خبر

فاز بازار روی پتروشیمی ها  …

تحلیل خبر

بتا سهم – ۶:۰۰  در  این  گروه  بازی روی گروه  متانول ساز و اوره است  . قبل از هر چیز یک  نکته  . برخی معتقدند  رشد اخیر قیمتی که  به واسطه  رشد نفت و ذغال  سنگ  ایجاد  شده  حالا در حال  فروکش کردن است و احتمال  افت  اندک هم هست  .

ولی سراغ شرکت ها  برویم  . حقیقت امر این  نوع  گزارش دادن  پردیس کمی غیر منصفانه است  . سهم  گزارش ماه  به ماه خوبی نداد ولی گزارش وقتی رسید که نماد  متوقف بود  و به  مجمع  رفته  بود  سهمی که  ۱۸۰۰  میلیارد تومان  باید  بفروشد . دلار را ۳۵۰۰ در نظر گرفته و نرخ اوره  را  ۱۸۵ دلار .  در دو ماه اخیر ۱۳۷ میلیارد تومان  فروخته است  با میانگین  ۶۸۶ هزار تومان  که بسیار کم  است  .  البته  نکته مثبت  موجودی بالای پردیس است  که  با افزایش نرخ می تواند  بهتر بفروشد  .  ولی در هر صورت  گزارش ۳ ماهه خوبی از نظر فروش ندارد . نه مقدار خوب است و نه مبلغ و به نظر گزارش ۳ ماهه پردیس فروش  و پوشش ها  زیر ۲۰% است  اکثرا

مگر شرایط فروش اذر ماه  به  داد پردیس برسد وگرنه مهر و ابان  افتضاح  بوده

اما در دیگر سهم  گروه  شفن را  داریم   باز گزارش شفن  کمی بهتر بوده است  . شفن  ۹۰ میلیارد تومان  در آبان ماه و ۵۸ میلیارد در مهر ماه  فروش داشته است  . ۱۴۸ میلیارد در ۲ ماه اخیر .  به نظر امار بسیار خوبی است  . در این  سهم  نرخ فروش ماه ۸ متانول ۹۴۰ تومن بوده یعنی  حوالی ۲۴۰  تا  ۲۵۰  دلار است  سهم  شرایط بدی را ندارد  و تعدیل او هم  قطعی است  ئلی برای فروش و نوسان  گیری در بازار امروز به نظر روی فاز عرضه است

در این  گروه  شاید  برای میانمدت  سهمی که کمتر رشد کرده  شخارک  باشد و به نظر شرایط بدی را نداشته  باشد  بهتر است  سهم  گزارش ماه  به ماه نیز بدهد  .

اما  زاگرس هم  تعدیل دیروزش همه  را  شگفت  زده  کرد . تعدیل مجدد  در زاگرس   تعدیل بیش از ۳۵%  و رسیدن  سود  به  ۲۵۱۶ ریال که  البته  در قیمت  بحث میکنیم ولی زاگرس اعلام  کرده است  فزایش EPSاز  پیش بینی قبلی به ۲٫۵۱۶ ریال برای سال مالی منتهی به ۳۰/۱۲/۹۵ بدلایل ذیل میباشد : -افزایش مبلغ فروش نسبت به پیش بینی قبلی بدلیل افزایش نرخ فروش صادراتی وهمچنین افزایش ۵۰،۰۰۰تنی تولید و فروش صادراتی متانول وافزایش نرخ تبدیل ارز- افزایش ۴ درصدی قیمت تمام شده بدلیل افزایش تولید متانول از۱۰۰/۳ هزارتن به  ۱۵۰ /۳هزار تن نسبت به پیش بینی قبلی-افزایش  هزینه های اداری وفروش بدلیل افزایش ۵۰،۰۰۰تنی مقدار متانول صادراتی و همچنین افزایش نرخ تبدیل ارز نسبت به پیش بینی قبلی-هزینه های عملیاتی بواسطه ذخیره جهت صورتحسابهای سنوات قبل شرکت پتروشیمی مبین در رابطه با دیماند وتعدیلات نرخ ارز مرجع به مبادله ای میباشد .-خالص سایر در امدها وهزینه های عملیاتی عمدتا شامل ۷۱۶میلیارد ریال درآمد حاصل از اجرای توافق نامه با شرکت ملی صنایع پتروشیمی بوده ومابقی حدود ۱۸۰میلیار ریال مربوط به سود سپرده میباشد .

او  با متانول ۲۹۰  دلاری  و دلار ۳۸۰۰  تومانی کار را تمام  کرده است  با  فرض ثبات  متانول سال  بعد  با  ۳۲۰۰ ۳۳۰۰  ریال  راحت می تواند  اغاز کند  . ته  ته  یمت  سهم  برای شب مجمع  ۲۲۰۰۰ ریال  است  ولی در حال حاضر نیاز به استراحت  قیمتی دارد و به نظر بعد  از بازگشایی خیلی تغییری نمی کند

در مورد  پارسان  با  فرض تقسیم  سود  ۲۴۰۰  ریالی برای زاگرس   حدود  ۱۰۵ میلیارد تومان  به  سود  سال ۹۶ پارسان  اضافه می شود  . حدود  ۲۶ ریال این  را هم  بگوییم  برخی می گویند  پارسان  ته  سودش چقدر است می گوییم  ته  سود  پارسان  با همه تعدیل ها  شاید  ۳۷۰ و ۳۸۰ ریال  شود که  بعید است  .  ولی قیمت پارسان  می تواند تا نزدیکی ۲۸۰۰  ریال  رشد داشته  باشد  . بیشتر خیر ولی سرعت  رشد هم  کند است  .

و اخری هم  فارس است  به نظر فارس در باار مغفول واقع  شده  کمی سهم  را  بیشتر در نظر داشته  باشید  برای حقیقی اصلاً فقط با دید  خرید حقوقی …

گروه تحلیل گری بتا سهم

۲۴آذر ۹۵