خبر

درذوب و فولاد … 

تحلیل خًبر

بتا سهم – ۷:۰۱  در  بازار گزارش ها  رسید  ذوب و فولاد  گزارش دادند . باید واقعیت  را گفت  گزارش هر دو  خوب بود ولی فولاد  واقعا  چز دیگری است !!   .

ابتدا  سراغ  ذوب برویم  سهم بعد  از مدت ها ۲ ریال  سو محقق کرده است  ۳ ماهه اول ۶۸۲ و  سه  ماهه دوم  کمتر از ۹۰  میلیارد ریال  سود عملیاتی محقق کرده است در ۳ ماهه  سوم  در یک  عملکرد  خیره کننده  ۲۱۳۷ میلیارد ریال  سود  عملیاتی محقق کرده است  . در ۶ ماهه ۳۶ ریال  سهم  زیان  داشت این عدد  به  ۲ ریال  سود  رسیده است  یعنی ۳۸ ریال  سود محقق کرده است  . بازهم در ۳ ماهه  سوم نزدیک  به  ۱۰۰ میلیارد تومان  هزینه مالی داشته و کم  نشده  . به نظر گزارش عملیاتی خوبی را  ذوب داشته است ذوب سال  قبل در همین  مقطع ۲۲۳ میلیاردتومان  زیان عملیاتی داشت در حال حاضر به ۲۹۱میلیارد تومان  سود  عملباتی رسیده است

ببنید  ذوب عملیاتی خوب بوده ولی بازهم  به  سود خاصی نرسیده است پیشرفت خوبی داشته ولی کافی نیست حالا  این  که  به  چه  بهانه ای می خواهند  سهم  را  بالا  ببرند  ان  خود موضوع دیگری است

اما  بهترین  گزارش ها  را مثل همیشه مرد  فولادی بازار داده است

فولاد  در ۹ ماهه  ۴۹۱ ریال  معادل ۹۰% پیش بینی سود ۵۴۶ ریالی را  محقق کرده است  . تعدیل در راه است و برخی از سود  ۶۶۰  ریالیو برخی نیز ۶۸۰  ریالی در مورد  فولاد  صحبت  می کنند  .

فولاد  در ۳ ماهه  با ۳۳۲۶۶ میلیارد ریال فروش و سود عملیاتی ۱۳۹۳۵ میلیارد ریالی بدون تحقق درامد های غیر عملیاتی به   سود خالص ۹۰۳۹ میلیارد ریالی رسیده  است یعنی به ازای هر سهم ۱۲۱ ریال  . در ۶ ماهه  فروش به ۳۳۶۶۲  میلیارد ریال رسیده و هنوز خیلی افزایش نرخ ها در ان  لحاظ نشده  بود ولی سود عملیاتی به  ۲۸۸۵۴ میلیارد ریال  رسید یعنی ۱۴۹۱۹ میلیارد ریال  سود عملیاتی محقق کرده است  و فروش نیز ۳۳۶۶۲ میلیارد ریال بود . سود خالص ۳ ماهه  دوم  برابر ۱۳۹۵۱ میلیارد ریال بوده  و در ۳ ماهه  دوم  ۱۸۵ ریال  محقق کرد . در ۳ ماهه  سوم  فروش با  رشدی بی سابقه  ۴۳۹۱۹ میلیارد ریال  شد ،سود عملیاتی ۲۰۱۶۵  و سود خالص ۱۳۸۴۹ میلیارد ریال  شد  یعنی ۱۸۵ ریال در ۳ ماهه  سوم  . سهم  ۹۲% سود عملیاتی را  پوشش داده و در کنترل هزینه های مالی هم  بد عمل نکرده است . هنوز سود  غیر عملیاتی شناسایی نشده و سود  بیش از ۶۷۰  ریال  به نظر در انتظار فولاد است در فولاد  رشد ۱۶۱% سود عملیاتی و رشد  ۲۳۰% سود خالص نسبت  به مدت مشابه عملکرد خوب این  شرکت  را می رساند

منتهی این  وسط خبر بلوک  کمی کار را خراب کرد  خبری که  شاید  برای فولاد  بعد از این  گزارش خیلی خوب نباشد عرضه  صدر تامین  است  هر چند این  عرضه  بلوکی بوده ولی به هر حال  سیگنال  فروشنده  بودن  این  حقوقی را  صادر میکند . این  بلوک  برای روز ۴ بهمن  آگهی شده  و  قیمت  آن هم  ۳۱۰۰  ریال ،  تنها  راهی که  این  بلوک  روی تابلو  تاثر نگذارد  این  است  که بلوک جابجایی بین  خود  مجموعه ها  باشد

به هر حال  اگر جابجایی باشد خبرخوبی است ولی نماد  فولاد  احتمالاً متوقف شده و این  سود  را  به بازار اعلام کند  . هدف فولاد  حرکت  به  سمت  ۴۰۰۰ ریال  قبل از مجمع است

گروه تحلیل گری بتا سهم

۳۰ دی  ۹۶