گزارش بازارامروزدوشنبه ۱۱اردیبهشت ۱۴۰۲ 

فروشنده های بچه مثبت ! 

امروز بازار را در حالی آغاز کردیم که به نظر شاخص در مواجه با جو روانی ۲.۵ میلیون و همچنین اخبار و تحولات مختلف و عرضه ها و فشار فروش حقیقی و حقوقی و تمایل نسبی به استراحت و کمی آهسته حرکت کردن روز پر عرضه ای را دنبال کرد تا همچنان الگوی آهسته و پیوسته حرکت کردن بازار به چشم بیآید
البته سیر تحولات و اتفاقات بازار امروز به خوبی نشان داد که جریان تقاضا هم در بازار دست خالی نیست و ابزارهای خاص و انگیزه های لازم برای حضور در بازار را دارد که امروز هم در مورد این موضوع مفصل تر صحبت خواهیم کرد ولی در مجموع بازار امروز همچنان از نظر حجم معاملات و رفتارهای معاملاتی نشان دهنده اتفاق منفی و ضعف آنچنانی نبود و هنوز بازار را در سیر تحولات خود در مسیر کوچ هدایت شونده به سمت توقف های بعضا اجباری و کمی استراحت دادن و سرعت او را کاستن می بینیم که حکایت عرضه های این روزها اقدامات شبیه سرعت گیرهای وسط خیابان است که سرعت این خودرو را برای لحظاتی کاهش می دهد اما متوقف نمیشود
به واقع بعد از رشد آن روز و صحبت‌هایی که مطرح شده بود و همچنین عرضه های پی در پی صندوق های تثبیت و توسعه و بازارگردان ها و برخی حقوقی ها و همچنین در کنار این دو ،خبرهای استیضاح وزیر و سایر خبر های دیگر طبیعی بود که بازار امروز استراحت نسبی را داشته و تا حدودی در منفی ها قرار بگیرد که البته منفی امروز بازار هم خریداران خاص خود را داشت
به این نکته دقت کنید اتفاقات این چند روز یعنی مثبت هیجانی ،حجم خوردن ها و استراحت کردن و حرکت دوباره بارها و بارها طی ۶ هفته گذشته تکرار شده و مواجه شدن با شاخص دو میلیون و پانصد هم اینبار تا حدودی موثر بود و موج روانی مواجه با این عدد را برای بازار به وجود آورد
معتقدیم تا وقتی جریان پول قوی همچنان در بازار است و خبرهای عجیب منفی بنیادی حضور ندارد و شنیده نمی شود بازار می تواند مسیر خود را در همین فضای کژدار و مریز ولی مثبت پیش ببرد و اتفاقاً به نظر می‌رسد آنچه برای بسیاری ایده آل است همین مسیر است که به دور از هیجان رشد کرده و آرام و آهسته این ساربان کاروان را پیش ببرد

امروز دوباره باز بحث سهم های بزرگ و سهم های کوچک مطرح شده که البته باز هم همان نظر و تئوری قبل را تکرار میکنیم که اندازه شرکت‌ها مهم نیست و مهم کارایی و ارزندگی و شرایط بنیادی آنهاست
چه بسیار سهم های بزرگی که بازدهی های خوبی را دادند و چه بسیار جوجه اردک های کوچک زشتی که قوی زیبا شدند …به هر حال موضوع را باید از دریچه کارایی وارزندگی سهم ها نگاه کرد اما به طور سنتی در بازار در چنین مواقعی یک چرخش بین جریان سهم های بزرگ و کوچک وجود دارد
چرخش دوباره جریان پول در بازار به سمت سهم های کوچک خود نشان دهنده این است که بازار ممکن است دوباره به واسطه عرضه های بیش از اندازه در سهم های بزرگ و شاخص ساز کمی روی این گروه استراحت کرده و دوباره بازی روی سهم های کوچک شکل بهتری بگیرد
بازار بین این ماجرا گیر افتاده که به ارزندگی و بنیاد و خبر های بنیادی و دلار وزن می دهد یا سراغ کوچک ترها میرود
بازار هم مدام بیا این سناریو ها در رفت و آمد است … هربار باعرضه مواجه شده سراغ سهم های کوچک می‌رود که با ماجرای عدم ارزندگی و قیمت بالا مواجه است و در بزرگان هم آبشاری شیرفلکه باز است…
مرز رفت آمد بین این دو جریان جذابیت بازار است اما به نوعی نباید از حالت نرمال خود خارج گردد و اگر به خاطر داشته باشید در مقطعی که در مورد نقش و اهمیت صندوق های تثبیت و توسعه صحبت میکردیم و یا اهمیت بازارگردان ها را گفتیم این نکته را بگوییم که نحوه مدیریت عرضه ها در بازار باید بسیار حساب شده باشد تا مرز بین این رفت و آمدها به هم نریزد و بازار جذابیت های خود را از دست ندهد.
البته امروز سه جریان و سه عامل وجود داشت که باعث شد بازار تا حدودی در منفی ها نیز خریداران خواص و قبلی خود را داشته باشد عامل اول زیرگیری و یا خرید بسیاری از حقوقی هایی بود که در روزهای گذشته فروشنده سهم بودند و البته بارها و بارها به این فرایند اشاره کرده بودیم فروشندگانی نظیر توسعه و تثبیت از این نظر و به این خاطر که در دوطرف بازار هستند فروشندگان رل مثبت بازار می‌توانند باشند
عامل دوم خبری بود که از مجلس بیرون آمد و فردا سعی می کنیم مفصل در مورد آن صحبت کنیم و آن وضع مالیات بر تمامی بازارهای رقیب بازار سرمایه است به نظر تصمیم خاص و بزرگی است اما در مورد اجرا و تبعات و اتفاقات آن می توان بسیار صحبت کرد که این را به روزهای بعد موکول میکنیم…
و نکته سوم بازی دلار است امروز بار دیگر دلار بالای ۵۵ هزار باز شد و یک سنس و حس مثبت را به سهامداران وارد کرد .جریان بازی دلار جریان جالب و خاصی شده است که طی روزهای گذشته بار دیگر اختلاف بین نرخ دلار حواله و نیما که مبنای بسیاری از محاسبات و اتفاقات است با نرخ بازار آزاد به بیش از ۴۰ درصد رسیده که طی این مدت بی‌سابقه بوده و هر بار این اتفاق افتاده بلافاصله شاهد جهش ها و تکانه هایی در نرخ نیما و یا تقاضای بیش از حد در بورس کالا بوده این و با کمی تاخیر بازار سرمایه هم دوباره حرکت را آغاز کرده است شاید پول هایی که در بیرون بازار مشغول رصد و فعالیت هستند به نوعی با شنیدن و دیدن این اخبار ترغیب به حضور در بازار میشوند

به نظر دولت اگر شوک منفی از لحاظ تصمیم‌گیری و سیاست‌گذاری به بازار وارد نکند و اتفاقاً همین فرمان به ظاهر ضد بازارهای نوسانی و غیر مولد را پیش بگیرد می توان امیدوار بود که در یک بستر بنیادی که اتفاقاً نقش گزارش های ماهانه و میان دوره ای و ۱۲ماهه ک بورس کالا در آن مهم و حیاتی می شود، بازار به مسیر خود ادامه داده و پیش برود . این پی بهدای گرفتن بازار یکی از مهمترین اتفاقات و رویدادهای است که باید رخ داده و تحلیلگران را مجاب کند که آنچه در ذهن دارند کم کم کنار گذاشته و بر مبنای اطلاعات دیتاها و به نوعی واقعدبینی بیشتری به بازار نگاه کنند البته این موضوع با خوش بینی غیر منطقی و حال خوش و فضای عشقولانه ای که قیمت ها جفت حرکت می کنند فرق دارد
بگذریم سراغ بازار برویم

ساختمانی های بلند مرتبه

در نمادهای ساختمانی شاهد روند مثبت خوبی بودیم ساختمانی هایی که وضعیت بنیادی بسیار خوبی داشته و روند صعودی ادامه داری را تجربه می کنند

در این گروه ثبهساز به قیمت های ۴۰۰ تومان رسیده است هدف سهم فعلا سطوح ۴۲۰ تومان است در صورت شسکت این قیمت ها سهم تا سطوح ۵۰۰ تومان هم جای رشد دارد امسال هم به مانند سال قبل با این وضعیت بنیادی سهم توان سود سازی ۶۰ الی ۷۰ تومانی دارد

ثاخت هم به سمت قیمتهای ۵۲۰ تومان در حرکت است سهمی که ارزش دارایی های بالایی داشته و می تواند تا قیمت های ۶۰۰ تومان هم پیش برود این سهم عمدتا دارایی محور بوده ارزش دارایی های بالایی دارد ثاختی که دو پروژه بسیار خوب دارد و وضعیت بنیادی قوی دارد

وساخت هم با رشد قیمتی به مقاومت ۲۸۰ تومانی رسید سهمی که وضعیت خوبی داشته و روند قوی را دنبال می کند این سهم ساختمانی اوضاع و احوال خوبی داشته و در صورت شکست مقاومت قوی فوق جای رشد قیمتی بیشتر تا سطوح ۳۲۰ الی ۳۵۰ تومان را دارا می باشد

بانک های سر سبز

در نمادهای بانکی شاهد روند مثبت قوی بودیم اکثر بانک ها توانستند مقاومت های قوی خود را شکسته و در مسیر صعودی خوبی قرار بگی رند

بانک صادرات با عبور ازسد قیمتی ۲۶۰ تومانی به سمت سطوح قیمتی ۳۰۰ الی ۳۲۰ تومان در حرکت می باشد این سهم وضعیت بنیادی بسیار خوبی داشته و می تواند تا قیمت های فوق صعود نماید به خصوص این که شنیده می شود امسال تغییر و تحولات خوبی در شرکت های زیر مجموعه وبصادر صورت می گیرد

وپست به سمت قیمت های ۹۲۰ تومان در حرکت است تا با عبور از این سطوح مهمان قیمت های ۱۰۰۰ تومانی شود سهمی که برای امسال سود بالای ۲۰۰ تومانی و با پی بر ای فوروارد ۶ ارزش ذاتی ۱۲۰۰ تومانی دارد سهمی که در سال ۱۴۰۱ سود محدوده ۱۵۰ تومانی داشته و نشان داد پتانسیل های بالایی دارد

بانک سامان به قیمت های ۴۰۰ تومانی رسیده و شکست این قیمت ها برایش سخت به نظر می رسد سهمی که اوضاع و احوال خوبی داشته و می تواند به رشد قیمتی خود با انتشار صورت های مالی ۱۲ ماهه و تحقق سود ۷۰ تومانی ادامه دهد سامان وضعیت بنیادی بسیار خوبی داشته و اینده خوبی برای سال جاری دارد

فولادی ها و موج عرضه

در نمادهای فولادی شاهد روند مثبت خوبی بودیم فولادی هایی که همچنان امیدوار به سود سازی های بالا از طرف فروشمحصولاتشان در بورس کالا دارند

در این گروه فولاد مبارکه به قیمت های ۷۲۰ تومان رسیده و ترمز رشد خود را کشید سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و روند میان مدتش صعودی می باشد این سهم فولاد ساز تا قیمت های ۸۰۰ تومان هم در صورت تثبیت در مقاومت فعلی جای رشد خواهد داشت

انتظارها از فولاژ بالا می باشد سهمی که در صورت شکسته شدن سد قیمتی ۲۲۰۰ تومانی تا سطوح ۲۵۰۰ تومان جای رشد خواهد داشت این سهم فولاد ساز اوضاع و احوال بسیار خوبی داشته و امسال هم سود عملیاتیش و هم سود شرکت های زیر مجموعه می تواند تغییرات مثبت بالایی را به همراه داشته باشد

فخوز ۵۰۰ تومانی هم متعادل شد سهم ۲۵ درصدی بالا امده و به مقاومت ۵۲۰ تومان رسیده است امروز سهم مثبت اما متعادل به روند خود ادامه داد سهمی که اوضاع و احوال خوبی از نظر بنیادی داشته و رشد قیمتی خوبی را تجربه می کند اگر تحولات مثبت سهم ادامه داشته باشد بعید نیست فخوز ۶۰۰ تومانی را هم شاهد باشیم

سیمانی های سود ساز

در سیمانی ها هم شاهد تقاضای بالای سیمان در داخل و هم فروش های جهشی و عالی در سهام این گروه هستیم امسال سیمانی ها سودهای خوبی را شناسایی خواهند کرد

سیمان شرق که شاهد جهش سنگین سود شرکت های زیر مجموعه خود به خصوص سیمان سفید شرق است با روند نوسانی مثبت همراه شده است امسال این سهم ۲۵۰ تومان سود و ارزش ذاتی ۱۸۰۰ تومانی دارد سهم پس همچنان جای رشد قیمتی را با توجه به توان سود سازی بالای خود خواهد داشت

سیمان هرمزگان یکی از ارزان ترین سهام سیمانی است سهمی که امسال سود ۵۰۰ تا ۶۰۰ تومانی داشته و ارزش ذاتی ۳۵۰۰ الی ۳۶۰۰ تومانی دارد در حالی که قیمت فعلی سهم ۲۶۰۰ تومان است و این امر نشان می دهد سهرمز فاصله زیادی با ارزش ذاتی خود داشته و یک سود ۳۰ تا ۴۰ درصدی در انتظار سهم است سهرمزی که سود سازی بالایی داشته و پی بر ای فوروارد بسیار خوبی دارد

سیلام همچنان با صف خرید به رشد خود ادامه داده و امروز از سد قیمت های ۲۴۰۰ تومانی عبور کرد سهمی که نشان داد وضعیت بنیادی بسیار خوبی داشته و روند میان مدتش صعودی ارزیابی می شود این سهم عمدتا به واسطه ورود جریان های پولی قوی با اقبال همراه شده است

موانع سرمایه گذاری ها

در نمادهای سرمایه گذاری ها شاهد نوسانات ارامی بودیم سرمایه گذاری ها عمدتا به مقاومت های قوی رسیده و همین امر سبب عرضه سنگینی شد

در وساپا سهم به قیمت های بالای ۸۶۰ تومان رسید از دید تکنیکالی این سطوح مقاومت قوی برای سهم بوده و شکست قیمت های های فوق سهم را تا سطوح ۹۲۰ الی ۱۰۰۰ تومان بالا خواهد برد این سهم تحولات خوبی داشته و اگر روندش تثبیت شود تا قیمت های عنوان شده رشد می کند

شستا و مقاومت ۱۶۰ تومانی سطوح قوی می باشد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و می تواند صعود خوبی نماید این سهم اگر بتواند از سد قیمت های ۱۶۰ تومانی عبور نماید تا سطوح ۱۸۰ الی ۲۰۰ تومان هم رشد خواهد کرد شستایی که ارزش ان ای وی بالایش مهمترین دلیل رشد قیمتیش ارزیابی می شود

وکغدیر هم کمی منفی شد سهمی که درقیمت های ۳۱۰۰ تومان با نوسانات ارامی همراه شده است این سهم وضعیت بنیادی بسیار خوبی داشته و می تواند صعود خوبی را تجربه نماید سهم ارزش ان ای وی ۵۰۰۰ تومانی و ارزش ذاتی ۳۵۰۰ تومانی دارد بدین ترتیب رشد ۱۰ تا ۱۵ درصدی دیگر در این سهم بعید نمی باشد

چهارگوشه بازار

تپمپی را در قیمت های ۲۶۰۰ تومان معرفی کردیم سهم امروز از سد قیمت های ۳۶۰۰ تومان هم عبور کرده و به قیمت های ۴۰۰۰ تومان نزدیک می شود به نظر می رسد سهم به سطوح ارزش ذاتی خود رسیده باشد و کم کم به تعادل برسد این سهم شنیده می شود برای سال جاری سود ۵۰۰ و برای سال اینده سود ۷۰۰ تومانی دارد

غچین شایعات افزایش نرخ ۳۰ تا ۴۰ درصدی دارد اگر این شایعه رسما تایید شود سهم تا قیمت های ۱۰۰۰ تومان بالا خواهد رفت غچین فروشش متحول و می تواند سود سازی خوبی به همراه بیاورد به خصوص این که ارزش ذاتی سهم در سطوح جذابی قرار داشته و از نظر تکنیکالی نیز سهم اخیرا مقاومت قوی را در هم شکسته است

شدوص با تخمین سود ۳۵۰ تومانی که خود شرکت داشته است با روند صعودی به سمت هدف ۲۴۰۰ تومانی روانه شده است سهم در قیمت های ۱۸۵۰ تومان توصیه به خرید شده بود امسال افتتاح طرح توسعه شرکت سبب افزایش ظرفیت فروش و کاهش قابل توجه بهای تمام شده در شدوص می شود

در دارویی ها دلر روند درآمدی مثبتی داشته و شرکت در فروردین ماه فروشی معادل ۲۰۹ میلیاردی داشته که ۳۷ درصد بیشتر از فروردین سال گذشته و ۴۰ درصد بهتر از اسفند ماه ثبت شده است. امروز از سهم خروج سرمایه ۱میلیاردی اتفاق افتاده و ۲۳ درصد این خرید از طریق حقوقی ها انجام گرفته شده. سهم در روزهای اخیر با کاهش قیمت همراه شده و میزان اصلاح قیمت میبایست مورد بررسی قرار بگیرد.

حخزر هم امروز با صف خرید ۶۰ میلیونی بازار را به اتمام رساند و سهم با ورورد سرمایه حقیقی ۵ میلیاردی رو به روشده است.

درآمد حخزر در فروردین ماه نسبت به اسفند ماه ۱۸ درصد رشد داشته که معادل ۱۷۹ میلیارد تومان بوده و همچنین نسبت به فروردین سال گذشته رشد ۲۲۶ درصدی داشته است. برای حخزر انتظار سود ۴۰۰ تومانی برای امسال و سود ۷۲۰ تومانی برای سال ۱۴۰۲ را خواهیم داشت که اگر محقق شود به نظر قمیت های فعلی قیمت های خوبی است. شرکت در ابتدای اردیبهشت ماه به سقف قیمتی خود رسیده و اکنون در بازه قیمتی ۴۵۰۰ تومانی معامله شده است. همچنین حکشتی در صورتی که به روند صعودی خود ادامه دهد امکان رسیدن به سقف قیمتی خود را دارد.

در بین  سنگ آهنی ها  کگل جالب است واحیا  را هم  باید دنوسان  باید دید  در این گروه همچنین کگل فروش خوبی داشته. گل گهر در فروردین امسال موفق به فروش ۴۵۲۴ میلیارد تومانی شده که نسبت به سال گذشته رشد ۱۱۱ درصدی داشته و این درحالی است که میزان فروش شرکت نسبت به اسفند ۲۹ درصد کاهشی بوده.
کگل درحال حاضر درسقف قیمتی معامله میشود و بعد از معاملات امروز بازدهی سهم به ۱۹ درصد رسید که با توجه به بازدهی هم گروهی های خود امکان بازدهی بیشتری را برای سهم میتوان متصور شد. امروز نماد بین حقیقی های بازار دست به دست شد و و در نتیجه آن۴۲۰ میلیون سرمایه حقیقی از سهم خارج شده است.

وکغدیر که بیشترین سهم از ارزش پورتفوی بورسی خود را به کگهر اختصاص داده،‌ در فروردین ماه ارزش پورتفوی بورسی خود را ۸ درصد افزایش داده و به میزان ۶۰ همت رسانده. امروز هر شخص حقیقی ۱۳ میلیون از این سهم خریده و ۲۲ میلیارد تومان سرمایه حقیقی به سهم وارد شده. حدود ۳۰ درصد خریداران سهم حقوقی های بازار تشکیل داده و بازدهی سهم در ماه به ۳۵ درصد رسیده است.

شرکت سایپا در فروردین امسال تقریبا به میزان فروردین سال گذشته فروش داشته و به درآمد ۲۴۵۰ میلیارد تومانی رسیده. همچنین درآمد شرکت نسبت به اسفند ماه بیش از ۵۰ درصد کاهش داشته که ناشی از کاهش تعداد فروش آن بوده.
از طرف دیگر خودرو در فروردین امسال ۴۰۰ میلیارد تومان فروش داشته که نسبت به فروردین سال گذشته ۳۵ درصد کاهش درآمد داشته و نسبت به اسفند سال گذشته هم کاهشی معادل ۶۲۳ درصد را ثبت کرده. سایپا امروز ۱۶ میلیارد تومان خروج سرمایه داشته و خودرو ۸ میلیارد تومان. این در حالی است که بازده ماهانه خودرو ۱۰ درصد و سایپا ۲۰ درصد بوده است.

غکورش که خبر از افزایش درآمد ۳۵۹ درصدی در فروردین امسال داده، در این ماه به فروش ۹۲۴ میلیارد تومانی رسید و این رقم ۵۶ درصد کمتر از اسفند ماه بوده است. شرکت نسبت به مدت مشابه سال گذشته هم تعداد و هم نرخ فروش خود را بهبود داده. دلیل عمده کاهش فروش نسبت به اسفند ماه به دلیل کاهش در مقدار فروش است که شرکت حدود ۴۰ درصد در فروردین کمتر فروخته است. سهم در نتیجه معاملات امروز بازدهی خود را به ۴۳ درصد رساند و بیش از ۴۰ درصد فروشندگان سهم حقوقی های بازار بودند و در نتیجه آن ۵ میلیارد سرمایه حقیقی به سهم وارد شده. شرکت از آبان سال گذشته بیش از ۱۳۰ درصد بازدهی داده است.

سهگمت همچنین دربین سیمانی ها گزارش خوبی را منتشر کرد و در ۳ ماه رشد درآمد ۶۱ درصدی را به ثبت رساند و فروش شرکت معادل ۳۰۰ میلیارد تومان اعلام شده است. فروش ۸۷ میلیاردی شرکت در فروردین کاهش ۳۰ درصدی را نسبت به اسفند به ثبت رساند. بازدهی ماهانه سهگمت به نسبت هم گروهی های خود، بازدهی متعادل محسوب میشود که رقمی معادل ۱۷ درصد است. شرکت در روزهای اخیر در یک روند خنثی نوسان میشود که ادامه روند آن باید مورد بررسی قرار بگیرد.

فولای در فروردین ماه امسال رشد را هم در نرخ و هم در تعداد فروش تجربه کرد و درآمد شرکت از ۳۰ میلیارد تومان در سال گذشته به ۶۵ میلیارد تومان رسید. فولای در فروردین ماه به سقف قیمتی خود رسیده و امروز ۵ میلیارد تومان خروج سرمایه را تجربه کرده است. بازدهی ماهانه شرکت به ۷۱ درصد رسیده که نسبت به هم گروهی های خود بیشترین بازدهی را داشته. همچنین امروز حدود ۴۰ درصد خریداران سهم را حقوقی های بازار تشکیل دادند.

دکوثر از سود تلفیقی ۲۳۷ تومان در سال مالی منتهی به ۱۴۰۱ خبر داد که نسبت به سال گذشته رشد ۲۹۵ درصدی داشته است. درآمد عملیاتی شرکت در سال ۱۴۰۱ به ۱۷۸۰ میلیارد تومان رسیده که ۱۱۴ درصد نسبت به سال گذشته رشد داشته. همچنین EPS شرکت ۹۶ تومان شناسایی شده که ۹۶ درصد بیشتر از سود سال گذشته است. براساس معاملات امروز، بازدهی ماهانه به ۴۲ درصد رسیده و ۲۴ درصد فروشندگان شرکت را حقوقی های بازار تشکیل داده اند. با توجه به روند معاملاتی، سهم تنها چند قدم با سقف قیمتی که معادل ۱۳۷۰ تومان است فاصله دارد و در حال حاضر در بازه قیمتی ۱۱۴۰ تومان معامله میشود.

وپست که در فروردین ماه حدود ۶۲۹ میلیارد تومان درآمد از تسهیلات اعطایی داشته، تراز مثبت خوبی را ثبت کرد و سپرده های سرمایه گذاری شده در این ماه برای وپست به ۱۴۴ میلیارد تومان رسیده است. تراز این بانک در فرودین ماه ۴۸۵ میلیارد تومان محاسبه میشود. وپست معاملات امروز خود را با صف کمتر از ۱ میلیون به انتها رسانده و هر کد حقیقی ۶۷ میلیارد تومان از این سهم خریداری کرده و در نهایت ۲۴ میلیارد تومان سرمایه حقیقی به نماد وارد شده است همچنین امروز ۶۰ درصد خریداران این سهم را حقوقی ها تشکیل داده اند. بازدهی وپست در بازه ماهانه معادل ۲۱ درصد بوده که دربین بانکی ها بازدهی متعادلی محسول میشود.