چشم اندازبازارشنبه ۲۵ آبان ۹۸
از ان اخر هفته های خاص بود و از ان روزهایی که واقعا نمی دانی چه شنبه ای در انتظار است مثبت منفی و یا روال قبل . بازار در شرایط بسیار خاصی خواهد بود چرا که تقابل عقاید مختلف خود را در بازار نشان میدهد یکی می فروشد چون دولت را بی منطق می داند یکی میخرد چون تورم را در پیش می داند و رشد بازار را قطعی ولی به نظر دو دیدگاه از این به بعد تا زمان انتشار گزارش های ماهیانه که بشود ۳ اتفاق با هم زور ازمایی میکنند .
اولی ترس از دولت است. ما شبیه این بچه قلدرها و او را فقط لات مجازی میپنداشتیم ولی همین بچه قد کوتاه پرید و چنان سیلی به صورت بنزین و اقتصاد زد که همه شوک هستند . این ترس از تکرار رفتار باعث این خواهد شد که همه فکر کنند مسیر یعدی دولت نیز افزایش نرخ نهاده هاست که چند روزی در گزارش بازار هشدار میدادیم و این ترس فردا برخی را به جحره فروش بازار می کشاند که از سهم های انرژی بر دوری میکنند .
دیدگاه دوم رشد تورم است که خود را مثلا در دلار نشان داده شک نکنید هر وقت دلار رشد کرده بازار هم همراه او پریده است از همین رو دلاری که ۱۲ هزار شده باشد نمی تواند اثرات مثبتی در بازار نداشته باشد یکی از اتفاقاتی که فشار فروش را در بازار کم میکند همین دلار ۱۲ هزاری است مگر این که فردا فشار فروش روی این دلار نیز بیشتر باشد .
فردا این دو عامل مجنگند به نظر موقتا عامل اول کمی دست بالاتری را داشته باشد و از همین رو معتقدیم فعلا و بازتاکید میکنیم به طور موقت فعلا ترس از بازار در بین برخی بیشتر شده و اگر نفروشند حداقل خرید نمیکنند ولی رفته رفته موج های افزایشی در همین هفته بازار را هدایت کرده و می تواند شرایط خاصی را رقم بزند .تا گزارش های ماهانه و خبرهای دیگر برسد که بازار بتواند خود را بهتر بازیابی کند . به هر حال هفته حساسی داریم و نمی شود خیلی دقیق پیش بینی کرد ولی به نظر رفتار بازار شنبه کمی متمایل به فروش است بیشتر ولی هر چه بگذرد این فشار فروش کمتر می شود .البته بازهم میگوییم موج خوش بینی در دلار و به خصوص خبر تجدید ارزیابی هنوز وجود دارد . به هر حال فردا بازار در حالی کار خود را آغاز خواهد کرد که به نظر می رسد جدال بین همان دو دیدگاهی است که گفتیم و کمی با سرگیجه بازار را دنبال میکند
در نمادهای خودرویی همچنان بازار در انتظار گزارش افزایش سرمایه این گروه می باشد محتمل ترین گزارش برای ایران خودرو بوده که شنیده ها حکایت از برنامه افزایش سرمایه ۲۱۷۰درصدی دارد در این گروه دارد سایپا فعلا در سطوح قیمتی ۲۰۰الی۲۲۰تومان در نوسان می باشد اما زامیاد وضعیت بهتری داشته و حمایت بهتری شد سهمی که اهداف قیمتی۱۸۰الی۲۰۰تومانی دارد
در گروه سیمان وضعیت کمی مردد است رشد انرژی بیش از همه برای گروه سیمان میتواند چالش افرین باشد که ۱۵ تا۲۰% کل فروش این گروه به بحث انرژی وابسته است .
در نمادهای سرمایه گذاری خوارزمی به سمت قیمت های۱۸۰تومان پیش روی می کند بحث احتمال افزایش قیت برق از یک سو و مالکیت شرکت در نیروگاه قائم و شفاف سلزی که قرار است لز معدن طلای خود نماید سبب برگشت روند سهم شده است در تاصیکو شنیده میشود قرار است تجدید ارزیابی در هشت شرکت زیر مجموعه اجرایی شود سهمی کم ریسک که با دید میان مدت تحولات خوبی خواهد داشت
در گروه پتروشیمی ها رشد قیمت دلار اگر ادامه دار باشد می تواند توجه بازار را به این گروه معطوف سازد شرکتهایی مانند شیران و زاگرس و تاپیکو و غدیر جز شرکت هایی هستند که توان نوسانات مثبت در این حوزه را خواهند داشت البته شایعه افزایش نرخ سوخت نه خوراک سوخت می تواند برای این گروه نیز چالش افرین شود
در گروه بانکی نیز برخی خبرها از رایزنی سازمان بورس با بانک مرکزی در خصوص ادامه معافیت مالیاتی دارایی های تجدید ارزیابی شده پس از فروش می باشد در این گروه ونوین می تواند تا قیمت های۳۲۰تومانی نوسان بدهد در بانک ملت کم کم سهم خود را برای یک برگشت قیمتی شاید تا سطوح۵۸۰تومان آماده میسازد در بانکیها تجارت هم به قیمت های خوبی رسیده و شکار سهم در کف قیمتی ریسک کمی دارد
فردا برخی پالایشی میخرند شاید از نظر جوی درست باشد ولی از نظر عملیاتی و مالی اثر خاصی بر پالایشی ها ندارد
به نظر میرسد افزایش قیمت دلار و افزایش نرخ بنزین و افزایش قیمت حاملهای انرژی موارد مهم بودجه سال۹۹بوده که به زودی ابعاد ان مشخص و بر بازار سرمایه تاثیرات بسزایی دارد به هر حال بازار نمی تواند این رخدادها را بشنود و بی تاثیر باشد ولی فعلا فاز بازار کمی محافظه کاری خواهد شد
