خبر

در نماد ارفع  و فولاد    …

تحلیل خًبر

بتا سهم – ۶:۴۲  دیروز این  سهم تا  صف خرید نیز رفت  شمش حتی اگر ۱۶۰۰  باشد  نه  ۱۷۰۰  واقعی و  اگر این  قیمت ها  بماند  به نظر تعدیلات قوی در انتظار سهم  است  حتی برخی از ۶۵۰  ریال  سود  برای سهم  صحبت  می کنند برخی نیز تا ۹۰۰  ریال  برای ارفع  با  نرخ  ۱۷۰۰  شمش سود در می اورند  . اگر شمش ۱۷۰۰  تثبیت  شود  اتفاق مهمی برای این سهم  رخ  داده و شاید ان وقت  قیمت های ۴۰۰۰ را هم  لمس کند ولی در حال حاضر ۳۲۰۰ ۳۳۰۰ ریال  قیمت های منطقی و نرمال است  . به نظر فروش منطقی تر است  امروز

در این  گروه  فولاژ هم  سود خوبی تقسیم کرد  هم  گزارش خوبی داده است  فولاژ هم  ۳ ماهه ۲۶ ریال  را محقق کرده است  که  پوشش ۳۰% سود  را در بودجه  ۸۷ ریالی رقم  زده است . در فولاژ نکته  مهم  پوشش ۵۰% سود عملیاتی در ۳ماهه است  که  به نظر اتفاق مهمی است  . در مقایسه  با سال  قبل در همین مقطع رشد ۵۰% در فروش و  رشد ۱۵۰% در سود عملیاتی از نکات  مهم  این  گزارش است  شرکت در هزینه های مالی خیلی موفق عمل نکرده  ولی در مجموع  گزارش خوبی را داده است  به خصوص در پوشش سود عملیاتی

هرمز هم  بد عمل نکرده است  رو به  جلوست  هرمز تغییر روند  داده . همیشه ابتدا  سود اعلام میکرد و بعد  تعدیل منفی میداد  امسال  سود  را  اعلام کرده و تعدیل مثبت  زده است  . هرمز در حالی که ۸۲ریال  سود اعلام کرده بود در گزارش ۳ ماهه  آن را  به  ۹۴ریال  رسانده است و ۳۳ ریال  را نیز محقق کرده . نکات  برجسته  گزارش پیشرفت  نسبت  به ۳ ماهه  سال ۹۵ است  . از ۷۵ میلیارد تومان  زیان  به  ۷۵ میلیارد تومان  سود ،رشد ۱۰۱% در فروش ، و در سود خالص از ۱۰۲ میلیارد تومان  زیان  به ۴۹ میلیارد تومان سود  رسیدن  هنر خوبی بوده که در گزارش ۳ماهه هرمز دیده می شود و گزارش بسیار خوبی است

اما  بهترین  گزارش ها  برای فخوز وف لواد  است و فخوز واقعا  خیره کننده  بود  فخوز سود هرسهم خود را که ۴۷۵ ریال  اعلام  شده  بود  با تعدیلی ۳۰% به ۶۱۴ریال افزایش داد  و در ۳ ماهه ۲۶۷ ریال  معادل ۴۳% از سود  را محقق کرده است  . رشد ۶۰% فروش نسبت به  مقطع گذشته ، پوشش ۴۰% سود عملیاتی ، رشد بیش از ۴۳۰% در سود عملیاتی نسبت  به  دوره  قبل که خیره  کننده است  و کنترل هزینه های مالی اینگزارش را رقم  ده که واقعا گزارش خوبی است  . این در حالی است که  شمش را ۱۴۰۰ در این مدت  فروخته است  و برای ادامه  سال  نیز شمش را ۱۴۵۰۰ در نظر گرفته  . کنترل هزینه ها  نقش بسزایی در تعدیل فخوز دارد و به نظر با  قیمت  شمش بالای ۱۶۰۰ بازهم  باید منتظر تعدیل در فخوز بود اغراق نمی کنیم ولی اگر شمش بالای ۱۶۰۰  بماند  فخوز ۶۰۰۰ ریالی را  خواهیم  دید  .

و اما  فولاد  … فولاد در مجمع  ۱۰۰  ریال  تقسیم کرد  . اما  یکی بهترین  گزارش های ۳ماهه  را  فولاد داد  فولاد گل کاشت سهم در حالی که  سود  خود را ۲۵۳ ریال اعلام  کرده  بود  با تعدیل ان  را  به  ۳۰۲ ریال  رسانده و تعدیل ۲۰% را  زده است و از ان  سو  با پوشش ۴۰% در ۳ ماهه  امیدها  برای تعدیل را  زنده  نگاه  داشته است فولاد  کنترل بهای تمام  شده  رشد ۷۴% فروش نسبت  به دوره مشابه  به خوبی مدیریت  هزینه  اصفهانی را در این  سهم  نشان  می دهد ! تحقق ۱۳۹۳ میلیارد تومان  سود  عملیاتی و  پوشش ۴۰% بودجه در ۳ ماهه  نشان از در پیش بودن  تعدیلات  مثبت  دارد  این  سود نسبت  به دوره  مشابه  ۳۱۸% رشد کرده است  هیچ  درامد  غیر عملیاتی نداشته و به نظر با همن  روند  پیش برود و درامد  غیرعملیاتی در ۶ ماهه  اول لحاظ شود کل سود  را در دوره  ۶ ماهه محقق می کند  . . واقعا  گزارش خوبی داده است به  یاد دارید  بارها در همین  ستون در گزارش های بازار بر ارزندگی سهم  تاکید میکردیم  روند  قیمتی سهم در حداقل خود به  سمت  ۱۸۰۰ در حرکت است . امسال  فولاد  به  راحتی ۴۵۰  ریال  سود  را  در دل خود دارد  .

گروتحلیل گری بتا سهم

۳۱  تیر    ۹۶