خبر

در ۴ شرکت  پتروشیمی  …

تحلیل خبر

بتا سهم – ۶:۵۲  در مورد  نرخ  گاز چند منبع  دیگر بحث ۱۵۰۰ و ۱۶۰۰  ریال  نرخ  را تایید کردند  که  نرخ خوراک  گاز نمی تواند  بالاتر از ۷ سنت  قرار گیرد . اما  برخی عزیزان  در خواست داشتند که ۴ شرکت اوره  ساز را  با توجه  به  تحولات  پیش رو  بیشتر دنبال  کنیم .

ابتدا  به  سراغ  رابطه نرخ گاز و بحث افزایش فروش داخل می رویم که  ببنیم  اثرات  انها  بر هم  چگونه است  .

ابتدا  کرمانشاه : دراین  سهم  اثر افزایش نرخ  گاز به  ۱۵۰۰  ریال  حدود  ۴۵ میلیارد تومان  است . نکته  جالب این  است که اگر نرخ خوراک منطقه ای  و نرخ اوره نیز منطقه ای شود اثر افزایش نرخ اوره داخلی ۷۵ میلیارد تومان  است  یعنی ۳۰  میلیارد تومان  رشد . یعنی تا  نرخ گاز حتی ۲۰۰۰ ریال  نیز کرمانشاه اثر انچنانی نمی گیرد .

این  سهم  نرخ اوره  را در بودجه ۶ ماهه  دوم  ۳۳۰  دلار گرفته و دلار را ۲۴۵۰ دیده است  . به نظر یک  تعدیل در انتظار سهم  است . سهم  طرح و توسعه برای حدود  ۲ سال اتی ندارد .

خراسان :  اثر نرخ گاز بر شرکت  ۲۵ میلیارد تومان  است  که اگر نرخ فروش داخل را  رشد دهیم  اثر ان  ۴۵ میلیارد تومان خواهد بود ! به نظر این  سهم  جای تعدیلات  جدی را داشته  باشد چرا  که نرخ اوره  را  ۲۹۰  و دلار را  ۲۴۵۰  در نظر گرفته است  . تا  بدین جا این  سهم از کرمانشاه  ارزنده تر است  . او را حتماً زیر نظر داشته  باشید .

شیراز :  در مورد  این  سهم  دیروز هم  صحبت  شد که شرایط بسیار خوبی ار می تواند در طرح توسعه  جدید  خود داشته  باشد  . شیراز از محل نرخ  رشد داخلی اوره  ۶۰  میلیارد تومان  سود خواهدداشت و از محل نرخ  گاز ۳۰  میلیارد تومان  . حتی اگر نرخ  گاز ۲۲۰۰  ریال  نیز شود  برای شیراز نقطه  سر به  سر است  .

البته  شیراز نرخ دلار بودجه  را  ۳۰۰۰ گرفته است وبرای ۶ ماهه  دوم نرخ اوره  را  ۳۰۰  که  به نظر میرسد تعدیل شود .  او سال  بعد  ۱ میلیون  تن  به  ظرفیت تولیدش اضافه می شود که دیروز خرید های نوردنا  در سهم  جالب بود .

شپدیس :  یک  بار این  سهم  را محاسبه کردیم  بار دیگر دقیق تر محاسبه می کنیم . البته  برای سال جدیدی شرکت  را  . به نکات  جالبی می رسیم  اگر نرخ اوره  را ازاد حساب کنیم  و نرخ  گاز را  ۲ برابر کنیم ۱۱۰ میلیارد تومان برای پردیس مازادمی ماند . حتی نرخ  گاز ۲۱۰۰  ریالی نیز برای پردیس بازهم سود  آور است .  به نظر اوره ای ها در بازار در نرخ گاز دست  بالا  را دارند  و به همین دلیلی است  که  پیش بینی خود را تعدیل نمی دهند .

در این  گروه دقت  کنید نرخ  ها  بیشتر بر مبنای ۳۰۰ دلار بوده در حالی که  اکثر نرخ های اوره در حال حاضر ۳۴۰ و ۳۵۰  دلار است و حتی برخی پیش بینی بالای ۴۰۰  را دارند .

به نظر شرکت های شیراز  و خراسان برای ۶ ماه  اتی  و پردیس نیز برای ۳ ماه  پیش رو  جذاب باشند .

گروه تحلیل گری بتا سهم

۲۶ آذر ۹۲