نگاهی به بازار فردا یکشنبه ۶ مرداد ۹۰
این روزها بازار با یک عامل مثبت و یک عامل منفی مواجه شده است از یک طرف رشد قیمتهای جهانی را شاهد هستیم و از طرف دیگر جو روانی منفی بازگشایی صدرا را  شاهد هستیم صدرایی که توسط خود و فاراک و اذراب سهامداران خرد بسیاری را درگیر نوسانات خود کرده است….با توجه به بررسی های ما احتمال قوت گرفتن عامل اول و مثبت شدن بازار طی روزهای اتی بیشتر است که در ادامه به بررسی بازار فردا و عوامل تاثیر گذار خواهیم پرداخت .
برای فردا در گروه تجهیزات روند بسیار حساسی را شاهد خواهیم بود سهام این گروه درست فردا بر سر اولین حمایتهای خود قرار میگیرند صدرا با حمایت ۲۲۰ تومانی و فاذر با حمایت ۲۵۰ تومانی و فاراک نیز با حمایت ۱۸۵ تومانی مواجه میباشد قبلا هم در مورد احتمال کاهش فاراک تا ۱۶۰ تومان تذکر داده بودیم اذراب نیز احتمال کاهش تا ۲۳۰ را دارد هر چند باید به زمان جمع اوری صدرا دقت کرد چنانچه شاهد جمع اوری سریع صدرا باشیم شاید فاراک و اذراب نیز سریعتر و در قیمتهای بالاتری برگشت داشته باشند در مورد صدرا نیز قیمتهای فعلی نیاز به اصلاح بیشتری دارد و هنوز کسی به قیمت های کنونی صدرا امیدی جهت تعادل ندارد

بیلت در ایران

بازار بیلت در هفته گذشته آرام بود. بیلت سایز ۱۵۰ میلیمتر در انزلی تا هر کیلو ۸۲۰۰ ریال روی تریلی با ۴ درصد مالیات ارزش افزوده هم گفته شد ولی حجم معاملات زیاد نبود. فاصله قیمت بیلت با مقاطع بسیار کم است به همین دلیل کارخانه ها تمایلی به تولید ندارند. از روز یکشنبه با افزایش قیمت ارز و شایعه آزاد شدن قیمت ها در بورس کالای تهران قیمت مقاطع بهتر شد ولی هنوز فاصله زیادی با واقعیت های تولید دارد.
عرضه کنندگان بیلت می دانند که در صورت فروش کالای خود امکان جایگزینی آن به سادگی امکان پذیر نیست چون قیمت تمام شده بیلت از سه ماه قبل رو به افزایش بوده، مشکلات اعتبارات اسنادی هم همچنان وجود دارد. بر اساس قیمت ۷۱۰ دلار هر تن، بیلت در انزلی حداقل ۸۶۰ تومان هر کیلو تمام می شود بنابراین باید نرخ مقاطع با توجه به هزینه های تبدیل به بالای ۱۰۰۰ تومان هر کیلو برسد. از روز چهارشنبه مسئله تفاوت نرخ بیلت نقدی و سه ماهه در بورس لندن، باعث نگرانی بعضی از تجار بیلت شد نرخ معامله سه ماهه بیلت نزدیک به ۱۰۰ دلار کمتر از نرخ نقدی آن بود ضمن آنکه درخواست خرید بیلت سه ماهه نسبت به هفته قبل ۹ درصد کمتر شده بود. البته این تفاوت قابل توضیح است چون بزرگ ترین بازار مصرف بیلت فعلا روسیه است و روس ها از اکتبر تا فوریه هر سال فعالیت های ساختمان سازیشان به علت سرما به شدت کاهش می یابد به همین علت قیمت پایین می آید.
ولی دولت ایران باید به فکر جایگزینی بیلت وارداتی باشد چون رشد اقتصادی روسیه حجم عرضه بیلت را برای صادرات کم کرده و از طرف دیگر کارخانه های سی آی اس سیاست خام فروشی را محدود کرده اند به همین علت از سال آینده از حجم عرضه بیلت از سی آی اس به شدت کاسته خواهد شد بنابراین ما باید دنبال خودکفایی در تهیه بیلت باشیم. آخرین قیمت بیلت وارداتی هر تن ۷۳۰ دلار سی اف آر بنادر شمالی ایران بوده است.(مرکز خدمات فولاد )

اما برای فردا در گروه فولاد سهام این گروه منتظر قیمت محصولات فولاد مبارکه میباشند در صورت افزایش نرخ احتمالی که بعید نیز نمیباشد شاهد روند رو به رشد سهام فولادی خواهیم بود در مقطع فعلی انتظار بازدهی ۱۰ درصدی از سهام فولادی ها به خصوص دو سهم فولاد مبارکه و فولاد الیاژی ایران میرود در این بین فولادی کوچک بازار یعنی فولای کماکان به روند صعودی خود ادامه میدهد فولای نیز فردا به مقاومت ۲۴۰ الی ۲۴۵ تومانی خود برخورد خواهد کرد که در صورت مثبت شدن روند سایر فولادیها احتمال عبور از این مقاومت وجود دارد
اما برای فردا در نمادهای معدنی نیز کماکان انتظار پابرجایی روند مثبت را داریم در سهام این گروه روند کچاد و کگل میتواند قابل توجه باشد به خصوص اینکه این دو سهم در کف قیمتی خود قرار دارند با رشد قیمت شمش فولادی شاهد ان هستیم که تحلیلگران بنیادی در حال تخمین سود ۹۰ چادرملو می باشند و بعضی از این افراد خوشبین سود چادرملو را بیش از ۹۰ توما ن تخمین زده اند بنظر این گونه تحلیل ها ناشی از بررسی های غیر کارشناسی می باشد و در جو مثبت همیشه تحلیلگران اعداد بالای را ایجاد می کنند که مدتها طول می کشد تا رویت شوند نمونه ان همین صدرای۳۰۰ تومانی چند هفته پیش بود اما چادرملو و گلی براحتی توان تعدیل بیش از ۲۵ درصد را تا انتهای سال پیدا خواهند کرد و با سود احتمالی حدود ۸۰ الی ۸۵ تومانی چادرملو قیمت سهم تا اخر امکان برگشت تا ۹۰۰ تومان را پیدا خواهد کرد گروه سنگ اهنی تا به حال کمتر سهامداری را متضرر کرده است لذا خیلی از سهامداران طبق روال سال های گذشته امید زیادی به رشد چادرملو تا انتهای سال دارند در حال حاضر محدوده ۵۹۰ الی ۶۰۰ تومان محدوده حمایتی معتبری برای سهم شده است که می تواند نقطه خرید مناسبی برای این سهم باشد در یک کلام خرید چادرملو در این محدوده ها از کاهش خاصی برخودار نیست لذا شاید کمی زمان بریا رشد سهم نیزا باشد اما یقینا چادرملو پایین تر از ۶۰۰ نخواهد امد و اگر هم پایین تر بی اید یقینا فرصت بسیار مناسبی برای خرید است
از طرف دیگر برای فردا در نمادهای رویی نیز روند مثبت اما نه به شدت امروز را انتظار داریم در این گروه یک ۴ درصد مثبت دیگر سهام روییها را به مقاومتهایشان میرساند در این گروه و در نماد باما برخی شنیده ها حکایت از افزایش سرمایه و خرید ۳ معدن جدید دارد در مورد معادن بافق نیز سهامداران فعلی باید به مرور در محدوده ۳۰۰۰ تومان به فکر فروش تدریجی سهم باشد هر چند نباید عجله ای در فروش داشت و با فروش های پله ای می توان از فاز صعودی فعلی نهایت استفاده را کرد
اما در نمادهای خودرویی جای اصلاح قیمتی کمی وجود دارد برای فردا احتمالا روند سهام این گروه منفی خواهد بود اما نهایتا سهام این گروه میتوانند ۳-۴ درصد دیگر افت واصلاح قیمتی را تجربه کنند
در این گروه و در نماد خبهمن برخی شنیده ها حکایت از قصد خبهمن برای تغییر ماهیت خود از شرکتی خودروساز به شرکتی سرمایه گذاری و هلدینگی حکایت دارد همچنین ظاهرا خبهمن باز هم قصد افزایش نرخ بیشتر را در محصول لوکس مزدا ۳ خود دارد بدین ترتیب تعدیل عایدی خبهمن تقریبا قطعی میباشد

در گروه خودرویی حساب کتابها بر سر زامیاد نشان از زیان خریداران در صورت شرکت در افزایش سرمایه با دید کوتاه مدت دارد بدین ترتیب روند سهام این شرکت منفی و نزولی شده است پیشبینی میشود زامیاد در سطوح قیمتی ۲۲۰ تومان به تعادل برسد اما در گروه بانکیها فردا به استقبال بانک پر پتانسیل انصار خواهیم رفت بانکی که به نظر میرسد در سطوح قیمتی ۲۰۰ تومان عرضه شود اما با توجه به تعدیل مثبتی که در پیش رو دارد تا قیمتهای ۲۵۰ تومان در بازه میان مدت و تا پایان سال مالیش رشد خواهد کرد پوشش سود بالای ۴۰ درصد در عملکرد ۳ ماهه احتمال رقم زدن تعدیل سود را برای انصار تا پایان سال نوید می دهد
در گروه سرمایه گذاری ها مدتی می باشد که سرمایه گذاری غدیر در فاز سکون باقی مانده است و لی باید توجه داشت این سهم از شرایط بلنمدت خوبی برخودار می باشد و تثبیت قیمت در محدوده ۴۰۰ تومان می تواند زمینه ساز رشد ان تا ۴۴۰ الی ۴۵۰ تومان در یک بازار مثبت شود
اما به سراغ شاخص می رویم دیروز هم نوشته بودیم که شاخص در محدوده ۲۵۵۰۰ واحد دچار کمی نوسان خواهد شد و صدرا به خوبی توانست مانع صعود بیشتر شاخص از محدوده ۲۵۵۰۰ واحد شود شاید شاخص کمی در این محدوده ها نوسان منفی را داشته باشد اما انتظارها بر رشد شاخص پس از مدت اندکی می باشد زمینه های رشد شاخص کم وبیش در بازار وجود دارد و باید به شرایط بنیادی بازار بیشتر توجه کرد و دید که اکثر سهم ها پس از ریزش های بسیار زیاد ماه های اخیر زمینه رشد انها به مرور در حال ایجاد است
شنبه ۵ مرداد ۹۰