نگاهی به بازار فردا سه شنبه ۶ اسفند ۹۲

انتشار گزارش های محافظه کارانه و اعلام سودهای کاهشی  بعضی از سهم ها از یک سو و نگرانی از بازگشایی نمادهای پتروشیمی و آثار آن ها بر روی جو کلی بازار از سوی دیگر موجب افزایش فشار عرضه ها و قرار گرفتن مجدد شاخص در مسیر نزولی شده است. محدودیت های اعمال شده از سوی سازمان بورس که جلو افت سنگین در بازار را گرفته است پس از اتمام گزارش های پیشبینی سود سال ۹۳ شرکت ها لغو خواهد شد و بازار به شرایط  عادی خود باز خواهد گشت.

نکته مهمی که بورس در روزهای آتی پیش رو خواهد داشت، رفتار حقوقی ها پس از بازگشایی نمادهای پتروشیمی است. باید دید آیا حمایت قابل توجهی صورت خواهد گرفت یا خیر. در این چند روز شاهد هستیم که علی رغم قرار گرفتن برخی نمادها در سطوح جذاب برای خرید، حقوقی ها اقدام به خرید های سنگینی نمی کنند که دلیل اصلی آن قوانین تازه اعمال شده سازمان بورس است.

پس از اتمام گزارش ها و بازگشت پتروشیمی ها به بازار شاهد افزایش حجم معاملات خواهیم بود و از طرف دیگر خریدهای بازار بیشتر با توجه به گزارش های ۱۲ ماهه و با دید شرکت در مجامع مناسب تیر و خرداد سال ۹۳ صورت خواهد گرفت. برای فردانیز پیش بینی می شود موارد مذکور همچنان باعث منفی شدن اندک بازار شوند.

در حوزه اخبار سیاسی مهمترین اتفاق انقلاب اوکراین است که می تواند بازار جهانی پتروشیمی را تحت تاثیر قرار دهد و با تغییرات و تحولات مثبتی همراه سازد.

پس از لغو برخی تحریم‌های اعمالی علیه ایران در قالب توافق ژنو میان ایران و ۱+۵ این روزها تهران میزبان مقامات عالی‌رتبه کشورهای مختلف از جمله دول اروپایی است. در این میان لهستان نیز نمی‌خواهد از قافله رقابت بر سر همکاری با ایران عقب بماند؛ بر همین مبنا «سیکرسکی» وزیر امورخارجه این کشور ماموریت دارد به تهران سفر کند، به گونه‌ای که سفیر لهستان در تهران از سفر وزیر خارجه کشورش به ایران پس از ۱۰ سال خبر می‌دهد و می‌گوید: وزیر امور خارجه کشورمان به تهران می‌آید تا ببیند در دوره «جدید» در ایران چه اتفاقی در حال رخ دادن است.

در حوزه اخبار اقتصادی نیز معاون اول رئیس‌جمهور با بیان اینکه “اقتصاد کشور دیگر تحمل افزایش قیمت به صورت یک شوک را ندارد”، اظهار کرد: دولت به هیچ وجه حاضر نیست که قیمت‌ها را به صورت شوک‌آور بالا ببرد.

اسحاق جهانگیری در نخستین جلسه شورای اداری استان تهران در دولت یازدهم، اظهار کرد: خوشبختانه مجلس شورای اسلامی در تبصره ۲۱ دست دولت را برای اجرا کردن هدفمندی یارانه‌ها به خوبی باز گذاشته است.

درگروه پتروشیمی، بازار شاهد بازگشایی مارون بود و در درصدهای منفی مورد معامله قرارگرفت و در کل سهام این مجموعه امروز روندی منفی را در پیش گرفتند.

شرکت کربن ایران هم در گزارش دهی خود به تعدیل منفی ۴۹ درصدی اذعان داشته است و پیش بینی نمود که برای سال آینده بتواند به سود ۴۱۲ ریالی دست یابد. شدوص نیز سود خود را از ۱۰۰تومان به ۶۲ تومان در سال ۹۲ کاهش داده است از طرف دیگر سود ۹۳ نیز را با کاهش مجدد به ۳۱ تومان رسانده است با همه این موارد امروز شاهد مثبت خوردن شدوص بودیم که در نوع خودش جای تعجب دارد گزارش های  سه سهم سهند و شدوص و کربن نشان داد سهم های کوچک در ابتدای کار یک سود  دست بالا اعلام می کنند و در اخر سر سود خود را براحتی ۴۰ درصد کاهش می دهند

شدوص با سود ۳۰ تومانی واقعا در سال ۹۳ مشکلات زیادی خواهد داشت

در گروه شیمیایی مدتی است سهم های حبابی همچون شیمیایی سینا و فارس در مثبت ها جولان می دهند کاربران دقت کنند شیمیایی فارس اخر سفته بازی است و این سهم با سود ۳۰ تومانی ۲۰۰ تومان هم گران است

شنیده ها از تحفیف ۱۰درصدی برای خوراک مایع ها پس از معامله بلوکی فارس حکایت دارد. شاراک نیز در اصلاحیه گزارش خود خبر از برنامه افزایش سرمایه ۲۰۰ درصدی داده است.

در گروه پتروشیمی فعلا بازگشایی مارون شاراک و فارس نشان داد اثری از ریزش زیاد در گروه پتروشیمی  نخواهد بود و این گروه خود باعث نابودی خیلی از نمادها شدند ولی بعید است خودشان حتی چند درصدی هم منفی باز شوند

گروه خودرویی

خگستر پیش بینی سود هرسهم سال مالی ۹۳ خود را در نخستین پیش بینی مبلغ ۵۱۴ ریال اعلام کرده است که نسبت به سود اعلام شده سال قبل ۲ریال افزایش داشته است. خگستر به نظر به سمت ۴۰۰ تومان در حال حرکت است ارز ش ذاتی خگستر در کمترین حالت ۱۰ درصد ارزش بانک پارسیان است این کمترین میزانی است که برای خگستر باید به عنوان ارز شذاتی مدنظر داشت

خکاوه زیان ۱۶۷ تومانی خود را با حدود ۷۳ درصد کاهش، ۴۴ تومان اعلام کرده است که میزان قابل قبولی است. زیان خاور نیز با کاهشی ۶۲ درصدی همراه بوده است.

اما گزارش خزامیا و اعلام کاهش از ۲۹ ریال به ۱ ریال نقش شوکی منفی را برای گروه خودرو ایفا کرد.

خبهمن در حالی برای هر سهم در سال مالی ۹۳ مبلغ ۳۰۰ریال سود خالص پیش بینی کرده که در مقایسه با سال مالی قبل، کاهش ۲۹ درصدی داشته است.این شرکت که در نظر دارد ۱۰ درصد از عایدی خالص هرسهم در سال مالی ۹۳ را بطور نقدی به سهام دارانش پرداخت نماید علت کاهش سودآوری درسال مالی آتی در مقایسه با سال مالی جاری را به شرح زیر اعلام کرده است:مرکزبهمن موتور که در زمینه تولید خودرو فعالیت می نماید از تیرماه سال ۹۲ از گروه بهمن منفک وشخصیت حقوقی مستقلی یافته لذا گروه بهمن از تاریخ مذکور به تولید وفروش خودرو نمی پردازد.

سود هر سهم ورنا با توجه به فروش ایران خودرو در دوره بهمن و کسب سود ۲۱.۵ میلیارد مبلغ ۱۴ تومان افزایش یافته است.خپارس نیز احتمالا ۴ تومان سود برای سال ۹۳ اعلام خواهد کرد

گروه خودرو فعلا منتظر گزارش سایپا و ایران خودرو است تا گزارش این دو سهم ارایه نشود بازار فعلا اطمینان زیادی به گروه خودرو نخواهد داشت

گزارش های گروه خودرو خیلی هم بد نبوده است این گروه بیش از این گزارش ها، توان بالاتری نداشته اند که بعضی ها متوقع هستند که خودرو و سایپا فرضا فلان قدر سود اعلام کند باید قبول کرد گروه خودرو تا ۹ ماه دیگر با همین گزارش ها بازار را درگیر خود خواهد کرد و بعد از ۹ ماه دیگر شاید ما شاهد تغییراتی در سود خودرویی ها باشیم

 

گروه بانکی

در این گروه وانصار سود ۹۳ خود را با تعدیلی ۲۲ درصدی ۵۴ تومان به بازار اعلام کرد. پس از بانک انصار گزارش خوب وپاسار و تعدیل ۲۱ درصدی سهم منتشر شد پاسارگارد با سود ۴۶ تومانی امروز فروشنده های زیادی را شاهد بود

به نظر بازار از اینکه پاسارگارد سالی یک بار فقط تعدیل می دهد خسته شده باشد و بازار الان فهمیده است سهم های بانکی هر سال یکبار و ان هم در اسفند ماه تعدیل می دهند لذا اگر الان سهم های بانکی پی به ای بالاتر از ۶ داشته باشند در طول سال هیچ بهانه ای برای رشد سهم های بانکی وجود ندارد باید قبول کرد هیچ سهم بانکی در سال ۹۳ تا اسفند ماه ۹۳ تعدیل نخواهد داد و این فاصله ۱۲ ماهه برای تعدیل  ها باعث شده است بازار گروه بانکی را برای کوتاه مدت خیلی هم جذاب نبیند

بازگشایی وسینا با توجه به وضعیت منفی  بازار ولی در رنج بالایی بود . این سهم در محدوده ۲۸۰-۳۰۰ از حمایت خوبی برخوردار است.پی به ای فعلی سینا با سود ۳۸ تومانی حدود ۹ است که عدد بسیار بالایی است

سمایه نیز تعدیل ۲۲درصدی به بازار اعلام کرد.با سود ۵۰ تومانی احتمالا سمایه نیز در محدوده ۳۰۰ باز گشایی شود

محدوده قیمتی ۱۰۴-۱۰۵ تومان مانع از افت بیشتر قیمت وبصادر شد. خرید این سهم در قیمت های نزدیک به ۱۰۰ تومان مناسب است. قیمت های ۱۰۳-۱۱۰ تومان بازه نوسانی بانک صادرات است.

پی به ای گروه بانکی امروز در اکثر نمادها به محدوده ۶ واحد رسید به نظر رنج پی به ای گروه بانکی کم کم به این سمت سوق پیدا خواهد کرد ونوین نیز بعد از بازگشایی انصار کار افرین و پاسارگارد به سمت صف فروش شدن پیش رفت بازار فهمید که ونوین با سود ۴۰ تومانی و پی به ای ۸ خیلی گران است و این سهم به نظر به سمت ۲۵۰ الی ۲۶۰ تومان در حال اصلاح باشد

انصار و کارافرین پی به ای مناسبی را بعد از بازگشایی شاهد هستند به نظر هر دو سهم میان مدت خوبی خواهند داشت پارسیان نیز با پی به ای ۶ و سود ۶۲ توماین در محدوده ۳۷۰ تومان می تواند واقعا متعادل باشد هر چند ارز شبازار پارسیان خیلی بالا است و در مقایسه با بانک تجارت و صادرات بانک پارسیان قیمت بسیار بالاتری را دارد

 

گروه دارویی

کی بی سی که از زیر مجموعه های دسبحا است برای عرضه اولیه آماده می شود. این سهم برای سال ۹۳ مبلغ ۲۰۰۴ ریال و برای سال ۹۳ مبلغ ۱۴۱۷ ریال به ازای هر سهم پیش بینی کرده است.

سرمایه گذاری اعتلا البرز نیز قرار است به زودی عرضه اولیه شود. شرکت نیز در حال انتشار گزارش های مالی خود می باشد به طوری که در ۹ ماهه منتهی به ۳۰/۹/۹۲ مبلغ ۱۳۲ تومان به ازای هر سهم محقق کرده است. والبر مالک ۱۰۰ درصدی اعتلا البرز است.

شرکت داروسازی اکسیر با ۱۵ میلیارد تومان سرمایه به ازای هر سهم خود در سال مالی۹ ۳ مبلغ ۴۵۹۴ ریال سود خالص پیش بینی کرده که در مقایسه با سال مالی قبل با افزایشی قابل توجهی همراه بوده است.

دابور نیز با ۸ میلیارد تومان سرمایه برای هر سهم در سال مالی ۹۳ مبلغ۳۳۵۷ ریال عایدی خالص پیش بینی کرده که نسبت به سال مالی قبل (مبلغ ۲۶۲۱ ریال) ۲۸درصد رشد داشته است.

داملران نیز سود خود را با تعدیل مناسبی از ۱۴۲ به ۲۰۸ تومان رسانده است

دکیمی نیز سود خود را از ۱۲۲ به ۱۵۰ تومان تعدیل داده است

گزارش دارویی ها واقعا نسبت به دیگر گروه ها بهتر بوده است و لی باید به پی به ای مناسب این گروه نیز دقت داشت پی به ای دارویی ها خیلی سریع رشد بالایی داشته است و این پی به ای برای کوتاه مدت اصلا جذاب نیست و باید مواظب سهم های پی به ای بالا بود

 

گروه انفورماتیک

گروه انفورماتیک تاثیر مستقیمی از بحث هدفمندی یارانه ها نمی پذیرد و در چشم انداز پیش روی این سهم شاهد رشد نمادهای گروه و افزایش تقاضاها خواهیم بود. مفاخر پس از تعدیل ۱۰۰درصدی با رشد خوبی همراه شده است. مداران نیز با توجه به حمایت های کمیته امداد علی رغم اعلام تعدیل منفی قابل توجه، با اقبال بازار روبه رو شده است.

در گروه انفورماتیکی نیز شاهد پی به ای های بسیار بالایی هستیم یقینا این گروه کم کم از حالت تعادلی خارج شده و بعید است تحلیلگران تمایل زیادی به سمت سهم های پی به ای بالا داشته باشند خصوصا که پی به ای این گروه به ۱۰ رسیده است که واقعا عدد بالایی است

گروه پالایشی

در این گروه همچنان مسائل مهمی در ابهام قرار دارند و به نظر می رسد تا عدم مشخص شدن این موارد روند حرکتی گروه خنثی و البته نزولی باشد.

شینده ها از اعلام سود کاهشی در شراز حکایت دارد.

پالایش نفت تبریز هم امروز گزاش پیش بینی سود ۹۳خود را اعلام کرد. شبریز سود هر سهم خود برای سال ۹۳ را ۳.۵۱۵ ریال اعلام کرده که در مقایسه با سود ۳.۵۰۱ سال جاری کاهش چندانی  نداشته است.اگر شپنا و شراز و شاوان نیز به همین نحو گزارش های خود را اعلام کنند خیال بازار از این گروه راحت تر خواهد شد

 

دیگر سهم های بازار…

اخابر با حجم معاملات ۲۴ میلیونی به کار خود پایان داد. رشد امروز این سهم موجب توجه بازار به همراه نیز شد. در مورد همراه به تفصیل صحبت کرده ایم.مخابرات باید فردا از سد ۳۲۵ تومان عبور کند سپس با عبور از ۳۲۵ تومان هدف بعدی سهم ۳۵۰ تومان خواهد بود مخابرات تا زمان مجمع خود می تواند تدریجا به سمت ۴۱۴ تومان حرکت کند

گروه سرب و روی را با توجه به گزارش های بسیار ضعیفی که ارائه کرده اند می توان بدترین گروه بازار دانست. فاسمین پس از تعدیل منفی ۳۸ درصدی با قیمت ۸۳۰ تومان به بازار بازگشت.

کبافق، زنگان و فرآور نیز به ترتیب با تعدیل های منفی ۸۶، ۱۰ و ۶۳ درصدی شوک های منفی به این گروه وارد کردند. البته احتمال این که گزارش های ارائه شده بسیار محافظه کارانه ارائه شده باشند بالا است. فعلا گروه رویی با شرایط فعلی توانی برای رشد نخواهند داشت و باید در این گروه با دید میان مدت تری به سهم ها نگاه کرد

غپینو برای سال آتی ۱.۰۱۵ ریال اعلام کرده است که نسبت به سود ۹۷۶ ریالی سال ۹۲ رشد ۴ درصدی داشته است.برخلاف انتظارها  و تبلیغات فراوان غپینو نیز سود خاصی را اعلام نکرد

غگرجی نیز برای سال ۹۳ف ۲۱۰ ریال سود اعلام کرد که نسبت به سود سال قبل رشد ۶ درصدی داشته است.

ثمسکن که برای مجمع تقسیم سود متوقف شده بود امروز ۷۰ درصد سود خود ( ۳۵ تومان) تقسیم کرد

صنایع لاستیکی سهند نیز شرکتی بود که اخیراً به اعلام پیش بینی کارنامه سال آینده پرداخت. پسهند هم با تعدیل منفی ۶۲ درصدی همراه شده و پیش بینی سود خود را برای سال ۹۳ مبلغ ۱۱۵۵ ریال اعلام کرده است.

طبق شفاف سازی سرمایه گذاری بوعلی سود هر سهم این شرکت در سال جاری ۵۰ ریال به دلیل واگذاری سهام شرکت عمران و مسکن وآباد دی افزایش خواهد یافت.

سقائن نیز سود هر سهم سال ۹۳ خود را که قبلا ۴۴۳۵ ریال اعلام کرده بود به ۵۰۱۹ ریال افزایش داده است.

فولاد مبارکه نیز سود خود را از ۸۰ تومان به ۷۲ تومان کاهش داده است که برای شروع گزارش خوبی را از فولاد شاهد هستیم

در گروه سنگ اهنی ومعادن درگیر پی به ای بالای خودش است بعید است ومعادن با سود ۴۲ تومانی خیلی مورد توجه باشد

بازار چهارشنبه شاهد عرضه اولیه برق عسلویه خواهد بود. شرکت برای سال ۹۲ مبلغ ۱.۵۷۲ ریال و برای سال ۹۳ مبلغ ۱.۸۱۴ ریال اعلام کرده است. کل سهام قابل عرضه در روز عرضه ۳۶.۴ میلیون سهم خواهد بود.

در اخر باید اشاره داشت قانون محدودیت فروش به نوعی باعث محدودیت در خرید شده است حقوقی ها با عدم فروش توان خرید دیگر نمادها را ندارند وقتی یک سهامداری نتواند سهمی را بفروشد ناخواسته نمی تواند سهم دیگری را  بخرد و این موضوع باعث سکون در بازار می شود و در اخر نه فروشنده ای و نه خریداری در بازار می ماند تا زمانی که پتروشیمی ها باز نشوند و تکلیف بازار هر چه سریعتر مشخص نشود فاز فعلی در بازار پایدار خواهد بود و در نبود پول حقوقی ها بازار از هیجان چندانی برخوردار نخواهد بود

دوشنبه ۵ اسفند ۹۲