نگاهی به بازار فردا شنبه ۱۶ فروردین ۹۳

بازار سرمایه در معاملات دوشنبه روز خوبی را سپری کرد و بار دیگر موجبات امیدواری را برای سهام داران فراهم ساخت. مثبت بودن جو کلی بازار علی رغم افزایش عرضه ها نسبت به روز یکشنبه اتفاق خوبی برای آن محسوب می شود. با پایان تعطیلات و پشت سر گذاشتن معاملاتی کم رونق و کم رمق در روزهای آغازین سال اکنون شاهد افزایش حجم و ارزش خرید و فروش ها خواهیم بود.

فشار اخبار منفی بر بازار سرمایه به تدریج در حال اتمام است، با توجه به این که بازارهای رقیب همچنان روزهای سرد و بی رمقی را پشت سر می گذارند قطعا با خارج شدن بورس از زیر این فشار و تزریق اخبار مثبت می توانیم مجددا شاهد پویایی هر چه بیشتر در معاملات آن باشیم.

در روزهای پیش رو اخبار مذاکرات ایران و ۵+۱ و همچنین انتشار گزارش های ۱۲ ماهه، مهمترین عوامل تاثیرگذار بر روند کلی بازار خواهند بود. برای بازار فردا همانطور که اشاره شد شاهد افزایش حجم معاملات خروج از حالت نیمه تعطیل روزهای اول سال و به طور کلی بازاری پر انرژی تر و گرم تر خواهیم بود. بی شک در روزها و هفته های آینده، شفاف تر شدن هر چه بیشتر مسائل و رفع کامل ابهام ها موجب ورود پول های بزرگتر و نقدینگی بیشتر به بازار خواهد شد.

هر چند این روزها نرخ سود سپرده ها خصوصا کوتاه مدتش بد جوری بازار را با مشکلات روبرو کرده است از دید خیلی ها پول های زیادی در بانک ها پارک شده اند که براحتی می توانند بار دیگر به بازار برگردند ولی نرخ سپرده های بانکی فعلا جذابیت های خاصی را ایجاد کرده است و بعید است به این زودیها شاهد برگشت این پول ها به بازار بی رمق فعلی باشیم

در حوزه اخبار سیاسی هیات های کارشناسی جمهوری اسلامی ایران و گروه ۱+۵ در روز دوم مذاکرات خود در وین برای دومین بار گرد هم آمدند تا مذاکرات فنی را ادامه دهند. این مذاکرات ۱۴ فروردین آغاز شد.سومین دور از مذاکرات هسته‌ای ایران و ۱+۵ در وین برای رسیدن به توافق بر سر راه حل جامع حل و فصل مساله هسته‌ای ایران ۱۹ و ۲۹ فروردین در مقر سازمان ملل برگزار می‌شود .همچنین قرار است روز ۱۸ فروردین اشتون و ظریف در یک ضیافت شام درباره آخرین تحولات و جمع بندی نظرات دو طرف با یکدیگر دیدار کنند.هیات مذاکره کننده هسته‌ای ایران صبح روز ۱۸ فروردین راهی وین پایتخت اتریش می‌شود.

رئیس‌جمهور اتریش نیز با پذیرش دعوت رسمی ایران به کشورمان سفر خواهد کرد.

سخنگوی دفتر هاینتس فیشر، رئیس‌جمهور اتریش با تائید این خبر در این باره گفت: دعوت رسمی ایران برای سفر به این کشور مورد پذیرش قرار گرفته است، اما هنوز روز آن تعیین نشده است.

بر اساس گزارش خبرگزاری رویترز، در صورت سفر هاینتس فیشر به ایران این اولین باری خواهد بود که یکی از رهبران اروپایی طی سال‌های اخیر به این کشور سفر می‌کند.

اما دیروز قطعنامه راهبردهای مداخله جویانه اتحادیه اروپا در قبال جمهوری اسلامی ایران روز گذشته در صحن پارلمان اروپا به بحث گذاشته و تصویب شد.

پارلمان اروپا روز گذشته قطعنامه‌ای را تصویب کرد که در آن آمده است که اتحادیه اروپا باید از فرصت مذاکرات هسته‌ای و توسعه داخلی در ایران بهره‌برداری کند. این قطعنامه به دنبال آنچه که ایجاد اصلاحات داخلی و روابط بهتر ایران و اتحادیه اروپا می‌خواند، است.

این قطعنامه همچنین می‌گوید که با دستیابی به توافق جامع که متضمن صلح‌آمیز بودن برنامه هسته‌ای ایران است، اتحادیه اروپا باید به تدریج تحریم‌های هسته‌ای علیه ایران را رفع کند.

بر اساس این قطعنامه، اگر پیشرفت مهمی در موضوع هسته‌ای کسب شود، اتحادیه اروپا باید روابط بهتر ایران و اتحادیه اروپا را طراحی کند.

ظریف در واکنش به این اقدام اعلام کرد قطعنامه ضد ایرانی پارلمان اروپا سبب افزایش تحریم‌ها علیه کشورمان نمی‌شود.

در حوزه اقتصادی در راستای اجرای مرحله به مرحله فاز دوم هدفمندی یارانه‌ها و پس از افزایش ۲۵ درصدی قیمت برق و ۲۰ درصدی قیمت آب در اسفند ماه سال گذشته، از ابتدای فروردین ماه سال جاری بهای هر متر مکعب گاز طبیعی مشترکان خانگی هم حدود ۲۰ درصد توسط دولت افزایش یافت.

هیئت وزیران به پیشنهاد وزارت نفت و به استناد ماده (۱) قانون هدفمند کردن یارانه ها، تعرفه جدید گاز مصارف خانگی، عمومی و صنعتی سال ۹۳ را تعیین کرد . بر اساس تصمیم هیئت وزیران، تعرفه های گاز مندرج در جدول شماره ۱ پیوست تصمیم نامه شماره ۲۱۴۸۸۳/ت۴۵۹۳۷ن مورخ ۲۷/۹/۱۳۸۹ ، برای مصارف خانگی به میزان ۲۰ درصد و برای مصارف عمومی (دولتی، کسب و خدمات) به میزان ۳۰ درصد افزایش می یابد .

همچنین بر اساس این مصوبه، نرخ گاز برای مصارف صنعتی (غیر از موارد مذکور در بند (د) ) از هفتصد(۷۰۰) ریال به ازای هر متر مکعب یک هزار (۱۰۰۰) ریال افزایش و نرخ گاز برای سایر مصارف مندرج در جدول یاد شده به میزان پانزده درصد افزایش می یابد . همچنین نرخ گاز برای کلیه مصارف بخش های پتروشیمی و فولاد به ازای هر متر مکعب به ترتیب به میزان دو هزار و ششصد و پنجاه (۲۶۵۰) ریال و یک هزار و سیصد و بیست (۱۳۲۰) ریال تعیین می شود .

نرخ های مذکور بدون احتساب مالیات و عوارض دریافتی توسط شرکت ملی گاز ایران به موجب قوانین می باشد . این مصوبه از سوی معاون اول رئیس جمهور ابلاغ شده و از ۱/۱/۱۳۹۳ لازم الاجراست .

اما در مورد یارانه ها راهکار اتخاذ شده توسط دولت تلاش برای کاهش تعداد دریافت کنندگان است. علی ربیعی، وزیر تعاون،کار و رفاه اجتماعی در صدا و سیما با تاکید بر اینکه از ابتدا قرار بود یارانه نقدی به نیازمندان پرداخت شود از مردم خواست با توجه به اینکه یارانه نقدی در زندگی برخی از مردم تاثیر چندانی ندارد از دریافت آن انصراف دهند.

ربیعی ادامه داد این انصراف به‌معنای عدم نیاز به یارانه نقدی نیست، بلکه به‌معنای گذشت از حق خود به خاطر منافع جامعه است تا از مسیر غلطی که در آن قرار گرفته‌ایم بازگردیم.

وی در مورد هدفمندی یارانه‌ها، گفت دولت با حساسیت تمام کنترل تورم را در برنامه خود دارد و شیب افزایش قیمت‌ها در فاز دوم بسیار آرام است، طوری که همه تعجب خواهند کرد.

گروه پتروشیمی

گزارش های ۱۲ ماهه شرکت های گروه پتروشیمی تدریجا منتشر خواهند شد که پیشبینی می شود شرایط خوبی را داشته باشند. با توجه به عملکرد مثبت این شرکت ها در مجمع های سالیانه و تقسیم و پرداخت مناسب سود حضور در نمادهای این گروه با دید شرکت در این مجامع مثبت ارزیابی می شوند.

اعلام نرخ ۱۰ سنتی گاز برای تمامی واحدهای پتروشیمی نیز خبر خوبی برای گروه است.احتمالا این مصوبه تاثیر مقبتی بر روی زاگرس خواهد داشت و می تواند حدود ۵۰ تومانی به سود این سهم اضافه کند اما روی پردیس تاثیر زیادی ندارد

در نماد پارسان انتقال پتروشیمی پارس به پرتفوی شرکت تاثیر مثبتی را در آن ایجاد خواهد کرد.

در این گروه فارس و تاپیکو نیز از سهم هایی هستند که باید با دید بلندمدت تری آن ها را زیر نظر داشت. خبرهای خوبی در اواخر فروردین پیرامون فارس منتشر خواهد شد. یک مقام مسئول طی مصاحبه ای اعلام کرده است با افزایش خوراک دریافتی زیرمجموعه ها و بهره برداری و راه اندازی طرح های درازمدت بازار شاهد هیجانات مثبت از این سهم خواهد بود.وی همچنین از نزدیک بودن عرضه اولیه پتروشیمی برزویه خبر داده است.

گروه بانکی

در نمادهای بانکی وتجارت پس از بازگشایی شاهد معاملاتی پر حجم بود. سهم از توانایی رشد قیمت برخوردار است. البته این رشد قیمت آرام آرام اتفاق خواهد افتاد.

در این گروه علی رغم توقف وخارزم به عنوان خریدار نیروگاه قائم همچنان خبری از توقف وبصادر نیست. این سهم در قیمت های نزدیک به ۱۰۰ تومان ریسکی ندارد. بسیاری از نمادهای دیگر با سودی کمتر با قیمت های بالاتری معامله می شوند. بالاخره بازار دیر یا زود متوجه ارزش وبصادر خواهد شد. اما نکته حائز اهمیت در مورد این سهم نیاز به نقدینگی زیاد برای رشد آن است.

بانک ملت و پاسارگارد هر دو در گروه بانکی توانایی تعدیل در سود ۹۲ را دارند بانک پاسارگارد باید در ۱۲ ماهه حداقل سود ۵۰ تومانی را اعلام کند لذا بانک پاسارگارد و ملت هر دو با دید بلند مدت تری و حضور در مجمع جذابیت های خوبی دارند

در گروه بانکی باز توصیه می کنیم دنبال نمادهای پی به ای بالا نباشید هر چند این روزها بازار نسبت به گروه بانکی با شک و تردیدهای زیادی روبرو است بانک ها در مقطعی که نرخ سود سپرده های کوتاه مدت به ۲۲ درصد رسیده است یقینا شرایط خوبی نمی توانند داشته باشند برای بانک ها نرخ سپرده کوتاه مدت خیلی مهم است اگر نرخ سود بلند مدت هر چقدر افزایش یابد برای بانک ها بهتر است ولی برابری نرخ  سود کوتاه مدت و بلند مدت در کل برای بانک ها یک سیگنال بسیار بد می باشد

باید دید بانک ها در گزارش های ۱۲ ماهه چه نحوی عمل می کنند خصوصا که در این سه ماهه اخیر بانک ها با نرخ های بالایی فعال داشته اند از دید خیلی از تحلیل گران بنیادی نرخ سود سپرده های کوتاه مدت اگر به این نحو ادامه یابد همه بازار های اقتصادی با یک چالش شدید روبرو خواهند داشت و تمام بدنه اقتصادی کشور به سمت  سود بانکی تمایل پیدا خواهد کرد جامعه ای که مردمش براحتی می تواند با سود بانکی به سود های ۲۲ درصد دست یابد یقینا دلیلی برای حرکت به سود تولید نخواهند داشت سود بانکی خالص ۲۲ درصد یقینا هر فعالیت تولیدی را با چالش روبرو خواهد کرد

گروه خودرویی

شنیده های  از اعلام سود و خروج از زیان ایران خودرو حکایت دارد

همچنین سال جاری علاوه بر افزایش ۴۰درصدی تولید خودروسازان شاهد فروش بلوک های مهم سهام کارخانجات خودرویی به سرمایه گذاران خارجی خواهیم بود.که اگر عملی شود شرایط گروه خودرو می تواند تحت مدیریت بهتر با شکوفایی بیشتری روبرو باشد هر چند این شایعات همیشه بر سر بازار است و بعد از هر مدتی با داغ کردن این گونه شایعات سهم های خودرویی را به حقیقی ها خالی می کنند و سپس شاهد ریزش این گروه خواهیم بود لذا خریداران باید دقت کنند گروه خودرو ماهیتش همین شایعات و داستان های همیشگی است که نمونه بارز ان معامله بلوک پارسیان است که هر از چندگاهی داغش می کنند و اخر سر هم هیچ کسی نمی داند این معامله اخر سر چه می شود

مدیرعامل ایران خودرو ضمن اشاره به ورود محصول جدید با نام دنا و دو محصول دیگر در سال۹۳ از افزایش تولید این شرکت در سال آینده و در نتیجه برقراری تعادل در بازار و ثبات بیشتر قیمت ها خبر داد.

در این گروه همچنین شایعه انتقال بلوک ۲۰درصدی خپارس به رنا جدی تر از قبل شده است.

معاون مالی و اقتصادی گروه خودروسازی سایپا نیز در نشستی خبری اعلام کرده است که طی ۲ ماه ابتدای سال ۹۳ افزایش سرمایه ۷۰ درصدی از محل تجدید ارزیابی دارایی‌های شرکت صورت خواهد گرفت.

در این گروه لازم است به ماهیت نوسانی آن توجه کرد و از درگیر شدن در هیجانات و تبلیغات روزمره پرهیز نمود.

گروه دارویی

خبر افزایش سرمایه و بلوک اعتلا موجب توجه بازار به این سهم شده است. دکتر شیرازی مدیرعامل شرکت سرمایه گذاری اعتلاء البرز طی مصاحبه ای در تشریح مهمترین تحولات پیش رو گفته است این شرکت در فصل بهارسال ۹۳ برنامه افزایش سرمایه ۱۰۰درصدی را در نظر دارد که با توجه به مجموع شرایط صنعت دارو و برنامه های آتی شرکت و سطح پی بر ای این صنعت انتظار داریم سهام شرکت روند صعودی بخود گیرد.

وی افزود تجربه جهش قیمت مواد اولیه مثل سال ۹۲دیگر تکرار نخواهد شدو شرایط اقتصادی بگونه ای است که جهش قیمیتی رخ نخواهد داد و به جرات می توان گفت دارویی ها همانند سالهای گذشته می توانند به حرکت آرام و پیوسته خود ادامه دهند .

بازار منتظر انتشار گزارش های ۱۲ ماهه  از سوی شرکت های دارویی است. صف خرید مجددا کی بی سی و رسیدن به قیمت های محدوده ۲۰۰۰ خبر خوبی برای سبحان است.

فردا به نظر روز خوبی برای تیپیکو خواهد بود. دجابر را نیز در منفی فردا زیر نظر داشته باشید.

گروه معدنی و فلزی

افزایش نرخ گاز و برق در سال جاری می تواند نمادهای فلزی مخصوصا فولادی ها را تحت تاثیر قرار دهد. فولاد و فخوز بیشترین تاثیر را از این افزایش قیمت خواهند پذیرفت و کمترین تاثیر نیز متعلق است به ذوب آهن.

شنیده ها حاکی از این است که در تاریخ ۲۰ فروردین احتمالا ذوب به عنوان خریدار در عرضه بلوکی شرکت سنگ البرز شرقی شرکت خواهد کرد. مدیرعامل ذوب ظرفیت اسمی ذغال سنگ شرکت سنگ البرز شرقی را ۷۵۰ هزار تن و ذغال سنگ ذغال شویی شده این شرکت را ۳۰۰هزار تن ذکر کرده است.

در فولادی ها ارفع نرخ حامل های انرژی را با رشد نسبتا بالایی پیش بینی کرده است. عرضه ها در این سهم از فردا بیشتر خواهد شد.

در این گروه تغییرات قیمت جهانی مس با توجه به پیش بینی فملی در مورد افزایش صادرات از ۲۸ درصد در سال ۹۲ به ۴۶ درصد در سال جاری برای این شرکت حائز اهمیت خواهد بود.

دیگر سهم های بازار…

پس از افزایش ۱۴ تا ۲۱ درصدی نرخ سیمانی حالا نمادهای این گروه با افزایش نرخ گاز از ۷۰ تومان به ۱۰۰ تومان مواجه شده اند. صف خرید سفارس توسط صندوق بازنشستگی نفت و سرمایه گذاری سیمان تامین عرضه شد.

دو زیر مجموعه این شرکت در سال جاری عرضه خواهند شد.

همراه با انتشار به موقع گزارش خود و اعلام تعدیل ۴درصدی برای مجمع تقسیم سود اردیبهشت آماده می شوند.

در انفورماتیکی ها احتمالا گزارش ۱۲ ماهه رانفور با تعدیل همراه باشد. در این گروه شرکت ایمان تجارت روشن در رکیش به صورت خرد خریدار است در نماد رتاپ نیز تجارت و غدیر خریدار هستند. این سهم را زیر نظر داشته باشید، غدیر ممکن است به خرید های خود ادامه دهد.

نمادهای ساختمانی مدتی است که وارد فاز نوسانی شده اند. در این گروه فعلا نباید چیزی بیش از یک نوسان ۱۰درصدی را مد نظر داشت.

در سال ۹۳ از دید خیلی ها سال راحتی برای کسب سود نخواهد بود و امسال را باید سال حرفه ای ترها نامید اگر در امسال مطالعه و فعالیت بیشتری را نداشته باشیم یقینا سودهای سال ۹۲ براحتی تجربه نخواهد شد لذا برنامه ریزی و داشتن یک استراتژی مناسب در سال ۹۳ لازمه موفقیت است به هیچ عنوان نباید سال ۹۲ را ملاکی برای کسب بازده در سال جدید مدنظر داشت کسانی در سال ۹۳ موفق ترند که نسبت به روند های کوتاه مدت بازار دقت بیشتری داشته باشند بلند مدت بازار یقنا خوب است اما در کوتاه مدت و در خریدها باید دقت بیشتری داشت

جمعه ۱۵ فروردین ۹۳