خبر

فاجعه فایرا !

تحلیل خبر

بتا سهم – ۶:۴۳  واقعاً فایرا را باید در زمره سهم هایی گذاشت که ریسک او را و درجه انحراف از سود پیش بینی شده را الگو قرار داد . سهمی که سود خود را به زیان تبدیل کرد و از سود ۱۱۰۱ ریالی به زیان ۳۶۴۱ ریالی رسید . تعدیل منفی سنگین و تبدیل پیش بینی سود ۱۱۰ تومانی به زیان ۳۶۴ تومانی با پوشش ۵۰ درصدی زیان طی شش ماهه اول انقدر شوک سنگینی بود که همه شاوان را فراموش کردند . با جزئیات بیشتر برای شما می نویسیم ولی اگر بخواهیم دقیق تر بگوییم و البته خلاصه تر این است قیمت خرید مواد اولیه با رشد دلار خیلی کم نشد ولی قیمت محصولات کم شد و حالا سهم زیان داده است . تبدیل شدن حاشیه سود ناخالص ۱۳ درصدی در گزارش قبلی به حاشیه سود ناخالص منفی۷درصدی در گزارش جدید تازه یکی از نکات است .

فروش ۱۷ درصد کاهش داشته اما بهای تمام شده ۲٫۵ درصد افزایش یافته است که نرخ پودر آلومینا ۲ درصد ، پترولیوم کک ۴ درصد ، آند ۳٫۶ درصد و سایر مواد ۸ درصد در گزارش جدید نسبت به گزارش قبلی افزایش داشته است نمی دانیم چرا در این بازار جهانی اینها رشد کردند !!

در موازنه ارزی نیز می بینیم طی شش ماهه اول سال در مقابل ۵۷ میلیون دلار صادرات محصول ، ۶۳ میلیون دلار واردات مواد اولیه انجام گرفته که از نرخ ارز مبادله ای جهت ثبت در حسابهای شرکت استفاده شده است و ارز اضافی مورد نیاز هم از بازار آزاد تامین شده است.ضمنا ، هزینه های متفرقه از ۲٫۶ میلیارد تومان به ۳۲٫۱ میلیارد تومان افزایش یافته که علت آن شناسایی زیان تسعیر نرخ ارز (تسهیلات دریافتی) است.در مجموع سهم بیچاره شده است … از هئیت مدیره و سهامداران خواسته شده توضیحات قوی تری ارائه کنند . ولی به نظر با وجود این زیان قیمت های سهم در ۱۸۰۰ و ۱۹۰۰ ریال باز می شود و مورد استقبال نوسان گیران قرار می گیرد . تازه سهم شده مثل ذوب و می تواند صف خرید باشد !!

در این گروه وتوصا هم این زیان او را شوکه کرد ولی تقسیم سود ۶۰ ریالی و افزایش سرمایه ۱۲% به نظر سهم را در نقاط ۶۵۰ و ۶۰۰ ریال قرار می دهد . واقعاً قیمت ها در بازار عجیب شده اند …

گروه تحلیل گری بتا سهم

۶ دی   ۹۴