خبر

بازی پالایشی ها  …

تحلیل خبر

بتا سهم – ۵:۵۹  پالایشی ها  بازی جالبی البته  اگر بخواهیم  کمی واقعی تر صحبت  کنیم  باید گفت  که  باید خوش بینی را هم  کمی کنار گذاشت  به نظر میرسد  این  رویداد  فقط و فقط برای سال ۹۵ است و تخفیفاتی برای سود  سال ۹۵ داده  شده و از تخفیف و تکرار  رویه در سال ۹۶ خبری نیست  و یا حداقل تا  کنون خبری به  بازار نرسیده است  .   ولی گزارش های فعلی رشد دو برابری حاشیه  سود  را نشان  می دهد و به نظر شراز یک  تعدیل عجیب را نیز می دهد  .

در مورد  شبندر نیز سهم  سود خود را  ۲۴۵ ریال  اعلام کرده  بود ولی در یک  تعدیل عجیب گزارش ۹ ماهه  با پوشش و تحقق سود  ۴۰۸ ریالی منتشر شد  شبندر سود هر سهم  خود را  برای سال  ۹۵ مبلغ ۵۰۵ ریال  اعلام کرد. سهم  در ۶ ماهه  سود عملیاتی معادل ۲۴۲۴ ملیارد ریال  داشت  ولی در  گزارش ۹  ماهه این  عدد  به  ۶۸۵۲ میلیارد ریال  رسیده است  .  و در نهایت  سود خالص شرکت که در ۶ ماهه نزدیک  ۲۰۰۰ میلیارد ریال  بود در ۹ ماهه  به ۵۶۲۹ میلیارد ریال  رسیده است  . سهم  فقط در ۳ ماهه  اخیر ۴۴۲۸  میلیارد ریال  سود  عملیاتی داشته ولی طبق توضیحات امروز برخی مدیران  پالایشی بهای تمام  شده نرخ  نفت  با  آنها  از ابتدای سال  کمتر حاسب شده و موجبات  تعدیل انها  را  رقم  زده است  .

جالب است  که  دیروز یکی از نفتی ها نظری را  گفت  که گویا  وزارت نفتی به این گروه  بدهی را  داشته  است  و قول هایی با این  مضمون  بین  انها  برای حداقل کردن  این  بدهی منتشر شده است و  ممکن است  سود های سال ۹۵ تکرار نشود  .  به هر حال  باید  صبر کرد ولی بحث عدم  تکرار  سود  سال ۹۶ به مانند  ۹۵ را  باید در قیمت گذاری ها  لحاظ کرد  .

گروه تحلیل گری بتا سهم

۷ اسفند   ۹۵