نگاهی به بازار فردا شنبه ۲۴ اردیبهشت ۹۰
بازار در چنگال سیاست!!!
این روزها سایه سیاست حسابی بر روی بازار سایه افکنده است بحث ادغام وزارتخانه ها و مخالفت مجلس و شورای نگهبان باعث شد تا بازاری نه چندان دلچسب در روز چهارشنبه داشته باشیم البته دولت اعلام کرده است که اهداف وزارتخانه ها را در لایحه ای به مجلس ارائه خواهد کرد و این امر میتواند تا حدود زیادی از جو سیاسی این روزها بکاهد در مجموع پیش بینی شرایط سیاسی این روزها خیلی سخت شده است مسایل سیاسی فعلی از خطر چندانی برای بازار برخودار نیست اما این موضوع برای یک سری حقوقی ها بازی خوبی شده است که با استفاده از دامنه امکانات مالی خود از نوسانات خوبی برخوردار باشند شاخص نیز در موقعیت خوبی قرار گرفته است که تنها به کمی ارامش نیاز دارد تا مسیر صعودی خوبی را از ابتدا خرداد اغاز کند این هفته نیز به اخر ماه نزدیک می شویم و حجم فروش ها طبق ماههای قبل احتمالا افزایش خواهد یافت و نمی توان انتظار هفته خیلی مثبتی را داشت اما یقینا برای خرید سهم های خوب ، قیمتهای مناسبی را شاهد خواهیم بود که می تواند جذابیت های خرید را بیشتر کند احتمالا مسیر صعودی بازار پس از اتمام فرصت فروش های اعتباری ماهیانه در سشنبه و چهارشنبه اغاز خواهد شد
اما برای فردا در گروه تجهیزات انتظار تعادل سهام این گروه را میدهیم در این گروه حفاری ظاهرا خریداران پر و پا قرصی دارد که حسابی برای خرید این بلوک دندان تیز کرده اند به نظر میرسد حفاری در صورت عبور از مقاومت ۳۲۰ تومانی خود تا سطوح قیمتی ۳۵۰ تومان رشد نماید
اما فردا در گروه معدنیها به جز سنگ اهنیها وضعیت خوبی را شاهد نخواهیم بود بازار های جهانی با کاهش قیمتی مواجه شده اند شرکتهای رویی که انصافا به قیمتهای پایینی نیز رسیده اند احتمالا روندی خنثی را در پیش خواهند گرفت فملی نیز احتمالا کمی منفی خواهد شد بحث افزایش سرمایه ۲۰۰ درصدی این شرکت و تعدیل عایدی تا سطوح ۲۲۰ تومان وکمک و دریافت تسهیلات از صندوق ذخیره ارزی و بانک ملی همچنان این سهم را جذاب میکندفراوری سهم نوسانی که با حمایت های ساتا به اوج قیمت های خود رسیده بود فعلا با صف فروش همراه است احتمالا سهم به محدوده ۴۸۰ الی ۴۹۰ نیز خواهد رسید کالسیمین نیز شاید در جو فعلی به محدوده ۹۰۰ الی ۹۵۰ تومان توان کاهش داشته باشد کلا این دو سهم بعداز مجمع شرایط خوبی به دلیل ریزش قیمتهای جهانی نداشته اند و رشد قیمت این دو سهم منوط به رشد قیمت روی به بالای ۲۲۰۰ دلار مخصوصا ۲۳۰۰ و الی ۲۴۰۰ دلار می باشد در گروه روی هر ۱۰۰ دلار افزایش یا کاهش قیمت روی تاثیر زیادی بر روی سود این دو سهم خواهد داشت به طوریکه این تغییرات بر روی ملی مس با ۱۰۰۰ دلار تغییرات سنجیده می شود لذا ملی مس هم در بالا رفتن قیمت مس نمی تواند چندان تغییر سودی داشته باشد و هم با این پایین امدن های ۵۰۰ دلاری برایش مشکل خاصی پیش می اید اما در مجموع جو منفی بر ملی مس نیزغالب خواهد بود و نمی توان انتظار داشت گروه قیمتهای جهانی دچار تزلزل باشند و ملی مس و ومعادن شرایط متفاوتی را در پیش بگیرند
اما در گروه خودرویی با نزدیک شدن به فصل مجامع شرکتهای این گروه انتظار روندی نسبتا مثبت را داریم سهام پر پتانسیل این گروه تا شب مجمع میتوانند رشد خوبی را تجربه کنند به خصوص دو سهم خبهمن و خزامیا که از دید بنیادی نیز دارای پتانسیل های بالایی برای رشد سوداوری خود مواجه میباشند محدوده ۳۰۰ و نهایتا ۲۹۰ تومان برای بهمن محدوده مناسبی برای خرید می باشد زامیاد نیز در محدوده ۳۱۰ الی ۳۱۵ تومان گزینه مطلوبی خواهد بود سایپا نیز تا معامله بلوکی خود نهایتا در ۳۲۰ نوسان داشته باشد این گروه با توجه به تقسیم سود خوبی که خواهند داشت و با توجه به پی به ای اندک ، گزینه های میان مدت خوبی هستند که در این مدت اخیر مورد توجه خیلی از صندوق های سرمایه گذاری ها قرار گرفته اند
در مورد سرمایه گذاری سایپا نیز در مطالب قبلی نیز ذکر شد که فروش فملی با سیاست های کلی شرکت همخوانی ندارد و این شایعه بنظر نمی تواند مبنای تصمیم گیری برای رشد بیشتر سهم باشد
برای فردا در گروه پتروشیمی و شیمیایی انتظار داریم روند نیمه مثبتی را شاهد باشیم کم کم با نزدیک شدن به انتشار گزارشات ۱۲ ماهه این شرکتها و اخبار مثبت از مجامع شرکتهای این گروه و گزارشات ۳ ماهه ای که با تعدیل عایدی مواجه خواهد شد همه و همه دست در دست هم خواهند داد تا اینده و چشم انداز بسیار روشنی در انتظار سهام شرکتهای پتروشیمی باشد بازگشایی شاراک در محدوده های ۵۰۰ تومان خود می تواند گزینه مناسبی برای ماه های اتی باشد هر چند با فروکش کردن تب رشد قیمتهای جهانی و همچنین مشخص شدن قیمت خوراک واحدهای پتروشیمی مثل شاراک که بر خلاف انتظار در محدوده ۸۵ تا ۹۰ درصد فوب خواهند بود باعث خواهد شد در کوتاه مدت خیلی توان رشدی در این سهم فعلا نتوان پیدا کرد
برای فردا در گروه سرمایه گذاری ها نیز شاید با تغییر روند برخی سهام پر پتانسیل این گروه یعنی وصندوق و وصنعت و وغدیر و ونیکی باشیم و غدیر با حمایتهای خوبی که ازش می شود قصد رشد تا ۴۵۰ را دارد هر چند باید توجه داشت رشد غدیر بیش از قیمتهای فعلی کمی نیاز به روحیه میان مدت دارد غدیر فعلا خیلی رشد داشته است و با توجه به اینکه در این سهم اصلاح معنی ندارد شاید درجا زدن بهترین گزینه از شرایط سهم باشد در مجموع انتظار رشد بیش از ۴۵۰ را برای این سهم نداریم لذا افراد کوتاه مدتی باید شرایط خود را مدنظر داشته باشند و در بلند مدت نیز یقینا غدیر برگ برنده های بسیاری دارد که می تواند قیمت سهم را به سمت ۶۵۰ الی ۷۰۰ تا اخر سال نزدیک کند زمزمه هایی از عرضه پتروشیمی زاگرس به گوش می رسد که چنانچه این عرضه به واقعیت بپیوندد می توان شاهد رشد بیشتر غدیر در کوتاه مدت نیز بود
لیزینگ رایان سایپا نیز بعد از اصلاح خوبی که از قیمت ۷۵۰ تا ۶۰۰ داشته است می تواند با توجه به نزدیکی مجمع شرکت که در خرداد ماه خواهد بود گزینه جالبی باشد اینسهم درمجمع تقسیم سود ۱۰۰ تومانی بر طبق اعلامیه های قبلی خود دارد و سود تقسیمی نیز حدود ۲ ماه بعد از مجمع پرداخت خواهد شد و سابقه شرکت در پرداخت سود تقسیمی بسیار خوب بوده است و بدقولی خاصی در پرداخت سود بر خلاف اکثر شرکتها تا به امروز نداشته است لذا حضور در مجمع این شرکت یقینا می تواند با بازده خوبی همراه باشد اما بهتر است منتظر گزارش ۱۲ ماهه شرکت باشیم و ببینم ایا شرکت توانسته است سود ۱۱۵ تومانی سال ۸۹ خود را پوشش بدهد یا نه ؟؟؟ هر چند شاید انتظار برای رویت گزارش ۱۲ ماهه خرید را در محدوده های فعلی و مخصوصا زیر ۶۵۰ تومان از دست دهد ولی افرادی که دنبال ریسک کردن نمی باشند بهتر است منتظر گزارش نهایی سال ۸۹ بمانند کف قبلی سهم ۶۰۰ بوده است لذا خرید در محدوده ۶۲۰ الی ۶۳۰ تومان می تواند فرصت خوبی باشد رایان سایپا امسال نیز یک افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی خواهد داشت که احتمال دارد در مجمع نیز این افزایش سرمایه حتی اعمال شود هر چند قطعیتی در مورد زمان اعمال افزایش سرمایه وجود ندارد
مخابرات و همراه اول نیز در شرایط فعلی از اصلاحی بالایی برخودار بوده اند شاید در کوتاه مدت رشد چندانی در این دو سهم مشاهده نکنیم اما یقینا مخابرات برگ برنده شاخص است و نمی توان بازار را رو به رشد دانست و مخابرات رشد نکند لذا افرادی که دنبال یک گزینه بدون درد سر برای چند ماه اینده می باشند مخابرات یکی از این گزینه ها خواهد بود که صبوری و نداشتن روحیه نوسانگیری از مهمترین فاکتورهای لازمه سهامداری در این دو شرکت می باشد یقینا در سبد تمام صندوق های سرمایه گذاری مخابرات حجم بالایی از دارایی ها را شامل می شود لذا هیچ یک از حقوقی ها و صندوق ها تمایلی به کاهش قیمت مخابرات ندارند و مطمینا رشدی در سود مخابرات شاهد نخواهیم بود اما اتفاق نظر خوبی بر روی رشد مخابرات تا ۴۵۰ تومان که قیمت قبل از مجمع سهم بوده است وجود دارد شاید این امر کمی زمانبر شود و نیاز به یک بازار پویا و مثبتی باشد که فعلا از ان خبری نیست اما برای یک سرمایه گذاری بلند مدت و در حد سپرده بانکی مخابرات از شرایط بسیار عالی تری برخودار می باشد
ایران اقام در گروه خود از رشد مناسبی برخودار نبوده است شاید افزایش سرمایه این شرکت در صورت تصویب بتواند باعث رشد اصلی شرکت شود زمان دقیقی از این افزایش سرمایه وجود ندارد و باید منتظر اعلامیه رسمی شرکت بود محدوده ۵۱۰ تومان می تواند از جذابیت های این سهم برای خرید باشد
در کلام اخر هفته مثبتی را انتظار نداریم لذا بهتر است از خرید های یک مرحله ای پرهیز شود و خریدهای خود را در طول هفته و متناسب با شرایط پیش امده در روزهای هفته مدنظر داشته باشیم اخر ماه اردیبهشت نیز تمام می شود و در صورتیکه شرایط سیاسی نیز رو به بهبود باشد از خرداد ماه دلیل خاصی برای درجا زدن شاخص وجود نخواهد داشت از نظر تحلیلگران تکنیکالی شرایط رشد شاخص کاملا مهیا می باشد و لمس مجدد میانگین ۲۰ روزه شاخص در محدوده ۲۶ هزار واحد نوید خوبی برای رشد مجدد شاخص می باشد باید توجه داشت که سوابق اخیر بازار نشان داده است که در صورتیکه رشد بازار شروع شود شاید فرصت چندانی برای خرید پیدا نشود و در یک چشم بهم زدن شاهد باشیم که اکثر سهم ها با صف های خرید میلیونی مواجه باشند لذا بهتر است فعلا که توان خرید هر سهمی در قیمتهای مدنظری ممکن می باشد تصمیم خود را برای فصل خرداد و تیرماه بگیریم و گرنه در شرایط خرید های هیجانی اکثر خریدها با رشد قیمتها همراه خواهند شد و افراد نوسانگیر شاید در ان مقطع بهتر بتوانند نوسان بگیرند شرایط فعلی بازار زمینه برای وورد سرمایه گذاران جدید را فراهم کرده است که لازم است از این شرایط به صورت روزمره جهت تکمیل سبد خود اقدام نماییم
جمعه ۲۳ اردیبهشت ۹۰
