اخرين روز سال!!!
اين روزها اخرين روزهاي سال بازار عيدي هاي كلان و شيريني را به سهامداراني كه تا پايان سال با بازار ماندند و پستي و بلندي هايش را به جان خريدند و اسير جو و حركتهاي احساسي نشدند داد بازار ميرود به استقبال سال جديد سالي كه قيمتهاي جهاني فلزات و نفت و پتروشيمي و محصولات فولادي همه در اوج هستند عوامل داخلي و خارجي به كمك بازار سرمايه ميايند كاهش نرخ سود بانكي در سال 90 ميتواند بخش عمده اي از سرمايه ها را به سمت بازار بورس سوق دهد ساير بازار هاي رقيب نيز دل و دماغي براي سرمايه گذاران باقي نگذاشته است پس در اين بين بازار سرمايه ميماند و بازدهي و روند صعوديش بازاري كه در يك روز يك سهم نوساناتي را ميدهد كه در ساير بازار هاي موازي در عرض يك ماه نيز شاهيد اين نوسانات را تجربه نكنيم
اما براي فردا اخرين روز بازار در نماد شركتهاي معدني كماكان انتظار روندذ مثبت را داريم با افزايش قيمتهاي جهاني بيلت و افزايش قيمت فروش محصولات شركتهاي فولادي براي سال 90 شاهد تعديل هاي مثبت خوبي در سهام اين گروه يعني سنگ اهنيها خواهيم بود از طرفي در شركتهاي رويي و مسي نيز با توجه به رشد مناسب قيمتهاي جهاني انتظار روند مثبت را داريم به نظر ميرسد براي سال جاري و در گزارش 2 1ماهه فملي به راحتي سود 210-220 توماني را اعلام نمايد
اما در گروه سرمايه گذاري ها تازه روند حركتي سهام اين گروه شروع شده است وصنعت كه اين روزها با تعديل خوبي در اين گروه مواجه ميباشد سطوح قيمتي 120 تومان را پشت سر گذاشته و خود را اماده فتح قلل قيمتي 130 تومان مينمايد هر چند با مثبت شدن جو کلی بازار احتمال رشد اینسهم تا 145 تومان در چند ماه اتی بعید نخواهد بود وبانک سهمی که این روزها خیلی در چشم نمی باشد اما یقینا به مرور با رشد زیر مجموعه های سهم و اگهی فروش شفا دارو و معاملات دیگری که از سهم در جو مثبت خواهیم شنید انتظار رشد مناسبی را از ان در ماه های اینده داریم
از طرف ديگر ومعادن نيز ظاهرا هم از نظر بنيادي و هم تكنيكالي مستعد رشد تا قيمتهاي 900 الی 950 تومان شده است ومعادن به واسطه رشد قيمتي شركتهاي سنگي اهني و معدني خود به راحتي ميتواند تا سطوح ياد شده رشد نمايد كما اينكه افزايش سرمايه سهم كه در ماههاي ابتدايي سال 90 اجرايي خواهد شد به كمك اين رشد قيمتي خواهد امد ناو ومعادن فعلا در محدوده 1200 می باشد که با فرض 70 درصد ارزش ناو سهم قیمت سهم در محدوده 840 متعادل می باشد اما در بازار مثبت فعلی یقینا ارزش ذاتی سهم به محدوده 80 درصد نزدیک خواهد شد و قیمت سهم می تواند به 900 الی 950 نزدیک شود هر چند باید توجه کرد همه این قیمتها در میان مدت محقق خواهند شد .
طبق روال سال های گذشته جرکت بزرگان بورس در ابتدای سال بسیار محتمل می باشد در مورد چادرملو و گل گهر باید شاهد رشد پی به ای این گروه باشیم چادرملو با پی به ای 11 به محدوده 720 خواهد رسید شاید این هدف کمی تند باشد اما اگر در تعطیلات شاهد رشد بیشتر قیمت بیلت باشیم احتمالا در اغاز سال 90 چادرملو می تواند خود را به بالای 700 برساند گل گهر نیز این روزها برای رسیدن به پی به ای 10 در تلاش است شرکت با سود 105 تومانی خود می تواند به 1050 تومان برسد لذا حرکت قیمتهای جهانی مهمترین عامل در رشد بیشتر قیمت این گروه در سال 90 خواهد بود فولاد مبارکه نیز احتمالا در این یک روز باقی مانده در تلاش برای رسیدن به محدوده 290 خواهد بود و احتمالا جو حاکم بر سهم فعلا مثبت باقی خواهد ماند
فولاد الیازی ایران فردا به گره می رود و اگر سهم عرضه هایی داشته باشد توصیه ما خرید سهم می باشد این سهم فعلا تا 350 تومان ارزنده می باشد و احتمالا قبل از 300 تومان متعادل نمی شود
اما در گروه خودرويي با نزديك شدن قيمت سهام اين گروه به سطوح مقاومتيشان بايد حواسها جمع شود خودروييها با مقاومتهاي 300 تومانی مواجه ميباشند كه شكست انها كمي سخت ميباشد شايد ماه اینده زمان مناسبي براي شكست اين مقاومتهاي سنگين در اين گروه باشد مقاومتهايي كه در 3 سهم خبهمن و سايپا و زامياد در سطوح قيمتي 300 تومان متمركز شده است هر چند هر سه سهم مذکور با دید میان مدت شاید یکی از بهترین گزینه ها باشند سایپا تا مجمع می تواند به پی به ای 6 برسد یعنی با سود 55 تومانی فعلی قیمت سهم حداقل 330 می باشد و با فرض تقسیم سود 55 تومانی در مجمع ، شاهد رشد قیمت حتی تا 380 نیز می توانیم باشیم هر چند فعلا فقط چشم انداز سهم را مدنظر داریم و تحقق این هدف یقینا در کوتاه مدت نخواهد بود و سایپا نهایت در کوتاه مدت بتواند به 300 برسد خودش خیلی مناسب می باشد هر چند این حرکت نیز شاید فعلا شرایطش خیلی هم مهیا نباشد اما در مجموع بازار فعلا گزینه هایی مثل سایپا کم سراغ دارد و دیر یا زود بازی سایپا شروع خواهد شد
با کاهش نرخ سود عقود مشارکتی فعلا انتظار رشد چندانی در گروه بانکی نداریم و اگر هم حرکتی در این گروه باشد یقینا برای کوتاه مدت خواهد بود و بازار فعلا تمایل چندانی روی این گروه نخواهد داشت مگر اینکه این گروه بتوانند راهکاری برای جبران کاهش نرخ سود عقود مشارکتی پیدا کند و فعلا گزینه ای برای جبران کاهش نرخ سود عقود مشارکتی در بین تحلیگران وجود ندارد لذا نمی توان انتظار رشدی در این گروه را مدنظر داشت و حرکت این گروه در جو مثبت فعلی بازار شاید خیلی قابل اعتماد نباشد
اما در گروه تجهيزات موتور سهام اين گروه با دعوت صدرا به انجام بخش ابي پروژه پل قشم روشن شد انتظار رشد سهام اين گروه ميرود صدراي 250 توماني و فاراك 240 توماني و فاذر 270-280 توماني و حفاري 260 -270 توماني و حتي مپناي 400 توماني به نظر در شرایط مثبت بازار سال 90 به بار خواهد نشست هر چند توصیه ما به سهامداران رعایت اصول ریسک می باشد و هر سهمی را متناسب با شرایط بنیادی ان باید در سبد سهام خود جای داد متاسفانه اگر ما می گوییم فلان سهم خوب است منظورمان این نیست شما 100 درصد سبدتان ان سهم شود اگر می گوییم مپنا سهم خوبی است منظورمان این نبوده که شما تک سهم روی مپنا شوید رشد یک سهم فقط فقط منوط به توانایی بنیادی ان نیست شاید یک سهم مثل حفاری شرایطش از نظر بنیادی بسیار بسیار قوی تر از صدرا باشد اما متاسفانه صدرا شده لیدر حرکت بازار و حفاری بدبخت باید منتظر حرکت صدرا باشد این قدر این داستان نخ نما شده است که مپنا از سازمان بورس خواسته است اسم مپنا را از گروه تجهیزات حذف کند و در گروه برقی این سهم باشد لذا می بینیم که رعایت اصول مدریت ریسک بحثی است که شاید تک تک سهامداران این روزها باید به خود رجوع کنند و در اخر سالی به قضاوت بشینند و با خود دو دو تا چهار تا کنند و دلایل ضعف و وقت خود را پیدا کنند و این نکات به امید خدا چراغ راه اینده انها شود لذا تعطیلات عید بهترین فرصت برای بررسی رفتارهای حرکتی هر سهامدارای در سال 89 می باشد
جمعه 27 اسفند 89
