت کند لذا سهامدارانی که خرید خود را در محدوده ۳۲۰ انجام داده باشند می توانند انتظار رشد مناسبی را از این سهم در ماه های انیده داشته باشد پی به ای پایین سهم با سود ۵۸ تومانی یکی از مهمترین دلایل استقابل بازار به این سهم می باشد

یکشنبه ۱۷ مهر ۹۰