خبر
در ادامه وضعیت خودرویی ها
تحلیل خبر
بتا سهم – ۶:۴۸ هر چه قدر خبرها حاشیه ای خودرویی ها خوب است گزارش های انها ضعبف است . شاید بتوان گفت فقط یک خدیزل کمی بهتر بود خدیزل را کمی بیشتر زیر نظر داشته باشید
دو قطعه ساز گزارش های جالبی داشتند خاذین را وقتی تحلیل میکنیم ابتدا نسبت به سال قبل اگر ببنی واقعا خوب بوده رشد ۳۴۶% در سود عملیاتی و از زیان به سود رسیدن مهم ترین اتفاق خاذین است . اما نسبت به بودجه در ۹ماهه نیز عملکرد خوبی داشته است سهم ۷۴ میلیارد ریال بودجه عملیاتی داشته ۹۹ میلیارد ریال محقق کرده و در مجموع در حالی که ۱۵ ریال سود پیش بینی کرده بود ۹ ماهه ۶۲ ریال محقق کرده است . کنترل هزینه های مالی هم خوب بوده و در مجموع شاید خاذین یکی از گزارش های خوب گروه بوده است
ختور هم بد نبود ختور در حالی ۵۲۰ ریال سود پیش بینی کرده است که در ۶ماهه ۲۲۹ ریال را محقق کرده جالب است که در ۶ ماهه کل سود عملیاتی ختور ۲۹میلیارد ریال بود و عمده تحقق سود با سود غیرعملیاتی بود . در ۹ ماهه سود عملیاتی ختور به ۱۳۱ میلیارد رسیده است یعنی در واقع ۴برابر و سهم ۳۵۳ ریال را محقق کرده است سهم کل سود پیش بینی شده عملیاتی را محقق کرده ولی هزینه های مالی مانع از تعدیل ان می شود ولی با این حال تحقق ۶۸% در ۹ماهه نیز بدنیست
خمحرکه هم خوب نبود و به نظر انگار صورت های مالی شرکت مصنوعی بوده است
در این گروه از بین ۳ سهم خساپا خپارس خودرو خساپا که افتضاح بود ه چند زمزمه فروش بلوک خپارس شنبده می شود در خپارس سهم از ۳۵ ریال پیش بینی سود ۲۶ ریال را محقق کرده است . ۳ ماهه اول ۷۹۰ و ۳ ماهه دوم ۶۵۷ میلیارد ریال سود عملیاتی داشته در ۳ماهه سوم رشد سود عملیاتی را داشتیم و به ۷۲۶ میلیرد ریال سود عملیاتی رسیده . خپارس هم خیلی حریف هزینه ها نشده هزینه مالی خپارس البته کنترل شده و ۶۵۰ میلیارد ریال در ۳ ماهه سوم بوده است که از ۲ دوره قبلی کمتر است . در مجموع گزارش بدی نداده ولی خیلی هم خاص نیست این گزارش یعنی خپارس درجا می زند و تحقق سود برای او سخت است
خودرو را بازار دیروز قربانی کرد انصافا گارش عملیاتی خوبی داشت . خودرو هنوز عملیاتی خوبی دارد هزینه های مالی بالا خودرو در حالی که ۱۱۱ ریال سود اعلام کرده است در ۹ ماهه ۶۷ ریال ۶۰% بودجه را محقق کرده است ولی دقت کنید سهم ۸۵% بودجه عملیاتی را محقق کرده و این احتمال تعدیل را بالا می برد. خودرو سهمی که ۳ ماهه فروش ۵۶۶۱۵میلیارد یالی ، سود عملیاتی ۳۵۳۱میلیارد ریالی و سود خالص ۲۱۴ میلیارد ریالی به ازای هر سهم ۱۴ ریال را محقق کرد . در ۶ ماهه فروش ۱۳۳۳۰۵ میلیارد ریال شده که ۷۶۶۹۰ میلیارد ریال فروش ۳ ماهه دوم داشت ، سود عملیاتی به ۸۲۵۲ میلیارد ریال رسیده یعنی ۴۷۲۱ میلیارد ریال سود عملیاتی ۳ ماهه دوم ودر نهایت سود غیرعملیاتی هم به کمک آمد تا ۶۵۷ میلیارد ریال معادل ۴۳ ریال به ازای هر سهم سود خالص داشته باشد. سهم در ۹ ماهه با فروش ۲۲۰۸۷۳ میلیارد ریالی یعنی ۸۷۸۳۸ میلیارد ریال فروش که از تمام دوره ها بیشتر است به سود عملیاتی بسیار خیره کننده ۱۴۴۱۸ میلیارد ریالی رسید یعنی در ۳ ماهه دوم ۶۱۶۶ میلیارد ریال سود عملیاتی داشته و در نهایت ۱۰۲۰ میلیارد ریال سود خالص . ببنید گزارش بسیار خوبی از نظر عملیاتی است ولی این را هم بگوییم در هزینه های مال هم موفق نبوده . هزینه های مالی سهم در ۳ ماهه ۳۵۲۵ میلیارد ریال بوده در ۶ماهه به ۱۰۳۰۵ میلیارد ریال و در ۹ ماهه با جهش به ۱۶۴۱۰ میلیارد ریا رسیده این ان چیزی است که ایران خودرو را زمین گیر کرده شاید گزارش خودرو کمی قابل تحمل تر بود
به نظر منفی ۵% امروز این گروه به خصوص در خپارس و خودرو می تواند برای نوسان خوب باشد سهم در این نرخ ها نفروشید بهتر است
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲ بهمن ۹۶
