خبر

شرایط گروه  فولاد در بین …

تحلیل خبر

بتا سهم – ۶:۳۵   امروز شاهد  چند  گزارش خاص در فولادی ها بودیم  قبل از هر چیز کاوه را که  بازار از او  انتظار زیادی داشت  گزارش داد  خیلی چنگی به دل نمیزد  کاوه با سرمایه قدیم ۹۲۹ ریال و با سرمایه جدید ۵۹۱ ریال تحقق سود ۱۲ماهه داردکاوه را نوشتیم با سرمایه جدید ۵۹۱ ریال محقق کرده ولی بگذارید با قدیم پیش برویم قابلیت مقایسه داشته باشد . در ۹ ماهه پرش بزرگی زد و ۷۱۲ ریال را محقق کرده است سهم پیشرفت خوبی داشته چرا که در ۶ ماهه ۲۸۷ ریال محقق کرده بود . کاوه در ۳ ماهه ۷۶ ریال سود محقق کرده بود . در ۳ ماهه سهم ۵۲۹۸ میلیارد ریال فروش، ۱۶۳۷ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۵۳۰ میلیارد ریال سود خالص داشت . در ۶ ماهه فروش ۱۳۱۳۳ ،سود عملیاتی ۳۸۱۳ و سود خالص ۲۰۰۷ میلیارد ریال بوده . در ۹ ماهه فروش با پرشی خوب ۲۳۴۵۶ سود عملیاتی ۷۲۴۰ و سود خالص ۴۹۸۷ میلیارد ریال شده است در ۱۲ ماهه فروش ۳۳۸۲۳ ، سود عملیاتی ۸۶۹۳ و سود خالص ۶۵۰۳ میلیارد ریال بوده است کاوه ناگهان یک عدد عجیب ۷۳۹ میلیارد ریالی را در سر فصل سایر هزینه های عملیاتی اورده است که توضیح ندارد همچنین هزینه های مالی نیز کمر شکن بوده است ! در کل وضعیت فروش و سود ناخالص خوب است ولی هزینه های جانبی سود را سر کشیده ! کاوه  باید  یک  شفاف سازی کامل بدهد این نحوه اطلاع  رسانی جالب نیست

فولاژ هم  بد نبود ولی انچنان خاص هم  رفتار نکرد ولی با این حال  سود ۸۰۰  ریالی برای سال  ۹۸  فولاژ منطقی است فولاژ در ۱۲ ماهه با سود ۵۴۸ ریالی مواجه شده است . ۹ ماهه با ۳۰۳ ریال محقق کرده است این در حالی است که در ۶ ماهه ۱۵۵ ریال شناسایی کرده . سهم در ۳ ماهه ۲۶ ریال را محقق کرده بود . در ۳ ماهه سود عملیاتی ۲۴۴ و در ۶ ماهه ۱۰۷۳ میلیاردریال و در ۹ ماه با یک پرش خارق العاده ۲۱۳۶ میلیارد ریال و در ۱۲ ماهه ۳۴۲۳ میلیارد ریال است. عملکرد ۳ ماهه چهارم بد نبوده ولی در ۶ ماهه دوم نسبت به ۶ ماهه اول رشد چشم گیری را در سود عملیاتی داریم .هزینه های مالی را هم خوب کنترل کرده است به نظر فولاژ یکی از گزینه های خاص است

در بین فولادی ها هرمز جالب است و گزارش خوبی را با کمک تسعیر ارز داد سهم در ۱۲ ماهه ۱۱۰۶ ریال سود محقق کرده استدر کل در گزارش های خود روی درامد تسعیر ارز تکیه کرده و ۱۰,۹۷۸,۳۹۲ میلیون ریال سود تسعیر ارز داشته است . هرمزگان در ۹ ماهه موفق به تحقق سود ۹۵۳ ریالی رسیده است در حالی که در ۶ ماهه ۸۳۵ ریال را محقق کرده بود . سود عملیاتی هرمز در ۶ ماهه ۱۳۱۶۰ میلیارد ریال است در ۹ ماهه سود عملیاتی ۱۵۳۰۲ میلیارد ریال است و در ۱۲ ماهه ۱۸۷۲۴ میلیارد ریال و نشان میدهد در ۳ ماهه سوم کمی عقب تر از ۳ ماهه دوم بوده و ۲۱۴۲ میلیارد ریال سود عملیاتی شناسایی کرده است ولی ۳ ماهه چهارم بهتر بوده است .

نکته مهم در گزارش هرمز این است که چقدرمیخواهد تقسیم کند  . به نظر اگر تقسیم  بالا باشد و ۱۰۰۰ ریالی باشد دراین  قیمت ها می ارزد  در غیر این  صورت نه خیلی

و در پایان  بازهم میگوییم  فولاد ! واقعا همین درامد  سرمایه  گذاری ها در فولاد  عالی است  . از هرمز تا  کچاد و کگل و … صنایع معدنی فولاد سنگان خراسان از زیر مجموعه های فولاد یک گزارش بسیار خوب داده است و در حالی که در سال ۹۶ حدود ۷۰۶ میلیارد ریال سود خالص داشت در سال ۹۷ این عدد با رشد چشم گیر به ۴۰۲۰ میلیارد ریال رسیدشرکت فولاد سفید دشت چهار محال و بختیاری که ۶۵% ان متعلق به فولاد است در سال ۹۶ به سود ۸۴۷ میلیارد ریالی رسیده بود در سال ۹۷ سود این شرکت به ۲۳۷۲ میلیارد ریال رسیده است

به نظر فولاد گزارش خوبی را میدهد خرید  سهم در ۴۰۰۰ ریال واقعا خوب است

گروه تحلیل گری بتاسهم

۳۰ اردیبهشت ۹۸