خبر
نکته مهم برای سهامداران…
تحلیل خبر
بتا سهم – ۶:۰۵ قبل از هر چیز باید بگوییم این مطلب و نوشتن ان به این معنی نیست که بازار میریزد و باید فرار کرد خیر . میان مدت بازار و روند همچنان مثبت است و فقط در این میان ممکن است ریزش های مقعطی را داشته باشیم . پول سنگین در بازار همه ی محاسبات را بر هم زده است . ارزش معاملات به روزی ۷۰۰ تا ۸۰۰ میلیارد تومان میرسد که باورکردنش سخت شده . ریزش ها در حد ساعت است نه روز … و به هر حال عطش خرید از سر بازار دست بر نمی دارد .
اما در بازار جریان پول هر یک گوشه ای از بازار را گرفته و در شرکت های کوچک جولان می دهد فارغ از تحلیل ، بررسی و پی به ای در حال بالا بردن و نوسان روی سهم های مختلف است . در سهم های بزرگ نیز اکثراً شاهد رشدهای اندک و درجا زدن هستیم .
در بازار در برخی سهم ها و شاید در بالای ۵۰% انها به نقطه اشباع سود رسیدیم . یعنی جایی که سود بیشتر دیگر مطلوبیت انچنانی ندارد و بیشتر از ان حفظ پول مهم است .
خوب موارد بالا ذکر شد اما چه رویدادی در انتظار بازار است . ما همچنان قویا بر نقد بودن ۳۰ تا۳۵% پرتفوی تاکید داریم . از عدم خرید سهم با پی به ای بالا . فرار از سفته بازی در سهم های مختلف و …
دوستان هر انتقادی می توانند به این نگاه داشته باشند . برخی فکر می کنند با این نوع رفتار از بازدهی بازار عقب می مانند اما چند درصد این افراد ترکیدن حباب یک سهم را به عمر خود دیده اند؟!!
نکته دیگر این که رفتار برخی نوسان گیران خاص در بازار ، رشد دیروز شاخص بورس و استراحت نکردن ان ، نزدیک شدن پی به ای بازار به ۹ ، تحولات خاص سیاسی و اقتصادی و فشارهای از بیرون به نظر بورس را مجاب کند که رفتار های تند و تیز تری را علیه برخی نماد ها در پیش بگیردو به دور از هر مسامحه ای با برخی سهم ها برخورد کند . شدت این عمل و عکس العامل را در این روز هاو هفته های بعد می بنیند که فشار سنگین برای عرضه سهامداران عمده در بازار . فشار بر متعادل سازی صفوف و شفاف سازی هااز این دست هستند .
باردیگر همین جا به عزیزان هشدار می دهیم سراغ سهم های نوسان گیری که پوک و توخالی هستند نروید . روز شنبه در مورد برخی پتروشیمی های خارج بورسی با زبان بی زبانی هشدار هایی دادیم با این که مورد انتقاد و سیل فحاشی های عجیب قرار گرفتیم اما نتیجه ان دیروز مشخص شد که برخورد عجیب سازمان با این شرکت ها بود .
اما استراتژی در انتخاب سهم. به سراغ سهمی بروید که در دو ازمون پیش رو رو سفید باشد . یکی گزارش های ۹ ماهه و دیگری اعلام سود سال ۹۳ . در هدفمندی اسیب انچنانی نبیند .پ ی به ای ان از بازار یعنی پی به ای ۹ کمتر باشد . که در صورت ریزش این شرکت ها نهایت ۵ تا۱۰% اصلاح داشته باشند اما سهم هایی که باد کردند تا ۵۰% اصلاح را می توانند تجربه کنتند .
در گروه های معتبر بازار حاضر باشید . از بهمن و اسفند بازار به سراغ سهم هایی می رود که سود خوبی در دل خود داشته باشد .
به هر حال در مجموع در خرید و فروش های خود این مسائل را لحاظ کرده و باید تاکید کنیم در مقطع فعلی زمانی استن که حفظ سود های کسب شده از کسب بیشتر سود از مهم ترین استراتژی هاست .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲۵ آذر ۹۲