گزارش عملکرد سه ماهه

خبر

گزارش تعدیل سود

سیمان بهبهان

گزارش عملکرد سه ماهه منتهی به 30/3/89 سیمان بهبهان منتشر شده است.سیمان بهبهان در گزارش سه ماهه موفق شده است 25% از سود خالص 3281 ریالی خود را پوشش دهد.سود خالص محقق سال مالی گذشته 3439 ریال بوده است و شرکت در گزارش سه ماهه سال گذشته توانسته بود تنها 21% از آنرا پوشش دهد.همچنین باید خاطر نشان نمود سیمان بهبهان در دو مرحله سود خود را تعدیل نموده است.در اولین پیش بینی رقم 2535 در مرحله دوم 2562 و درآخرین پیش بینی 3281 که دلایل تعدیل را افزايش مقدار فروش محصولات سيمان (اعم از صادراتي و داخلي) به دليل کشش بازار کشور عراق و بازارهاي داخلي ، به تعويق انداختن تعميرات 45 روزه به سال آتي و همچنين خريد کلينکر از شرکتهاي سيمان همسايه و تبديل نمودن آن به سيمان اعلام نموده است.علت اصلی پوشش مناسب فروش (25%) پوشش 100% فروش سیمان فله تیپ 5 صادراتی است.زیرا بودجه فروش سیمانهای داخلی اکثرا کمتر از 15% محقق شده است.در مجموع با عنایت به رکود سخت و ساز در بازار داخل و کشش تقاضا در عراق عملکرد شرکت با رشد انرژی و افزایش قیمت محصول صادراتی بهبود خواهد یافت و توانایی تعدیل عایدی را پیدا خواهد نمود.در حال حاضر میانگین پی ای صنعت سیمان 5.75 واحد و پی ای شرکت 5 واحد است.روند پی ای شرکت در شش ماهه گذشته نشان می دهد این نسبت از 3.5 واحد به 5 واحد افزایش پیدا کرده است و انتظار رشد آن تا مرز میانگین صنعت با عنایت به توان صادراتی و آسیپ پذیری کمتر از رکود بازار داخل دور از انتظار نیست.بازده نقدی و قیمت سهم در شش ماهه گذشته بیش از 52% بوده است و با عنایت به ضریب بتای 0.91 واحدی ، سیمان بهبهان سهمی برای روزهای صعودی شاخص است.حجم معاملات سهم در شش ماه گذشته 1.5 میلیارد تومان بوده است و رتبه نقدشندگی پایین و سهام شناور اندک از نقاط ضعف عمده شرکت است.اما سیاست تقسیم سود مناسب و ریسکهای عملیاتی محدود سیمان بهبهان را در زمره شرکتهای برتر گروه سیمان قرار داده است.احتمال رشد قیمت تا 1420 تومان  در کوتاه مدت وجود دارد

گروه تحلیل گری بتا سهم

 27 شهریور  89