خبر

در فولاژ  و ارفع      …

تحلیل خبر

بتا سهم – ۵:۵۴   در گروه  فولادی تا  بدین  جای کار واقعاً فولاد  مبارکه  یکه تاز بوده و باقی بازهم  محافظه  کارانه  سود  بسته اند  .  سهم در حالی گزارش بسیار خوب ۹ ماهه و پوشش سود  عملیاتی را  داشت که  ۹۵ ریال  را  به عنوان  سال ۹۵ اعلام  کرده  بود و در پیش بینی جدید  ان  را تغییر نداده  ولی سود  سال ۹۶ را  با ۱۱% افزایش ۱۰۵ ریال  اعلام  کرده است  که  به نظر بسیار محافظه  کارانه است  . در حالی رشد فروش و رشد ۱۹% سود عملیاتی را  داریم  که  مفروضات  بودجه  نیز دست پایئن  گرفته  شده است  رشد تنها  ۸% در نرخ  و فروش محصولات  به نظر کمی محافظه  کارانه است  . خود ما از فولاژ انتظار سود  بالای ۲۰۰  ریال  را  داشتیم ولی در مورد  قیمت  به نظر از ۱۸۰۰  ریال  کمتر نشود  قیمت های زیر ۱۸۰۰  ریال  برای حقوقی با دید  نگهداری و خرید  نرم  سهم  بد نیست  .

در سوی دیگر ارفع  قرار دارد  . ارفع  همیشه در سود ها  محافظه  کار بوده است  در حال یکه در ۹ ماهه  ۲۲۴ ریال  را  محقق کرده  بازهم  روی سود  ۲۴۱ ریالی تاکید می کند  . در سود  سال ۹۶ درست است که   فروش ۲۴% رشد کرده است   ولی رشد  سنگین تر بهای تمام  شده  باعث کاهش سود عملیاتی شده است  . نکته  بسیار بسیار مهم  درارفع  نسف شدن  هزینه  مالی است  که  نشان  می دهد  اگر کمی بودجه واقع  بینانه تر نوشته  بود  قابلیت تعدیل سود  خوبی وجود داشت  . سهم  شمش را در بودجه  ۱۲۵۰  گرفته است در حالی که اگر فرض کنیم  ۱۴۰۰  بفروشد  نزدیک  به  ۳۵۰  ریال  به  سود هر سهم  اضافه می شود . به نظر سهم  ترجیح  داده  حالا  محافظه  کار باشد و در دوره های ۳ ماهه  مدام  مانور بدهد  به نظر سهم  اصلاح  می کند  و می ریزد و اگر افت  قیمت  داشت و تا  ۲۲۰۰  ریال  اصلاح  کرد  قیمت خوبی برای خرید  است  . سهم  را  زیر نظر داشته  باشید  تا  بدین  جا  برسد  .

گروه تحلیل گری بتا سهم

۱ اسفند   ۹۵