در راستای تبادل لینک بین سایت بتاسهم و برخی سایت های تحلیل گری و اطلاع رسانی امروز با هماهنگی با مدیران سایت دنیای بورس ، در امتداد بازار روز شنبه بر روی سایت قرار می گیرد .
از کاربران محترم درخواست می شود نظر خود را در مورد این تبادل لینک مرقوم بفرمایند .
تغییر نوبتی سرگروه های بازار!
به نظر می رسد بازار کم کم از نمادهای مذکور خارج شده و به سمت گروه های دیگری تمایل پیدا خواهد کرد که در مطالب امروز به برخی از آنها می پردازیم.
آخرین تحولات در بازارهای جهانی
در مطلب روز چهارشنبه در خصوص اتفاقات بازارهای جهانی در سال 2010 توضیحات تفصیلی ارائه شد و در این خصوص نیز گفتیم که رشد شاخص وال استریت (بورس امریکا) و اختصاصا” شاخص داوجونز مشابه روند حرکتی قیمت نفت بوده و این روزها که صحبت از نفت بیش از 100 دلاری به گوش می رسد احتمالا” باید منتظر رشد شاخص بازار امریکا نیز بود.
موضوعی که اولا” می تواند هم جهت با کاهش ارزش دلار باشد و ثانیا” امریکا را به پدیده ای در اقتصاد جهان تبدیل کند تا چین برای حفظ قدرت خود مجبور به ثبات ارزش یوان شود و با این استدلال به نظر می رسد جنگ ارزها ادامه دار باشد.
نباید فراموش کرد که در سال 2010 کشورهای عضو گروه 8، حدود 40% از تولیدات جهان را بر عهده داشتند و در این میان امریکا با 20% و ژاپن با 6% حکم مدیریت خود در اقتصاد جهان را به رخ رقبا کشیدند.
3 روز کاری پایانی نخستین هفته کاری سال 2011 میلادی را بازارهای بین المللی متاثر از آمارهای جدید ارائه شده در خصوص اقتصاد آمریکا که بجز وضعیت اشتغال این کشور عمدتا” مثبت بودند و نیز گمانه زنیها نسبت به سیاستهای پولی فدرال رزرو و در اروپا چشم انداز نسبتا” مثبت رشد اقتصادی و البته نگرانیهای موجود نسبت به گسترش بحران بدهی کشورهای حوزه یورو، با نوسانات پیاپی و با برآیند نسبتا” مثبت در آمریکا و تا حدودی منفی در اروپا پشت سر گذاشتند.
روز چهارشنبه آمار جدید “بخش خدماتی” ایالات متحده آمریکا از سوی موسسهISM ارائه شد که نشان دهنده بیشترین توسعه این بخش از سال 2006 بود و از سوی دیگر تحلیل های جدید نشان می دهد به احتمال زیاد فدرال رزرو آمریکا به سیاستهای پولی انبساطی خود تا زمان کاهش قابل توجه نرخ بیکاری در آمریکا ادامه خواهد داد.
این دو خبر، نیروی محرک مثبت در روزهای اخیر بودند که در همین حال بازار اوراق قرضه آمریکا هم با افت روبرو گردید. بازار اوراق قرضه پر ریسک هم همزمان با استمرار روند رشد اقتصادی ایالات متحده و افزایش تمایل سرمایه گذاران به بازار سهام به پائین ترین سطح معاملاتی خود از نوامبر سال 2007 کاهش یافتن
در این روزها افزایش تقاضا برای خودرو و وسیله نقلیه در ماه دسامبر نیز مزید علت شد تا بازارها نوسانات مثبت را تجربه کنند. در همین راستا سفارشات کارخانجات صنعتی افزایش محسوسی داشت به طوریکه شاخص سفارشات از 0.7ــ% به بیش از میزان پیش بینی ها (0.1+%) رسید و تا سقف (0.7+%) رشد را تجربه کرد که این موضوع یکی از دلایل اصلی نوسانات مثبت شاخص بورس امریکا (وال استریت) در روز های اخیر بود.
اما یکی از خبرهای منفی این روزها، اعلام آمار جدید میزان تقاضا برای دریافت مقرری بیکاری در آمریکا مربوط به ماه دسامبر سال 2010 (آخرین ماه میلادی) بود که بیانگر افزایش آن بود به گونه ای که میزان متقاضیان از 391 هزار نفر در ماه نوامبر به 409 هزار نفر در ماه دسامبر رسید و این در حالی بود که نرخ بیکاری در امریکا به کمترین میزان خود در یک سال و نیم اخیر رسید. کاهش این نرخ از 9.8% به 9.4% در حالی رخ داد که امریکا از سال 1998 تا کنون چنین افت محسوسی را در میزان افراد بیکار تجربه نکرده بود.
این موضوع خبری مثبت محسوب می شد اما نوسانات منفی در روز جمعه شدت گرفت تا شاخص داوجونز با افتی 80 واحدی تا میانه روز مواجه شود. دلایل دیگر نوسانات منفی این بود که این آمار این قدر هم مثبت نیست و کاهش 0.4 درصدی نرخ بیکاری به معنی رسیدن تعداد افراد بیکار از 15 میلیون به 14.5 میلیون نفر، بیشتر به علت افزایش فشارهای مالی بر اقشار جامعه و جویندگان کار در پایان سال میلادی و نیاز آنها به پول در شرف کریسمس بوده است و همین موضوع از اثرات مثبت آن کاست.
در یکی دیگر از تحولات امروز جمعه 7 ژانویه که به نوعی روشن کننده بسیاری از تصمیمات میان مدت فدرال رزرو آمریکا خواهد بود بن برنانکه در کمیته ناظر پولی کنگره آمریکا حاضر شد و به سوالات نمایندگان عمدتا” جمهوری خواه نسبت به آینده سیاستهای اقتصادی پاسخ گفت که اهم این اظهارات به شرح ذیل است :
1ــ فدرال رزرو کاهش هر چند اندک در نرخ بیکاری آمریکا را به عنوان تکانی مثبت در روند رشد اقتصادی تلقی می کند و چشم انداز اقتصادی ایالات متحده را “رو به بهبود” ارزیابی می نماید.
2ــ کمیته ناظر کنگره جهت مدیریت بدهیهای موجود دولت آمریکا باید یکسری اقدامات جدی را انجام دهد.
3ــ فدرال رزرو از نزدیک روند تورم را در این کشور زیر نظر داشته و در تلاش جهت حفظ توازن بین تورم و روند بهبود اقتصادی است.
4ــ فدرال رزرو می باست مستقل بماند.
در اروپا و با ادامه نگرانیها نسبت به گسترش بحران بدهی و بدتر شدن آن، موسسه مورگان استنلی در جدیدترین تحلیل خود اعلام نمود که عملکرد ایرلند در زمینه مدیریت بدهیهای خود تا اینجا بهتر از پرتغال که البته دارای اقتصاد به مراتب بزرگتری از ایرلند است، بوده است در حالیکه آخرین بررسیها نشان می دهد به دلیل افزایش ریسک پرتغال این کشور ناچار به پرداخت بهای بیشتری جهت وام گیری (فروش اوراق قرضه خود در بازار) می باشد. در همین پیوند در یک تحول قابل تامل، بزرگترین صندوق بازنشستگی دانمارک (ATP) اعلام نمود که برنامه ای جهت خرید اوراق قرضه با پشتوانه اتحادیه اروپا ندارد که نشانه ای از عدم اعتماد موجود در میان سرمایه گذاران مطرح این قاره سبز نسبت به آینده بحران بدهی کشورهای حوزه یورو می باشد.
آخرین تحولات در بازار داخلی
شاخص با رشد 160 واحدی خود، توانست از مرز 19360 واحد بگذرد تا در زمان برگزاری نمایشگاه، مسئولان بورس سرشان را بالا گرفته و به خصوصی سازی خود افتخار کنند. طبق معمول مخابرات به واسطه رشد همراه اول بیشترین تأثیر مثبت را بر شاخص داشت و گل گهر، مپنا، سرمایه گذاری امید و بانک اقتصاد نوین از دیگر نمادهای تأثیر گذار بر شاخص محسوب شدند. فردا شنبه در حالی بازار مثبتی را پیش بینی می کنیم که احتمال افزایش عرضه ها در کل بازار زیاد است و انتظار داریم سهامی چون ایران خودرو، پست بانک، بیمه دی و حتی مپنا با افزایش عرضه ها مواجه شوند.
خودرویی
ادامه روند مثبت خودرویی ها در حالی ادامه خواهند داشت که لیدر این گروه یعنی ایران خودرو بتواند عرضه های اندک خود را مجددا” حفظ کند. اگر چه نمی توان با قاطعیت فردا را روزی پر عرضه برای این سهم عنوان کرد اما احتمال ذوب شدن صف خرید سهم و به تعادل رسیدن در روزهای ابتدایی این هفته وجود دارد. گروه بهمن و سایپا نیز که روندی مثبت را پشت سر گذاشتند با مقاومت هایی روبرو هستند که به نظر می رسد اکنون توانایی عبور از این سطوح را نداشته باشند. با کارگردانی و هنرمندی معامله گران کوتاه مدت، به نظر می رسد بازار کم کم از نمادهای مذکور خارج شده و به سمت گروه های دیگری تمایل پیدا خواهد کرد که در مطالب امروز به برخی از آنها می پردازیم. البته تمام این موارد در کوتاه مدت مد نظر ماست اما با دید میان مدت همچنان به ارزشمندی خبهمن در این گروه معتقد هستیم. باید افزود دانایان پارس خریدار 700 هزار سهمی این نماد در روز چهارشنبه بوده است.
تجهیزات و پیمانکاری
از مپنا و ارزشمندی آن در هفته و هفته های پیش بارها گفتیم و این سهم را برای ریسک پذیران ارزنده دانستیم. به تعدیل مثبت و افزایش سرمایه احتمالی شرکت اشاره نموده و در محدوده 340 الی 350 تومان برای خرید معرفی نمودیم که این سهم را در سبد پلکانی که امشب بروز آوری می گردد قرار خواهیم داد. نکته بسیار مهمی را که باید در خصوص مپنا همیشه آویزه گوش خود کنیم اینست که مپنا همواره سهم با ارزشی است ولی برای رشد قیمت نیاز به حمایت دارد ولی از آنجا که سهامدار عمده توان مالی برای حمایت مناسب از سهم را ندارد، نیاز است که حتما” غالب بازار به سمت خرید سهم رو آورند تا مپنا توان رشد قیمتی پیدا کند. به نظر می رسد در شرایط کنونی که گروه تجهیزات در موقعیت مناسبی قرار دارند تمایل بازار به مپنا هم افزایش یافته و مپنا از این نظر در شرایط نسبتا” مناسبی قرار دارد
افزایش نرخ راهبری دستگاه های حفاری و افزایش روزهای کارکرد دستگاه های حفاری خشکی نسبت به پیش بینی اولیه و همچنین افزایش درآمد تسعیر ارز از دلایل اصلی تعدیل مثبت حفاری شمال از 302 ریال به 325 ریال اعلام شد. موضوعی که دلیل اصلی تشکیل صف خرید بر روی سهم محسوب می شود که می تواند قیمت سهم را تا محدوده 240 الی 250 تومان بالا ببرد. اما فراموش نکنیم هم اکنون حفاری از ناحیه تحریمها کمی مشکل دارد.
در این گروه شایعات مثبت زیادی پیرامون صدرا و فاذر نیز به گوش می رسد که البته ما هیچ یک را نه تأیید می کنیم و نه تکذیب و نه مبنای خرید برای سهامداران قرار می دهیم اما تعدیل مثبت، شایعات حمایت حقوقی ها و مانند آن از مواردی است که در کنار معاملات تقریبا” مشکوک سهم، ما را نسبت به روند رشد هدفمند سهم به تفکر بیشتر مجبور می کند. اگر چه در بین نمادهای هم گروهی برای بالاس ادامه صف خرید و نگهداری فاراک را همچنان مناسب می بینیم اما شاید در خصوص فاذر و صدرا باید کمی محتاط تر قدم برداشت و ضمن دید بلند مدت تر، ریسک های احتمالی را به جان خرید.
دارویی
سبحان فردا به بالای 1900 و روز یکشنبه احتمالا” به 2000 تومان خواهد رسید که به نظر می رسد سطح روانی مهمی برای سهم به حساب آید و این سطح مانع از رشد بیشتر سهم گردد. اگر چه کاهش قیمتی سهم به کمتر از 1800 تومان را بعید می دانیم اما تعادل در محدوده 2000 ــ 1800 تومان در کوتاه مدت برای این سهم معقول و منطقی است مگر آنکه سهامداران عمده بخواهند سهم را بیشتر از این رشد دهند که در شرایط فعلی و در هفته جاری کمی بعید به نظر می رسد چرا که با وجود سهام شناور 6 میلیونی (10 درصدی) سهم، احتمال خروج سهامداران در قیمت های فردا و پس فردا بالا به نظر می رسد. اما در میان مدت این سهم می تواند به سطوح بالاتری نیز برسد و به خصوص آنکه مستعد تعدیل سود حتی در گزارش 9 ماهه نیز هست و از این حیث نگهداری سهم مناسب و ارزنده به نظر می رسد به خصوص آنکه پیشنهاد هیئت مدیره برای تقسیم سود در مجمع رقم قابل توجه 89% از سود خالص می باشد.
دارویی سبحان (دسبحا) که بعد از تعدیل 31 درصدی سود، بازگشایی شد، در محدوده نسبتا” مهمی به کار خود پایان داد. این سهم اگر بتواند سطح 580 تومان را با موفقیت رو به بالا بشکند، برای رشد تا محدوده بالای 600 تومان مشکل خاصی نخواهد داشت. لذا با دید کوتاه مدت، سهامداران باید روند فردا را با دقت دنبال کنند که در صورت عدم توانایی لازم برای عبور از این سطح، فروشنده در حداکثر باشند اگر چه برای سهم کاهش قیمتی را تا محدوده 550 تومان متصوریم ولی در میان مدت و تا مجمع این سهم احتمالا” در بالای 600 تومان آرام خواهد گرفت.
دارویی جابر که پیش تر و در محدوده 620 تومان ارزنده دیده بودیم چهارشنبه به لطف اعلام گزارش 9 ماهه خود مشمول صف خرید شد. این سهم که در این مدت پوشش مناسب 64 درصدی را اعلام نموده است با افزایش سرمایه و همچنین شایعه تعدیل مثبت مواجه است و همین موضوع می تواند روند قیمتی سهم را تا محدوده 800 تومان ممکن سازد.
بیمه و نهاد مالی
بانک پارسیان در حالی که شاهد معامله 272 میلیون سهمی بود، به 3257 ریال رسید. فروشنده این بلوک شركت سرمايه گذاری تدبيرگران آتيه ايرانيان بوده است. در نمادهای هم گروه، ترمز ونوین با عرضه 1.6 میلیون سهمی کشیده شد تا فردایی متعادل در محدوده کمتر از 380 تومان را برای سهم پیش بینی کنیم. فروش سهم در این مرحله می تواند برای دید کوتاه مدت مناسب باشد اما با توجه به احتمال حمایت مناسب از سهم در بالای 268 تومان به نظر می رسد نگهداری سهم همچنان ارجح باشد. اگر چه این سهم در حال حاضر توانایی رشد تا سطح مقاومت بعدی یعنی 405 تومان را ندارد اما با دید میان مدت ارزشمند می باشد و ضمن فعال شدن اولین پله فروش سهم، این سهم را همچنان در سبد نگه خواهیم داشت.
یکی از نمادهای بانکی که در روزهای آتی می تواند مورد توجه قرار گیرد وکار است. این بانک خصوصی که اولین سطح حمایت خود را در 409 تومان و دیگری را در 398 تومان می بیند احتمالا” در روزهای آتی مشمول رشد قیمتی خواهد شد. کف قیمتی سهم در محدوده 400 تومان است اما بعید به نظر می رسد به این سطح نزدیک شود مگر آنکه جو بازار این فرصت را در اختیار سهامداران قرار بدهد لذا خرید پلکانی سهم در محدوده پیشنهادی کم ریسک دیده می شود. هدف قیمتی سهم نیز در محدوده 470 تومان قرار دارد که ما را به قرار دادن سهم با دید میان مدت در سبد پلکانی تشویق می کند.
البته یک خبر در خصوص کاهش سود بانکها در قسمت کیوسک وجود دارد ولی به نظر نمی رسد تاثیر منفی چندانی بر گروه بانکی بگذارد.
در گروه نهادهای مالی سهامی برای خرید در نظر گرفته ایم که در شب های آتی و با تأیید نظر تکنیکالیست ها در سبد قرار می دهیم. سهامی که در کف قرار گرفته اند و از دید بنیادی با توجه به مجمع می توانند ارزنده باشند. در این گروه سرمایه گذاری غدیر که از سهام ارزشمند بازار به حساب می آید احتمالا” تا مجمع سالانه که در فروردین ماه برگزار می شود، قیمت خود در تابلو را در محدوده بالای 400 تومان نشان خواهد داد. این سهم در حال حاضر با مقاومت های 389 و 396 تومان روبروست و حمایت 364 تومان نیز سطح مناسبی برای ورود به سهم محسوب می شود. این سهم احتمالا” در 12 ماهه تعدیل مثبت را به بازار اعلام خواهد کرد که رشد سهم تا محدوده 390 تومان را تسهیل خواهد نمود که البته باید جو بازار هم برای رشد این سهم مساعد باشد. بالا بودن خالص ارزش دارایی های سهم همواره نشان از توانایی مناسب سهم برای رشد در میان مدت بوده و هست.
بیمه ای ها را پس از افت بسیار، مشمول رشد قیمتی می دیدیم که این گونه هم شد و رشد این گروه نیز از روز چهارشنبه استارت همگانی خورد اما به نظر می رسد این رشد کوتاه و موقت باشد. اگر چه نگهداری سهام معرفی شده در سبد را همچنان مناسب و کم ریسک می بینیم اما تعادل در روزهای آتی بر نمادهای این گروه سایه خواهد افکند لذا کاربرانی که معاملات نوسانی و کوتاه مدت را ترجیح می دهند می توانند اقدامات لازم را انجام دهند.
سایر نمادها
احتمال اصلاح قیمتی همراه و مخابرات در حالی در معاملات روز شنبه وجود دارد که همراه با تعدیل مثبت در 9 ماهه روبروست که به اعتقاد بازار این تعدیل مثبت حدود 40 درصد خواهد بود حال اگر همراه، تعدیلی بیش از این مقدار را به بازار تحویل دهد مطمئنا” رشد سهم تا بیش از 4200 تومان تسهیل می گردد اما در شرایط کنونی و با دید کوتاه مدت به نظر می رسد با توجه به پیشنهاد خرید دوم در 3650 تومان، نگهداری مطمئن تر از فروش سهم باشد چرا که این سهم همواره برای حقوقی ها جذاب بوده و بازارگردان نیز احتمالا” اجازه کاهش قیمتی سهم به کمتر از محدوده روانی 4000 تومان را نخواهد داد.
قیمت های کنونی ارتباطات سیار، شرایط را برای رشد مخابرات نیز فراهم خواهد کرد تا اینکه اخابر به محدوده 285 تومان نزدیک شود. اگر چه با توجه به خرید در 260، فروش و شناسایی سود در زمانی کوتاه، می تواند جذاب باشد اما احتمال شکستن این محدوده مقاومتی ــ به شرط آنکه اخبار منفی از مجلس صادر نشود ــ بیش از قبل شده است که این موضوع می تواند حکم رشد سهم تا محدوده 300 تومان تا اوایل بهمن ماه باشد.
افزايش قيمت و مقدار مواد اوليه، بسته بندی و به تبع آن افزايش قيمت تمام شده کالای فروش رفته، تغيير در مقدار فروش و دريافت تسهيلات با نرخ 19% از اعم تغییرات اعمال شده در نماد غسالم در گزارش 9 ماهه است. شرکت در 9 ماهه نتوانست پیش بینی های قبلی را محقق کند و به ناچار با تعدیل منفی حدودا” 10 درصدی مواجه شد. این شرکت که پوشش 76 درصدی را بر حسب سود اعلامی جدید در گزارش خود درج کرده است، این روزها بدون معامله روزهای کم کاری را تجربه می کند
کیوسک
1ــ سیمان لار سبزوار در آستانه خصوصی سازی، آگهی مجمع عادی سالیانه را منتشر کرد که زمان این مجمع، 30 دی ماه مقرر شده است.
2ــ خبرگزاری فارس ــ مدیر عامل پست بانک گفت : راههای افزایش سرمایه پست بانک را طی چند روز آینده و با هماهنگی بانک مرکزی اعلام می کنیم.
3ــ خبرگزاری فارس : وزیر بازرگانی از آزادی 3 کشتی توقیف شده ایرانی در سنگاپور خبر داد. پیش از این، شرکتهای غربی فروشنده کشتی به ایران چند فروند کشتی ایرانی را تحت فشارهای آمریکا به بهانه لغو پوشش بیمه ای به جهت تحریمها در سنگاپور توقیف کرده بودند و اعلام کردند که باید همه اقساط خرید کشتی ها یکجا پرداخت شود.
4ــ خبرگزاری موج ــ با تعیین نرخ های جدید برای حامل های انرژی، احتمال تعطیلی بسیاری از صنایع و واحدهای تولیدی که وابستگی شدید به مصرف انرژی دارند، تقویت می شود.
5ــ خبرگزاری فارس : رئیس ستاد تحول صنایع وزارت صنایع و معادن از سهم 9 هزار میلیارد تومانی صنعت از هدفمندی یارانه ها طی سال جاری خبر داد.
6ــ عقدایی به مهر اعلام کرد : قرار است که سهام شرکت هواپیمایی جمهوری اسلامی ایران (هما) در فرابورس ایران عرضه شود و ایشان ادامه داد تا اسفند ماه امسال کلیه مدارک لازم برای واگذاری سهام شرکت ملی حفاری به بورس ارائه خواهد شد و بورس نیز حداکثر تا 15 اسفند ماه امسال پذیرش سهام این شرکت را بررسی خواهد کرد.
7ــ به گزارش خبرنگار بین الملل موج به نقل از فایننشیال تایمز، سازمان خواروبار و کشاورزی ملل متحد (فائو) طی گزارش اخیر خود از رکورد جدید افزایش قیمت مواد غذایی طی ماه گذشته خبر داد. بر اساس همین گزارش، قیمت مواد غذایی در پایان دسامبر سال گذشته میلادی حتی از اوج قیمت مواد غذایی طی بحران سال 2007 و 2008 هم فراتر رفت. البته این سازمان تاکید کرد که این افزایش قیمت به بحران غذایی نخواهد انجامید.
8ــ مهر : سرپرست سازمان توسعه تجارت ایران تنها راه برون رفت اقتصاد جهانی از وضعیت بحران را رشد اقتصادی چین عنوان کرد و گفت : نزدیک به 50 درصد رشد اقتصاد جهانی متاثر از رشد اقتصادی چین گزارش شده است.
9ــ کاهش سود تسهيلات بانکی در کشور قطعی است ــ محمد جهرمی ظهر چهارشنبه در حاشيه سفر به استان ايلام در جمع خبرنگاران رسانه ها اظهار داشت : از دو طريق می توان در بخش بانکها در مسير بزرگ توسعه اقتصادی کشور گام برداشت و دولت عدالت محور را ياری داد. وی ادامه داد: کاهش سود سپرده ها، افزايش بهره وری بانکها و کاهش هزينه های جاری در بانکها از راههای رسيدن به اين افق است. اين مسئول اضافه کرد : ما اگر نتوانيم ظرف مدت کوتاهی در مجموعه سالهای آتی نرخ سود تسهيلات را به زير 10 برسانيم در رابطه با توسعه کشور وقفه به وجود می آيد.
شاد باشید ــ تیم تحلیلی در امتداد بازار سایت تحلیلی دنیای بورس
جمعه 17/ 10/89 ساعت 45 : 22
