سیل گزارشات سیمانی !

خبر

سیل گزارشات سیمانی !

تحلیل خبر

بتا سهم – 11:45 گزارشات  شرکت های سیمانی نیز به  بازار آمد  که عدم  لحاظ کردن  افزایش قیمت  سیمان در بودجه  سال 90  اکثر آنها و کاهش قابل توجه  سود در بسیاری از این شرکت ها  باعث شد  تا  جو ملتهبی برای این  شرکت ها  رقم  بخورد .

در ارومیه  سود  شرکت  با توجه  به  طرح و توسعه ریزش انچنانی نداشت  و از 700 در سال 89  به 648  ریال  رسید  . اما  در صورتی که  نرخ سیمان  رشد کند  ساروم یکی از شرکت های پر پتانسیل بازار خواهد بود . این  شرکت و بسیاری از شرکت های سیمانی مازوت  را  که پیش ازاین  هرلیتر 10  تومان خریداری می کردند به 200 تومان  افزایش یافته  می بینند که این  امر به  شدت  بر هزینه های آنها موثر بوده است .

به نظر میرسد سهم  تا  2700 ریال  قابلیت  ریزش را داشته  باشد  .

در سیمان  غرب نیز با اجرای طرح تحول و عدم  رشد قیمت  سود  هر سهم  سغرب در سال 90  با  کاهشی 40% نسبت  به  سال  گذشته مبلغ 338  ریال  اعلام  شد  . با این سود  ریزش سهم  تا  محدوده 1600 و 1700  ریال  نیز می تواند منطقی باشد .

اما  سیمان  دورود که  صادرات  را نیز در دستور کار خود دارد با  کاهش جدی و 77% سود  مواجه  شده و با  وجود  صادرات  سود شرکت از مبلغ 1634 ریال به 369  ریال  رسیده است  .

شرکت عمده دلایل این  سقوط را افزايش هزينه هاي توليدي به دليل افزايش نرخ حامل هاي انرژي و افزايش سطح عمومي قيمتها، افزايش سطح حقوق و دستمزد و ساير هزينه ها، پيش بيني دريافت تسهيلات مالي بانکي جهت اجراي پروژه هاي سرمايه اي، کاهش درآمد حاصل از سرمايه گذاري می دانند .

اما  سیمان  قائن  نیز کاهش 60% را در سود  دیده و سود خود را  از 6056 ریال  به 2420  ریال  کاهش داده که  دلایل بالا  برای قائن نیز صادق است  و او نیز نرخ  رشد را در بودجه لحاظ نکرده است .

 درداراب نیز سیاست  افزایش نرخ  فروش در بودجه  لحاظ نشده و کاهش 34% سود  را  داشتیم  . اما  سیمان  اصفهان  معدود  سیمانی بود که نرخ  فروش را  کمی بالابرده  و تنها  با این کاراز ریزش ناگهانی  سود خود  جلوگیری کرده است چرا  که او نیز شاهد کاهش 27% در سود سال 90  خود می باشد  .

در سیمان  فارس  نو نیز با  کاهشی 36% مواجه ایم  که تراژدی سیمانی ها  را  تکمیل کرده است .

در این  بین نکته  جالب این  بوده  که مشاهده  می شود این  شرکت  ها  با وجود  کاهش سود با  توجه  به خبر احتمال  افزایش نرخ  پس از بازگشایی در قیمت های نسبتاً بالا و بدون  ریزش خاصی  حفظ می شوند . این  رویدادی خطرناک  برای گروه  سیمان  است  که در صورت تکذیب ناگهانی افزایش نرخ  فروش سیمان  ، به  یک باره  با  صفوف فروش سنگین  برای انها  مواجه خواهد شد .لذا  سهامداران  احتمالی خریدار سیمان  باید این  موضوع  را در محاسبات  خود  لحاظ کنند .

گروه تحلیل گری بتا سهم

10اسفند 89