خبر

در گروه خودرو     …

تحلیل خًبر

بتا سهم – ۶:۴۱  در این  گروه  سایپا  واقعا  سهم  عجیبی است  ابتدا گزارش حسابرسی شده امد با  خود  گفتیم   خساپا  گویا همچنان  با حسابرس مشکلات  خود را حل کرده است در حالی که  شنبه مجمع  شرکت است  . در گزارش جدید  سود  را اصلاح کرد . در گزارش جدید  سود تلفیقی ۸۴ ریال  و سود  اصلی ۲۵۹  که  سود اصلی قبلاً ۲۸۰ ریال  اعلام  شده  بود .  بعد  که  شفاف سازی رسید  متوجه  شدیم  چالش جدیدی در بازگشایی سایپا در حال وقوع ست  .  خساپا  انگار تمام  شدنی نیست . اگر بخواهیم  در چند خط توصیف کنیم  باید  گفت که  سایپا  برخی شرکت های زیان  ده  را  به  شرکت هایی واگذار کرده  که  ادعا  دارد  در تلفیق شرکت  نباید  قرار گیرد  . ورنا  و کارکنان  سایپا  که  البته  این خبرخوبی برای وساپا نیست  ولی به هر حال  نشان  می دهد  احتمالاً سازمان بورس چه در مورد  سود تقسیمی در مجمع و چه  بازگشایی ملاحظاتی را  داشته  باشد  بازهم  امثال  مجمع  خساپا  بسیار پر حاشیه خواهد بود

در این گروه خمحرکه  هم  اگر صف عرضه  شد نوسان  گیران  تاکید  به  حوضر دارند چرا که  گفتهمی شود  یک  بلوک  روی ۵۵۰۰ ریال  دارد

در خپارس گزارش خوب بود خپارس در ۳ ماهه گزارش بسیار خوبی داده است  . گزارش سهم  در فروش رشد ۵۹% و در سود عملیاتی تحقق ۷۹۰ میلیارد ریال  سود عملیاتی و رشد ۲۴۹% نسبت  به مدت  مشابه  را دارد  سهم ۸  ریال  محقق کرده  مسیر خوبی است ولی بازهم  هزینه های مالی را این  شرکت  نتوانسته  مهار کند و هنوز مشکل سهم  هزینه های مالی است  سود عملیاتی سهم در ۳ ماهه  بدون هزینه های مالی نزدیک  به  ۳۵  ریال  می شد به نظر خپارس ارزش یک نوسان  کوچک  را دارد  .

و اما خودرو  نشان  داد  رو به  بهبود  است ولی … خودرو  با  اندک  تغییر سود خود را از ۱۰۴ به  ۱۰۹  ریال  افزایش داد خودرو گزارش ۳ ماهه داد . گزارشی که در روند  یک صنعت  موثر است  سهم در حالی ۱۴ ریال  را محقق کرده است که  با توجه  به  سود  ۱۰۴ ریالی پوشش ۱۳% را داشته است  البته درامد غیرعملیاتی لحاظ نشده وگرنه  پوشش سود عملیاتی خودرو  ۲۴% بوده است   رشد ۷% سود عملیاتی نسبت به  سال  گذشته در همین مقطع  عملکرد  بدی نیست  . در اولین  حرکت  هزینه های مالی خود را ثابت  نگه داشته و اندکی هم حتی نسبت  به  سال  قبل کم کرده است خودرو  همچنان در بهای تمام  شده  لنگ می زند و شاید اگر کمی بهای تمام  شده  را  کنترل میکرد وضعیتش بهتر بود  با این  حال خیلی گزارش خاصی نیست  و پوشش منطقی و نرمال  را در حوزه عملیاتی شرکت  نشان  می دهد

شاید  اگر قرار شد  به نمادی اعتماد  کنیم خبهمن  یکی از انهاست  . خبهمن  با  سرمایه جدید  سود خود را ۱۵۲ریال اعلام کرده است  و تعدیل ۷% را در سود  خود داشته  است به نظر حوالی قیمت  سامی باز شود  به  سرعت  می تواند  مورد  توجه  قرار گیرد و در بین  این همه خودرویی ها  شاید خپارس و خبهمن  را  بیشتر پسندیدیم

با این  وضعیت  خساپا  به نظر ورنا هم  خیلی منطقی نیست

گروتحلیل گری بتا سهم

۳۱ تیر    ۹۶