خبر
و بازهم خودرو
تحلیل خبر
بتا سهم – ۶:۳۷ در مورد این گروه گزارش های مهمی رسیده است … ابتدا از کم اهمیت تر ها شروع کنیم و بعد پر اهمیت ها برسیم …
خاور ۹ ماهه ۹۶۸ ریال زیان ساخت . خودروهای سنگین هیچ یک گزارش خوبی نداشتند از کل سال تا الان ۳۵۲ میلیارد فروخته است ببنید درست است در اذر ماه وضعیت خوب بوده ولی دقت کنید شرکت تنها ۳۲% بودجه فروش را در ۹ ماهه محقق کرده است . تعدیل منفی او نیز جدی است
زامیاد هم خیلی جالب نبود . گزارش سهم خیلی مرتب و منظم نیست . سهم در ۶ ماهه با هزار شرط و شروط ۱ ریال سود پیش بینی کرده بود ۱۰۵ ریال زیان محقق کرد در ۹ ماهه عدد سود همان ۱ ریال است با فرض این که ۱۱۵ ریال زیان محقق شده است . تنها نکته مثبت سهم این است که زیان عملیاتی سهم ۴ کاهش داشته و در۳ ماهه سوم ۴ میلیارد تومان سود داشته است . یعنی سود سال بعد نیز در بهترین حالت همین موارد است .
گزارش خپارس خوب بود … خپارس برای اولین بار طی این مدت اخیر در قسمت سود خالص هر سهم زیان نداشت و عدد صفر را نشان می دهد در حالی که در ۶ ماهه حسابرسی شده ۳۵ ریال زیان داشت در این سهم در .۳ ماهه اول فروش ۶۴۳۲ م ریال بود در ۶ ماهه عدد فروش به ۱۶۶۹۴ م ریال رسید ( یعنی در ۳ ماهه دوم ۱۰۲۶۲ م ریال ) اما در ۳ ماهه سوم فروش به ۱۲۱۰۲ میلیارد ریال رسیده است یعنی از ۳ ماهه دوم ۲۰% بیشتر و این یک اتفاق خوب است . در سود عملیاتی در ۶ ماهه ۹۰۵ میلیارد ریال بود که در ۳ ماهه سوم عدد سود عملیاتی به ۸۱۹ میلیارد ریال رسیده است . اما هزینه های مالی … ان چیزی که شرکت را خراب کرده هزینه های مالی است وگرنه سود عملیاتی هر سهم ۷۰ ریال بیشتر است . سرعت هزینه های مالی کم نمی شود و در ۳ ماهه سوم نیز ۶۱۰ میلیارد ریال هزینه عملیاتی داشته است . گزارش بدی نیست و برای بار اول از زیان فاصله گرفته است . سال بعد با ۱۲۰ ریال می تواند خوش بینانه اغاز کند و به نظر قیمت نباید این باشد
و اما سایپا و ایران خودرو …
سال قبل همین روزها بود که سایپا تخت گاز می رفت و امسال خودرو !! وقتی گزارش ماه به ماه سایپا در اذر امد نوشتیم سایپا ۱۰۷۷ میلیارد تومان فروش اذر ماه داشته و در مجموع تا امروز فروش شرکت ۶۹۶۷۹ میلیارد ریال است . یعنی پوشش فروش عدد بسیار خوب ۷۸% را داشته است . سایپا در ۳ ماهه با فروش ۱۴۸۷ میلیارد تومانی و سود عملیاتی ۱۷۶ میلیارد تومانی مواجه بوده و آخر ان با کمک سود غیر عملیاتی ۴ میلیارد سود ساخت در ۶ ماهه و یا بهتر بگوییم در ۳ ماهه دوم فروش ۲۱۴۴ میلیارد تومان شده . در سود عملیاتی نیز تنها ۱۸۵ میلیارد تومان بوده که در مقایسه با فروش رشدی نکرده و خطی پیش رفته . ولی هزینه های مالی ۲۱۰ بوده که به ۲۳۵ رسیده است . در ۹ ماهه با سود عملیاتی قابل توجه ۳۰۷۲ میلیارد ریالی مواجه بوده که دو برابر دوره های قبل است . در هزینه مالی کنترل بد نیست ولی ۳۲۲میلیارد کم هم نیست . در مجموع وب سود ۱۰۶ ریالی ایستاده و به نظر توان تحقق ان را دارد .
ایران خودرو سود هر سهم خود را اعلام کرد ۱۲۲ ریال سود هر سهم این شرکت و پوشش ۶۳ ریالی در این سهم تحقق خوب سود و تعدیل ۵۶% این سهم و تحقق بسیار خوب سود عملیاتی را داشته است . سهم در حالی در پیش بینی جدید نزدیک به ۹۰% سود عملیاتی را محقق کرده است که اتفاقات خوبی در حوزه غیر عملیاتی نیز در جریان است . در مورد حوزه عملیاتی یک نکته را دقت کنید در ۳ ماهه سود عملیاتی خودرو ۳۲۸۷ میلیارد ریال بود ، در ۶ ماهه سود عملیاتی به ۴۲۳۴ میلیارد ریال رسید و رشد خوبی داشت و در ۳ ماهه سوم این عدد به ۵۳۴۲ میلیارد ریال رسیده است و نشان می دهد وضعیت خوب است ولی ۳ ماهه دوم عملیاتی بهتر بوده . شرکت در کنترل هزینه های مالی بی تعراف توفیقی نداشته و فقط امید دارد . به نظر خبرهای غیر رسمی فروش دارایی برای ایران خودرو خبرخوبی است و یک تعدیل دیگر تا ۲۰۰ ریال در این سهم نهفته است . در مورد قیمت به نظر حوالی ۳۰۰۰ هنوز برای جهش از ان خیلی کار دارد .
در این گروه خبرهای مهم در مورد خگستر و خودروست که گفته می شود خودرو خود را برای اعلام ۲۰۰ ریال سود ناشی از تحولات عملیاتی و غیر عملیاتی اماده می کند . در سوی دیگر تعدیل خگستر را نیز بین ۴۰۰ تا ۵۰۰ ریال می دانند برخی قیمت بلوک خگستر را بیش از ۷۰۰۰ و بلوک پارسیان را بیش از ۳۰۰۰ ریال می دانند و این موارد اثرات خوبی بر گروه خودرو دارد . به نظر بازی خودرو هنوز تمام نشده است اگر خودرو در این روزها کمی کم شد می تواند برای خرید باردیگر مورد توجه باشد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲ بهمن ۹۵
